Euclidea VS MoneyFarm: Confronto tra le Due Piattaforme di Investimento

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

7 Giugno 2023

Torniamo a parlare di SIM, ovvero delle aziende di gestione risparmio che offrono profili più o meno automatici, più o meno soggetti all’intervento di noi risparmiatori e che promettono, grazie anche all’arrivo delle novità fintech, di proporci portafogli e piani di investimento più in linea con le nostre necessità.

Confrontiamo due delle proposte più popolari in Italia: Euclidea da un lato e Moneyfarm dall’altro, mettendone in risalto modalità operative, strumenti proposti, modalità di apertura e di gestione del conto e ritorni sull’investimento che vengono proposti.

Se vuoi saperne di più su queste interessantissime realtà, sei davvero nel posto giusto, perché ho preparato per te una guida-confronto che non lascerà davvero nulla al caso.

Vediamo insieme cosa c’è da sapere, partendo dalla disamina di Euclidea.

Che cos’è Euclidea?

Euclidea è un servizio di gestione patrimoniale personalizzata che permette di costruire un proprio portafoglio con l’aiuto degli specialisti (e degli algoritmi) di Euclidea partendo da una scelta relativamente ampia di ETF e fondi comuni di investimento.

Si tratta di una società di gestione patrimoniale autorizzata Consob che opera secondo la direttiva MiFID 2.

La politica perseguita da Euclidea è quella del conflitto di interesse zero: i fondi e gli ETF che vengono proposti non prevedono alcun accordo tra i promotori di Euclidea e le società di gestione dei fondi e degli ETF stessi.

Questo al fine di tutelare il risparmiatore, che in una situazione con questo grado di trasparenza può essere ragionevolmente certo di avere a disposizione soltanto quegli investimenti che sono davvero convenienti e che presentano comunque un profilo di costo/opportunità particolarmente vantaggioso.

Chi crea i portafogli standard di Euclidea?

Euclidea è un’azienda fintech, nel senso che opera nel nuovo settore di intersezione tra informatica per l’analisi dei dati e finanza.

Oltre agli specialisti di investimenti di Euclidea, ad operare ci sono sofisticati algoritmi che selezionano sui mercati le migliori opportunità.

Si tratta di un principio di funzionamento che, come vedremo più avanti nel caso di MoneyFarm, è quello più diffuso tra le aziende che offrono una gestione del risparmio personalizzata.

Nulla di nuovo dunque, anche se Euclidea promette rendimenti anche superiori rispetto a quanto già offerto dal mercato.

Come funziona la proposta di portafoglio

Euclidea offre 4 step per arrivare all’acquisizione del portafoglio:

1. si risponde ad un questionario relativamente dettagliato, che viene poi elaborato dagli algoritmi di Euclidea per inquadrare il potenziale cliente (cioè noi) nel comparto di riferimento;
2. viene effettuata una proposta di investimento, che può essere accettata o rifiutata;
3. si procede con un’ulteriore personalizzazione da parte dell’utente;
4. si trasferisce l’importo che si vuole investire.

Servono poco più di 5 minuti per avere una proposta personalizzata che può o meno fare al caso nostro. Rimane il fatto che durante il rapporto con l’azienda è sempre possibile correggere il proprio portafoglio e orientarsi, volendo, verso strumenti più o meno rischiosi.

Che tipo di strumenti vengono offerti da Euclidea?

Gli strumenti offerti da Euclidea sono principalmente due:

• ETF: quei fondi a gestione automatica che rappresentano l’andamento di un determinato indice; hanno il vantaggio di offrire una discreta differenziazione a costi estremamente ridotti rispetto a quanto viene proposto dai fondi a gestione attiva
• Fondi comuni di investimento: il risparmio gestito più classico, che ha però costi di gestione decisamente più alti

In generale vengono offerti prodotti nei comparti obbligazionario di breve termine, obbligazionario classico, mercato del credito, mercato azionario e anche in investimenti alternativi più ad alto rischio.

