Fisher Investments Italia: Recensioni sui Servizi di Investimento. A chi si Rivolge?

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

22 Novembre 2023

Oggi parliamo di Fisher Investments Italia, un servizio di supporto alla gestione finanziaria e patrimoniale sul quale probabilmente intendi conoscere qualcosa in più se sei qui.

Proprio per questo, dunque, oggi ti propongo la recensione dei servizi di investimento e gestione patrimoniale offerti dalla prestigiosa Fisher Investments Italia; servizi rivolti a chi possiede un patrimonio importante e quindi necessita di un piano finanziario su misura e di assistenza di alto livello.

Se hai bisogno di una soluzione personalizzata, studiata col solo scopo di soddisfare le tue esigenze, e se ti servono suggerimenti basati su analisi approfondite di chi ha esperienza pluridecennale nei mercati, allora prosegui con la lettura di questa guida per scoprire cosa può offrirti Fisher Investments Italia.

Fisher Investments: l’identità e la storia

È improbabile che tu non conosca la Fisher Investments poiché è una delle più note società indipendenti di gestione patrimoniale degli Stati Uniti.

È stata fondata nel 1979 da Ken Fisher, attuale presidente esecutivo e co-chief investment officer dell’azienda; nonché analista miliardario, ex editorialista della rivista Forbes e autore di svariati libri sugli investimenti.

Ken Fisher è stato, tra l’altro, uno dei primi ad utilizzare il concetto di “Price-to-Sales Ratio” (rapporto prezzo-vendita) come strumento per l’analisi di investimento, ed è attualmente uno studioso di finanza comportamentale.

Il suo lavoro teorico ha fatto da base per l’attività di gestione e consulenza della Fisher Investments fino ad oggi.

L’approccio del Gruppo si basa su: “lo studio della domanda e dell’offerta come unici fattori che determinano il prezzo dei titoli”, e quindi di una gestione attiva degli investimenti che passa attraverso il reperimento e l’analisi di informazioni non note agli investitori o male interpretate.

Fisher Investmenti oggi

Se la Fisher Investments era partita inizialmente con l’offrire servizi ai soli clienti istituzionali, negli anni si è ampliata anche alla clientela privata formata da statunitensi con grandi patrimoni.

Dagli anni 2000 in poi ha oltrepassato i confini nazionali approdando prima in Canada e successivamente in Europa, dove oggi è attiva in diversi Paesi inclusa l’Italia.

Fisher Investments Italia (ovvero Fisher Investments Ireland Limited) è la succursale che opera sul suolo nazionale, parte di Fisher Investments Europe Limited.

È anch’essa una società privata di gestione patrimoniale indipendente, ha sede in Irlanda ma svolge i servizi nel nostro Paese attraverso i suoi rappresentanti.

Nel complesso, Fisher Investments e le sue affiliate gestiscono oltre 115 miliardi di attivi: 75 miliardi per conto degli investitori privati nordamericani, 26 miliardi per conto degli investitori istituzionali e 11 miliardi per conto degli investitori privati europei.

La Fisher Investments è presente dal 2014 al 2019 nella lista dei migliori consulenti finanziari secondo il Financial Times.

Quali servizi svolge

Fisher Investments Italia si occupa di consulenza indipendente e gestione del portafoglio per clienti istituzionali e privati.

Crea strategie e portafogli personalizzati sulla base delle esigenze e degli obiettivi del cliente, a partire dall’analisi della sua situazione finanziaria e di altre attività di investimento già presenti.

La Società gestisce nel tempo l’investimento, fornendo assistenza diretta e continuativa. Si occupa anche di pianificazione pensionistica basata non su prodotti standardizzati, come quelli proposti dalle banche, ma su soluzioni studiate ad personam.

Aggiungo che: Fisher Investments non colloca e non gestisce dei titoli mobiliari, questo le permette di offrire proposte di investimento libere da conflitti di interesse; gli asset dei clienti sono affidati alla custodia di note banche depositarie italiane, quindi sono tenuti al sicuro e separati dal patrimonio della società. Tutte garanzie che vanno a tuo vantaggio.

Qual è approccio di Fisher Investments?

Fisher Investments adotta un approccio attivo e globale alla gestione del portafoglio, così da sfruttare al meglio le opportunità di investimento presenti in tutto il mondo.

