Zurich Multinvest: la Polizza Multiramo di Zurich, Conviene?

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

12 Maggio 2022

Stai cercando informazioni su Zurich Multinvest, la polizza multiramo proposta da Zurich?

Se sei entrato anche tu nel complicato mondo delle polizze e vorresti avere delle delucidazioni maggiori su di esse, o semplicemente per comprendere al meglio come funziona questo prodotto in particolare, sei nel posto giusto.

Oggi vedremo insieme cosa sono le polizze multiramo, e poi cominceremo ad analizzare tutte le caratteristiche di questa polizza in particolare, per concludere la trattazione con le mie opinioni a riguardo.

Buona lettura!

Due parole su Zurich

Come sono solito fare prima di elencarti le caratteristiche del prodotto, comincio con il fornirti una panoramica dell’istituto che propone il prodotto stesso.

Zurich Italia è presente nel nostro paese dal 1902, quindi si tratta di un istituto molto longevo.

È attivo nell’area della protezione, del risparmio e della previdenza.

Può contare su una rete capillare di agenzie, di collaboratori e di promotori, nonché di banche.

Il loro scopo è principalmente quello di creare un futuro migliore, essendo al tempo stesso una delle aziende più responsabili e di impatto al mondo.

Puntano molto su competenze e innovazione continua, per avere la capacità di cambiare e di innovare, e poter cogliere ogni giorno delle nuove sfide.

Essi sono presenti sia tramite agenzie (550 in tutta Italia), che tramite brokers, ovvero intermediari italiani e internazionali più qualificati e professionali.

Possono inoltre contare su una rete corposa di banche, sia per la distribuzione di prodotti assicurativi, che previdenziali e di investimento.

È presente anche Zurich Connect, il servizio di vendita di assicurazioni telefonico e on-line.

Si tratta senza dubbio di un gruppo solido e affidabile.

Le polizze multiramo sono rischiose?

Altro step importante che facciamo è quello di vedere se si tratta di un prodotto rischioso oppure no.

Si tratta di un contratto assicurativo di tipo multiramo, ossia caratterizzato dalla combinazione di un prodotto assicurativo con partecipazione agli utili e di un prodotto di investimento assicurativo di tipo unit linked.

Un prodotto simile quindi fa riferimento a due contratti differenti, di cui il primo è riferibile al Ramo I, ovvero ad una gestione separata in grado di offrire una garanzia sul capitale investito, mentre il secondo fa riferimento al Ramo III, che lega le performance alle oscillazioni dei mercati finanziari, ed è la parte che permette rendimenti superiori però variabili e incerti.

Si tratta quindi nel complesso di un investimento rischioso, quindi sappi che se scegli questa polizza stai comunque rischiando il tuo capitale.

Caratteristiche della polizza

Zurich MultInvest è un prodotto che consente di perseguire un obiettivo di investimento tramite l’investimento dei premi, in tutto o in parte, in una delle quattro Linee Guidate disponibili composte da OICR armonizzati appartenenti a segmenti del mercato obbligazionario, azionario, bilanciato e di tipo flessibile con un’allocazione variabile su base trimestrale (tramite un’operazione eventuale di ribilanciamento) ed eventualmente, per un massimo del 40% di ogni premio, nella Gestione Separata Zurich Trend che investe prevalentemente in titoli obbligazionari.

Con questo prodotto inoltre puoi soddisfare due bisogni: 

• In primis quello della sicurezza, dal momento che la gestione separata permette di ottenere rendimenti stabili nel tempo e ti garantisce il tuo capitale;
• In secondo luogo potrai sfruttare le opportunità di crescita dei mercati finanziari tramite la componente di fondi d’investimento.

Il versamento del premio

Il contratto prevede il versamento di un premio unico iniziale, e di eventuali premi unici aggiuntivi.

Il premio unico iniziale deve avere un importo minimo pari a 10.000 euro, mentre i premi unici aggiuntivi devono avere un importo minimo pari a 1.200 euro (100 euro se versamenti programmati mensili, 300 se programmati trimestralmente e 600 euro se programmati semestralmente).

Il cumulo massimo di premi versati nel corso del contratto è pari a 10.000.000 euro.