I portafogli

Vediamo brevemente quali sono i portafogli che vengono proposti ad un investitore che si interessa all’investimento con Euclidea.

Abbiamo 11 tipologie di portafogli, che adesso andremo ad analizzare:

• CORE Salvadanaio: è un portafoglio molto difensivo, con un rischio di perdita contenuto. Investe in fondi attivi e passivi del mercato monetario;
• CORE 1: portafoglio molto difensivo che ha l’obiettivo di minimizzare il rischio di perdita e che investe praticamente soltanto in strumenti obbligazionari a breve termine;
• CORE 2: è un portafoglio difensivo a rischio basso che vuole cogliere il potenziale dei mercati obbligazionari in area euro, e investe soprattutto in titoli governativi, corporate e di altri mercati obbligazionari;
• CORE 3: è un portafoglio rischio moderato che investe in fondi attivi e passivi e si propone di cogliere il potenziale dei mercati obbligazionari e dei mercati azionari;
• CORE 4: è un portafoglio a rischio medio-basso che investe in fondi passivi e attivi e ha un peso 20% azionario e 80% obbligazionario;
• CORE 5: portafoglio bilanciato con rischio medio che investe in fondi attivi e passivi e investe anche in commodities;
• CORE 6: il rischio in questo caso è medio-alto, dal momento che la componente azionaria rappresenta il 50% circa del portafoglio;
• CORE 7: si tratta di un portafoglio a rischio elevato che investe prevalentemente in azioni di diverse aree geografiche e tra i vari settori;
• Equity GDP: si tratta di un portafoglio a rischio azionario che vuole cogliere la crescita dei paesi più dinamici ponderando l’asset allocation in funzione del peso del GDP nei vari paesi;
• Future Economy Bond: questo è un portafoglio difensivo a basso rischio che vuole cogliere il potenziale dei mercati obbligazionari con l’utilizzo di ETF e di fondi passivi ESG gestiti da Amundi. Lo fa nell’ottica della promozione della sostenibilità sociale, ambientale e di governance;
• Future Economy Equity: ha un rischio azionario ripartito tra le diverse aree geografiche e tra i vari settori. Utilizza ETF e fondi passivi ESG gestiti da Amundi.

I costi collegati all’utilizzo di Euclidea

Partendo dal presupposto che l’investimento minimo in Euclidea è pari a 5.000 Euro, vediamo quali sono i costi.

Euclidea offre un prospetto dei costi piuttosto chiaro, proponendo due piani, che hanno costi di gestione (a cui aggiungere l’IVA) rispettivamente dello 0,60% per il piano Smart e dello 1,20% per il piano Wealth.

Non ci sono invece costi di entrata o di uscita, costi amministrativi, performance fee e costi di trading.

I costi di gestione dovuti ad Euclidea vengono addebitati automaticamente sul valore medio del tuo patrimonio con frequenza trimestrale.

Qui puoi trovare una recensione approfondita su questa piattaforma.

Che cos’è Moneyfarm?

Moneyfarm è una piattaforma fintech che propone investimenti in portafogli misti ETF/Fondi, proprio come nel caso di Euclidea. L’azienda – di cui ti ho parlato in un’apposita guida – è di gran lunga la più popolare tra quelle che operano in Italia e la prima società di gestione per numero di clienti sul nostro territorio nazionale.

MoneyFarm offre dei piani ibridi di investimento, ai quali si sono recentemente aggiunti anche i PAC, i piani di accumulo individuale che possono essere oggetto di conferimenti periodici.

Moneyfarm opera secondo un mix di algoritmi automatici in grado di ricavare informazioni e portafogli per gli investitori che aderiscono alla piattaforma, con la possibilità di farsi assistere da un analista “in carne ed ossa” durante tutta la durata del rapporto.

Quali sono gli strumenti offerti da Moneyfarm?

