PIP, Piani Individuali Pensionistici: Cosa Sono e Come Funzionano

Tipologie di PIP

Ci sono diverse tipologie di PIP, che si differenziano per il contratto stipulato prima dell’adesione, che indica al risparmiatore quale investimento assicurativo sarà applicato al gestore del PIP per creare un guadagno.

Vediamo quali possono essere i tipi:

• PIP con polizze unit linked: tramite un contratto assicurativo di ramo III, la rivalutazione della posizione economica del risparmiatore è avviene direttamente in funzione all’ammontare della quota che il privato può vantare su uno o più fondi appartenenti alla stessa compagnia assicurativa;
• PIP con assicurazione sulla vita: ossia i contratti assicurativi di ramo I, in cui il profitto del risparmiatore è legato alle gestioni interne all’impresa assicurativa che gestisce il patrimonio;
• PIP misti: alcuni fondi prevedono una rivalutazione della posizione del risparmiatore mista, che prevede un calcolo sia sulla base sei contratti di ramo I che da quelli di ramo III.

La fase di accumulo

Abbiamo visto in apertura che per investire in questi strumenti bisogna versare dei contributi in base a quanto pattuito: la scelta è del risparmiatore, che può decidere di versare una quota mensile, trimestrale, semestrale o anche annuale, senza scordarsi che è possibile modificare questa cadenza nel corso stesso dell’investimento.

Tra le quote da versare possiamo anche includere il TFR, e non è da escludersi che il nostro datore di lavoro possa decidere di partecipare ai contribuiti verso il PIP prescelto dal dipendente, aumentandone le quote.

Ma come vengono investite le quote? Lo vediamo nel prossimo paragrafo.

Ecco come investono i Piani Individuali Pensionistici

Come viene generato il profitto per cui si è deciso di investire in PIP? Ricorda innanzitutto che la tipologia di investimento deve essere indicata nel regolamento del Piano e illustrata al risparmiatore che vi aderisce. Detto ciò, il profitto può essere creato tramite:

• uno o più fondi assicurativi interni, o Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR), che investono in differenti strumenti finanziari, selezionandoli sulla base del profilo di rischio indicato. La decisione della tipologia di PIP a cui aderire può essere cambiata. Una volta individuato il parametro di valutazione del fondo (benchmark), si può calcolare il rendimento del PIP e quindi il guadagno del risparmiatore;
• gestione separata, questa rappresenta la strada più prudente da intraprendere, che può anche garantire un guadagno certo a chi risparmia, anche se davvero basso;
• soluzione mista tra le due tipologie elencate.

A questo punto dobbiamo specificare che i PIP possono essere:

• azionari: investono in azioni;
• obbligazionari: investono in obbligazioni;
• bilanciati: investono in modo simile sia in bond che in titoli azionari.

Si tratta di strumenti sicuri? Pip Pensione: pro e contro

Come spesso accade quando si investe, la sicurezza è legata al profilo di rischio per il quale si è optato. Puoi scegliere tra più opzioni, da quella meno pericolosa per il tuo capitale, a quelle più remunerative ma non garantite, che ti espongono ai rischi del mercato.

Vediamone i pro.

Vantaggi

Se decidi di optare per questo strumento potrai godere di:

• deducibilità: puoi dedurre fino a 5164 euro in sede di dichiarazione dei redditi, ottenendo un risparmio fiscale fino a 2000 euro circa nei casi di maggior vantaggio. Attenzione: se ti stai chiedendo se il piano individuale pensionistico è detraibile, la risposta è no… Sono due cose diverse. La previdenza complementare può essere dedotta per un tetto massimo di 5.164,57 euro annui. Ogni anno è possibile dedurre quindi dal reddito dichiarato ai fini IRPEF fino a 5.164,57 euro di contributi alla pensione integrativa, compresi gli eventuali contributi versati dal datore di lavoro, deducibili al pari di quelli personali;
• nessun obbligo di versare un premio: il versamento, qualora tu non abbia vincolato il TFR, non è obbligatorio ed è libero;
• lunghi periodi riducono il carico fiscale: l’aliquota calcolata al momento della liquidazione è del 15%. Se rimani nel PIP per oltre 15 anni hai diritto ad uno sgravio dello 0,3% per ogni anno in più, sgravio che può toccare vette del 9%;
• accumulo di capitale e quindi, risparmio.

Svantaggi

Vediamo ora i contro di optare per questa soluzione:

• rischio di perdere i risparmi: esistono comunque dei rischi che ciò accada, soprattutto se opti per linee più aggressive e soggette a pericolose oscillazioni di mercato;
• costi elevati: i PIP hanno sovente dei costi di gestione che li rendono sconvenienti, e per questo bisogna leggere e analizzare con cura la nota informativa.