Per proporre soluzioni personalizzate, la Società parte dallo studio della situazione personale del cliente, dei suoi obiettivi e delle tue esigenze. Questo processo le permette di ideare il percorso di investimento migliore, all’insegna della diversificazione reale che coinvolge più asset, mercati e settori.

Le scelte vengono fatte sulla base dell’analisi dei titoli e delle previsioni sull’andamento dei mercati, di cui si occupa direttamente l’IPC, il Comitato per le Politiche di Investimento.

Ogni cliente è affiancato da un consulente di investimento dedicato che lo seguirà nel corso del tempo. Infatti, l’approccio agli investimenti, adottato dalla Società, prevede che l’assistenza al cliente non si risolva dopo poco tempo ma sia costante e in divenire.

I punti forti di Fisher Investments Italia

Rispetto ai modelli di consulenza e gestione patrimoniale offerti da banche e società di investimento, il lavoro indipendente e professionale svolto da Fisher Investments Italia apporta, indubbiamente, tutta una serie di benefici.

Intanto, ti permette di sviluppare un piano finanziario davvero coerente con la tua persona, cosa che un prodotto di investimento gestito o un fondo pensione, da soli, non possono fare.

Siccome la consulenza è indipendente, puoi contare sul fatto che le soluzioni proposte non saranno in conflitto con i tuoi interessi, e non ti verranno consigliati prodotti costosi solo per remunerare una rete commerciale sottostante.

Inoltre, la Società assicura di condividere con i clienti privati le stesse informazioni chiave che utilizzerebbe con i clienti istituzionali, permettendoti così di beneficiare delle valutazioni e analisi di un team di esperti del settore.

La presenza del consulente personale è fondamentale, perché significa che come investitore non sarai lasciato a te stesso ma avrai un punto di riferimento a cui rivolgerti per ogni problema.

Tra l’altro, il consulente si farà vivo regolarmente per tenersi informato sui tuoi obiettivi e sulla tua situazione finanziaria. Al contempo, ti terrà aggiornato sui mercati e sull’andamento del tuo portafoglio.

Inoltre, Fisher Investments fornisce materiale educativo ai clienti (guide, articoli, commenti, libri, contenuti multimediali) e organizza eventi dedicati all’aggiornamento e approfondimento di alcuni temi – cosa che apprezzo molto facendo io stesso formazione.

Commissioni

Fisher Investments addebita commissioni percentuali basate sul valore degli attivi dei clienti, perciò l’importo è strettamente legato all’entità del patrimonio gestito.

Secondo quanto affermato dalla Società, non ci sono commissioni nascoste, ma vengono addebitate esclusivamente: una commissione di finanziamento iniziale e una commissione di gestione annua costante. Queste commissioni costituiscono una percentuale fissa sugli attivi in gestione.

La Società insiste sulla trasparenza e sulla competitività delle sue commissioni rispetto alle tariffe delle banche. Chiaramente il suo intento è quello di vendersi al meglio, ma il fatto che le commissioni delle banche siano poco trasparenti e salate corrisponde a verità.

Non ti aspettare, comunque, di pagare poco un sevizio come questo, se è di qualità ne varrà comunque la pena.

A chi è rivolto

I servizi offerti da Fisher Investments Italia non sono rivolti proprio a tutti i risparmiatori, ma a chi dispone di un patrimonio investibile di almeno 350.000 euro.

Se disponi di cifre importanti puoi contattate immediatamente un consulente della Società, tramite il numero di telefono o il contatto email che sono indicati sul sito web.

Rendimenti

Dedichiamo un paragrafo anche ai rendimenti che potresti aspettarti. C’è da dire che per poter misurare con cura la performance di un portafoglio non è facile, anzi… servirebbe una sfera di cristallo per avere delle certezze su cosa accadrà! ma, dopotutto, il rischio è una delle componenti preponderanti degli investimenti.

Tuttavia è necessario elaborare una strategia per poter immaginare cosa ci si aspetta in base al profilo di rischio e agli obiettivi che si hanno.

Ovviamente, stiamo parlando di un servizio di investimenti e non è possibile dare dei numeri circa ciò che potresti aspettarti. Tutto dipende da come stai investendo.