Come anticipato, Moneyfarm offre la possibilità di investire principalmente tramite ETF, ovvero i fondi a gestione automatica che offrono un profilo di costi nettamente inferiore rispetto alle gestioni attive, pur non riportando rendimenti inferiori.

Gli ETF scelti riguardano un po’ tutti i comparti: obbligazioni statali a breve termine, classiche, obbligazioni societarie di grado alto, obbligazioni paesi emergenti, indici azionari paesi sviluppati e paesi emergenti, nonché una piccola dotazione di fondi ETF che si occupano principalmente di materie prime e di settore immobiliare.

La strategia di investimento di Moneyfarm

I pilastri della strategia di investimento di Moneyfarm sono relativi alla diversificazione geografica, temporale e di titoli, all’attenzione ai costi e alla lungimiranza, ovvero nello scegliere un investimento efficace nel lungo periodo.

I portafogli sono inoltre monitorati in maniera costante da esperti, che possono appunto verificare l’andamento del piano rispetto agli obiettivi prefissati e in maniera tale che essi possano operare degli aggiustamenti dove necessario.

Quali sono i costi associati con MoneyFarm?

Moneyfarm offre un piano di commissioni decrescente rispetto al capitale conferito; per intenderci, più sarà alta la somma che conferiremo in Moneyfarm, più saranno basse le commissioni che andremo a pagare, seguendo il prospetto che ti riporto:

• 1,00% per chi investeDA 5.000 euro A 19.999 euro;
• 0,75% per chi investe tra 20.000 e 199.999 euro;
• 0,50% per chi investe da 200.000 a 499.999 euro;
• 0,40% per chi investe più di 500.000 euro.

A questi costi vanno sommati i costi degli ETF, che hanno una media dello 0,3% sul capitale investito.

Conviene investire in Euclidea o in MoneyFarm?

Euclidea e MoneyFarm condividono un principio di funzionamento molto simile, con un’offerta di servizi combinati fintech e analista in carne ed ossa. Anche i fondi offerti sono simili, con la differenza che Euclidea continua ad offrire anche Fondi a gestione attiva, che hanno tipicamente un costo più alto.

Il costo medio dei prodotti offerti è più basso nel caso di MoneyFarm, principalmente per il fatto che la compagnia in questione ha deciso di affidarsi principalmente agli ETF.

Per quanto riguarda le commissioni applicate dalla piattaforma, queste sono più basse da Euclidea fino a somme inferiori ai 200.000 euro. Chi avesse invece somme superiori da investire troverà più convenienti le commissioni offerte da Moneyfarm.

Siamo davanti a due piattaforme equivalenti che offrono prodotti simili e rendimenti storici grosso modo in linea. La scelta dipende dunque dalla quantità di capitale che sei disposto ad investire!

…Ma convengono davvero?

Opinioni di Affari Miei

In realtà, come sai se mi segui, io sono contrario a tutte le forme di risparmio gestito. Penso che possano esserci modi molto più attivi e redditizi per far fruttare i nostri risparmi, modi che ci vedano attivi in prima persona, senza delegare il compito a nessuno!

Avere il controllo diretto è a mio avviso indispensabile per il successo. Inoltre, il risparmio gestito ha dei costi che sono spesso altissimi. Non ho nulla contro il fatto di dover pagare i professionisti che fanno il proprio lavoro, ma non pensi anche tu che erodere i guadagni con i costi di gestione sia un paradosso?

Anche per questo motivo nel 2020, dopo 6 anni di divulgazione online e dopo oltre 3 anni in cui ho formato migliaia di persone con i miei contenuti ed i programmi avanzati, ho creato “Fast Investments Planner” che risponde esattamente a queste premesse.

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Per maggiori informazioni, puoi dare uno sguardo alla recensione in cui ti presento il servizio.

Ulteriori Risorse Utili

Se ti stai interessando per la prima volta all’argomento o desideri approfondire, ti consiglio di partire dai seguenti percorsi tematici:

Buoni Investimenti!