È importante sapere che non è possibile investire nella gestione separata più del 40% del premio unico iniziale e degli eventuali premi unici aggiuntivi. 

Quali sono le prestazioni?

Adesso vediamo quali sono le prestazioni del contratto:

• In caso di decesso dell’assicurato: è previsto il pagamento ai beneficiari di un capitale composto dal controvalore delle quote degli OICR che compongono la Linea MultInvest scelta (componente Unit Linked) e dal capitale rivalutato in base ai rendimenti della gestione separata Zurich Trend. Questa somma andrà incrementata di una percentuale variabile, in funzione dell’età dell’assicurato. Se l’età dell’assicurato al momento del decesso è inferiore o uguale a 70 anni e il decesso è avvenuto entro 5 anni dal versamento di ciascun premio (premio unico iniziale, premio unico aggiuntivo), è prevista una garanzia di restituzione del premio versato;
• Operazioni di switch: è possibile effettuare delle operazioni di trasferimento delle attività attribuite al contratto e collegato sia alle linee multivest che alla gestione separata.

Opzioni contrattuali 

Vediamo ora le altre opzioni contrattuali:

• Opzione Life Cycle: il contraente può attivare l’opzione Life Cycle che prevede un programma di switch automatici che trasferiscono una parte del controvalore delle quote degli OICR che compongono la Linea MultInvest Guidata Dinamica verso la gestione separata, a seconda dell’età raggiunta dall’assicurato;
• Piano di erogazione di prestazioni periodiche: prevede il pagamento al contraente, per una durata di tempo prestabilita, di una prestazione di importo fisso calcolata in proporzione percentuale ai premi versati nella Linea MultInvest collegata al contratto. Il piano può essere attivato al momento della sottoscrizione della proposta, oppure in un momento successivo nel corso della durata contrattuale e a condizione che la somma dei premi versati, al netto dei premi relativi ai riscatti parziali e degli switch, destinati alla Linea MultInvest al momento dell’attivazione del piano, sia pari ad almeno 30.000 euro. L’adesione a tale opzione non è cumulabile con altre opzioni contrattuali;
• Take profit: il contraente può attivare l’opzione take profit che prevede una serie di switch automatici di importo pari alle eventuali plusvalenze ottenute sugli investimenti nella Linea MultInvest collegata al contratto, verso la gestione separata. L’opzione è attivabile a condizione che il cumulo dei premi versati, al netto dei premi relativi a eventuali riscatti parziali, sia pari ad almeno 30.000 euro e purché il contraente non abbia aderito ad altre opzioni contrattuali. 

L’investimento 

Per quanto riguarda l’investimento in sé e per sé, potrai decidere tu come ripartire i tuoi risparmio, sulla base dei tuoi obiettivi e delle tue esigenze.

Potrai scegliere infatti tra 4 linee di gestione investimento:

• Multinvest Prudente: è una gestione caratterizzata da una prevalenza di fondi obbligazionari;
• Multinvest Moderata: è una gestione composta da un mix equilibrato di fondi obbligazionari e di fondi azionari;
• Multinvest Dinamica: è una gestione contraddistinta da una percentuale più elevata di fondi azionari;
• Multinvest Bilanciata ESG: è costituita da un mix equilibrato di fondi obbligazionari e azioni e inoltre promuove caratteristiche ambientali e/o sociali.

Profilo di rischio 

Nel KID puoi vedere che il profilo di rischio è pari a 3, ovvero siamo di fronte a un rischio medio/basso.

Durata

Il contratto è a vita intera, quindi la sua durata coincide con la vita dell’assicurato, a meno che non si proceda con la richiesta di riscatto totale o di recesso dal contratto. 

Il periodo di detenzione raccomandato è pari a 6 anni.

A chi è rivolta questa polizza?

Il contratto è rivolto a coloro che vogliono costituire un capitale utilizzando degli strumenti finanziari collegati al contratto.

Il limite minimo di sottoscrizione pari ai 18 anni di età, mentre il contratto non può essere sottoscritto da una persona che abbia superato gli 80 anni di età.

I costi

Ora passiamo ad analizzare i costi, ovvero una delle parti più importanti quando andiamo a scegliere uno strumento di investimento visto che sono quelli che impattano sui rendimenti dell’investimento.