Oltre alla tua strategia di investimento, ecco quali fattori devi considerare per avere successo:

• Apprezzamento del capitale: ci riferiamo a qualunque aumento del valore di un attivo al di sopra del suo costo iniziale. Tale fattore si trova insieme ai versamenti di dividendo ed interesse, e si tratta din una delle più importanti  fonti di rendimento totale del portafoglio;
• Reddito: Dividendi o pagamenti di interessi versati da un titolo come un’azione o un titolo a reddito fisso, generalmente calcolati come dato annuale;
• Spese e costi: vanno calcolati in funzione del portafoglio e del gestore patrimoniale;
• Flussi di cassa dal portafoglio: distribuendo denaro dal vostro portafoglio, questo non dovrebbe ridurre la performance del vostro portafoglio;
• Tasso totale di rendimento: Il tasso totale di rendimento deve tenere conto di tutti i fattori ed inizia con il rendimento totale del vostro portafoglio (apprezzamento del capitale e reddito) al netto di commissioni e distribuzioni di portafoglio;
• Efficienza fiscale del vostro portafoglio: anche se le tasse non rispecchiano necessariamente la performance dell’investimento, dovrete senz’altro considerare le potenziali imposte prima di investire. Per poter determinare il rendimento del portafoglio al netto delle imposte può anche essere necessario calcolare le imposte sulle plusvalenze, quelle sui dividendi e altre tasse. Occorre inoltre tenere conto del fatto che investire in diversi di tipi di conto e prodotto può avere conseguenze sulla vostra situazione fiscale.

Fisher Investments Italia: opinioni

Sul web in Italia si trovano opinioni discordanti su piattaforme come Trustpilot o su forum come Finanza Online.

Alcuni utenti si dichiarano soddisfatti mentre altri lo sono meno. Come sempre, quando ci si approccia ad un servizio di consulenza i pareri sono molto personali perché devi fidarti della persona con cui hai a che fare e con società grandi come Fisher è oggettivamente più difficile costruire questo rapporto.

Fisher Investment: Opinioni di Affari Miei

Cosa penso riguardo a questo servizio?

Io sono un sostenitore della gestione consapevole e indipendente dei propri soldi, della formazione e dello studio, anche perché sono per primo un autodidatta, come lo sono stati molti dei migliori esperti in campo finanziario.

Metto sempre in guardia i miei lettori rispetto al risparmio gestito, ai consulenti, ai prodotti e servizi bancari che alimentano grosse reti commerciali.

Ma nonostante tutto non nego la necessità, in certe situazioni, di avvalersi di una consulenza professionale di alto profilo, ovviamente indipendente.

Per chiarirsi le idee, per esempio, potrebbe essere utile fare questo breve quiz in cui ti aiuto a comprendere la tua situazione di partenza riguardo il mondo degli investimenti.

A chi serve la pianificazione patrimoniale di Fisher Investments Italia?

Abbiamo visto che i servizi di Fisher Investments Italia sono studiati per quelle persone che devono gestire patrimoni importanti, e perciò hanno bisogno di avvalersi di un supporto specifico, che molto spesso le banche, le società di investimento, i piccoli consulenti e i robo advisor non sono in grado di fornire.

Del resto, la gestione di un portafoglio richiede studio, pianificazione e attenzione. È comprensibile che molte persone non abbiano i mezzi e il tempo per occuparsi direttamente di questi aspetti; delegare diventa quindi una scelta inevitabile e direi responsabile.

Se poi il servizio sia davvero valido, di qualità ed economicamente competitivo non è cosa che possa essere valutata anticipatamente. Solo il cliente che si avvale del servizio può fare poi una valutazione soggettiva sulla base di quello che gli viene effettivamente proposto e dei risultati che riesce a raggiungere nel tempo.

Va da sé, che se non hai tutti questi soldi non ti serve un servizio simile; puoi benissimo servirti di strumenti alla tua portata, non per questo meno validi, e occuparti direttamente della tua formazione.

Soluzioni alternative: investi sulla tua formazione o acquista informazioni qualificate

Come dicevo prima, sono un fermo sostenitore della formazione e dello studio perché spesso credo sia più efficace della consulenza. Chiunque si voglia occupare di risparmio, investimenti e gestione finanziaria dovrebbe un minimo informarsi sulle cose basilari e aumentare le proprie competenze, anche solo a livello teorico.

Questo permetterebbe, se non altro, di evitare quei prodotti, servizi e quelle situazione potenzialmente molto dannosi.

Sul blog trovi tantissimi contenuti formativi di qualità, gratuiti o a pagamento, che possono aiutarti a muoverei i primi passi nel mondo degli investimenti. Per esempio, puoi consultare le guide personalizzate per investire:

A questo punto ti saluto e ti auguro un buon proseguimento.