Cosa ne penso io?

Sono generalmente sfavorevole al risparmio gestito, perché significa che qualcun altro ha la possibilità di vendermi “al dettaglio” pacchetti di investimento che, appunto, non ho scelto da me, e dovrò anche pagare una commissione.

Poiché non si tratta di chiedere a qualche fattorino di portarti una pizza, e lasciargli una mancia, ma di gestire i propri risparmi, penso sia sempre più saggio operare in autonomia (o chiedendo una consulenza, ma non delegare!).

I costi, come già detto, sono spesso molto alti, e ciò incide sui tuoi introiti. Infine, non si tratta di prodotti particolarmente flessibili, e questo elemento ci riporta alla scarsa autonomia che hai suoi tuoi soldi. Se opti per questa strada, sai quando versi il tuo denaro, ma non quando lo rivedrai!

Perché, dirai, non mi verrà ridato con la pensione? Certo, ti rispondo, ma come ben sai la materia pensionistica è sempre in movimento e le riforme sempre dietro l’angolo…

E quindi, conviene?

Ho voluto illustrarti la mia opinione su questo genere di prodotto, partendo comunque dal presupposto che ti sottopone a numerosi rischi. La convenienza, tuttavia, è soggettiva e ci sono persone per cui secondo me questa soluzione può apportare dei vantaggi.

Tra questi troviamo chi ha più di 50 anni e possiede un reddito medio-alto, magari investito in più strumenti. In questo caso, l’idea di diversificare versando una parte del proprio patrimonio in una pensione integrativa potrebbe essere una buona strategia, in vista dell’evidente vantaggio fiscale, grazie alla deducibilità.

Al contrario, però, se la tua situazione economica non è questa, allora il vantaggio fiscale del PIP non esiste. In questo caso il mio consiglio è quello di investire il tuo tempo in corsi formativi (ce ne sono anche di molto economici!) per accrescere le tue competenze, o cercare un lavoro/secondo lavoro per aumentare le tue entrate e migliorare le tue strategie di risparmio. In questo modo potrai accumulare capitale e quindi porti in seguito interrogativi su come investire e valutare eventualmente i PIP.

Se comunque hai deciso di voler pensare alla tua pensione, indipendentemente dalla tua attuale condizione economica, ti consiglio comunque di cercare sempre, nei tuoi investimenti, di essere più attivo possibile, e non delegare i risparmi e le strategie al 100%.

Certo, non è una soluzione semplice, bisogna studiare una buona strategia, e ciò richiede un certo tipo di conoscenza… E qui torniamo all’importanza della formazione, che non è solo studio in senso classico, ma anche apprendimento autodidatta.

Migliori PIP 2023

Qui su Affari Miei troverai moltissime risorse per approfondire i temi della finanza e del risparmio e investimenti.

Per iniziare, voglio lasciarti le recensioni dei PIP che trovi qui sul blog: chissà che tu non stessi valutando proprio uno di questi strumenti!

Aggiornerò la lista periodicamente:

• PostaPrevidenza Valore;
• EuroVita Pensione Domani;
• PIP Aviva;
• Previdenza Complementare CnP Vita;
• Piani Individuali Pensionistici di Zurich Investments Life;
• Il mio Futuro di Intesa San Paolo;
• PIP di Reale Mutua;
• Credem Futura;
• Libero Domani di Sara Vita;
• CreditRas Vita;
• Domani Sicuro Plus;
• Helvetia Aequa;
• Cattolica Previdenza per la Pensione;
• Vera Vita Pensione Sicura;
• Vittoria Assicurazioni;
• Genera Futuro;
• Previdenza Personale AXA Mps;
• Previdenza Attiva AXA Mps;
• Mia Pensione AXA;
• Groupama Assicurazioni;
• HDI Assicurazioni;
• FeelGood;
• Previdenza Futura Unipol;
• Crédit Agricole;
• Piano Pensione BNL.

Conclusioni: qual è la migliore pensione integrativa?

Abbiamo visto cosa sono i PIP, come funzionano e tutti i pro e i contro di questi strumenti.

Hai potuto anche analizzare le mie opinioni che mi fanno guardare con freddezza ai piani pensionistici (che per me sono comunque meno peggio delle polizze vita).

Per approfondire l’argomento ulteriormente, ti consiglio di leggere i seguenti contenuti:

• Guida Generale alla Previdenza Integrativa
• Leggi la Sezione di Affari Miei dedicata alla Previdenza Complementare
• Perché (NON) Scegliere una Polizza Vita

Puoi, inoltre, seguire uno dei percorsi tematici che ho pensato per te:

Buon proseguimento su Affari Miei.