Ti elenco i costi che dovrai sostenere:

• Costi di ingresso: minimo 0,32% e massimo 0,40%;
• Costi di uscita: 0%;
• Costi di transazione: 0%;
• Costi di gestione: minimo 1,46% e massimo 2,84%.

Ti elenco, per completezza, anche l’andamento dei costi nel tempo, con l’impatto annuale sul rendimento.

Ti invito inoltre a consultare nel dettaglio il KID.

Il riscatto

Se è passato almeno un anno dalla data di decorrenza e se l’assicurato è in vita, puoi chiedere il disinvestimento di quanto disponibile sul contratto.

Il riscatto può essere:

• Totale: viene disinvestito tutto il capitale;
• Parziale: l’importo deve essere pari almeno a 2.500 euro e deve essere pari all’80% del valore totale del contratto alla data di richiesta del riscatto. 

Non sono previste riduzioni del contratto.

Revoca e recesso

Puoi revocare la proposta fino al momento dell’avvenuta conclusione del contratto, tramite una richiesta scritta da inviare a Zurich o per mezzo raccomandata o con PEC.

Puoi invece recedere dal contatto inviando entro 30 giorni dalla data di conclusone dello stesso una comunicazione, e con il recesso sarai liberato da qualsiasi obbligazione derivante del contratto con decorrenza dalle ore 24 del giorno di invio della richiesta.   

Trattamento fiscale

Le somme corrisposte da Zurich in caso di decesso dell’assicurato sono esenti dall’IRPEF, per la quota parte del capitale ascrivibile a copertura del rischio di premorienza.

Le altre quote invece sono soggette all’imposta sostitutiva se il soggetto ha diritto alla prestazione di una persona fisica, mentre se è una persona giuridica le prestazioni concorrono a formare il reddito in base alle regole stabilite.

Tutte le prestazioni corrisposte in caso di decesso inoltre sono esenti dall’imposta sulle successioni.

Opinioni di Affari Miei sulla polizza mista Zurich Multinvest

Abbiamo analizzato tutte le caratteristiche della polizza in esame, passando in rassegna ogni aspetto del contratto.

È il momento di cercare di capire se si tratta di un investimento valido oppure no.

Se hai avuto modo di leggere altre recensioni riguardo a prodotti simili a questi su Affari Miei, forse già saprai quello che ti sto per dire.

Ora ti farò un discorso generale, quindi sappi che non mi sto riferendo soltanto alla polizza di Zurich.

A mio parere un contratto simile è complesso da decifrare, nonché poco trasparente nei confronti del cliente.

Spesso questi prodotti cercando di soddisfare più obiettivi contemporaneamente (in questo caso la protezione e l’investimento) ma finiscono per non essere in grado di fare né l’uno e nemmeno l’altro.

A mio parere se ti vuoi proteggere e vuoi assicurare ai tuoi cari un futuro sereno, una polizza TCM potrebbe proprio essere quella che fa al caso tuo. 

In questo caso il tuo obiettivo è proteggere te e i tuoi familiari, ed è proprio quello che cerca di fare questo prodotto.

Se invece vuoi investire nel mercato azionario, obbligazionario, o in qualsiasi altra asset class, penso che tu possa davvero trovare soluzioni alternative migliori.

Non dimenticare infatti i costi di gestione elevati che ci sono dentro questi contratti, che sono i primi che ti mangiano i rendimenti e che fanno sì che il tuo investimento non sia del tutto produttivo.

Quindi, nel complesso, se mi devo sbilanciare un po’ non posso del tutto consigliarti questi prodotti, anche se ovviamente non è un consiglio personale visto che non ti conosco e non so cosa stai cercando.

Personalmente sono un investitore autonomo e investo utilizzando degli strumenti molto interessanti, che si rivelano essere trasparenti ed efficaci, e soprattutto sono in grado di abbattere i costi di gestione, essendo dei fondi a gestione passiva.

Qui trovi tutte le informazioni a riguardo.

Penso sia davvero arrivato il momento dei saluti: ritengo di averti presentato il prodotto e di averti detto tutto ciò che c’era da dire.

Ti lascio alcune risorse che potresti trovare davvero utili per cominciare e intraprendere un percorso di investimento proficuo sulla base della situazione di partenza:

Buoni investimenti!