Fogli Fideuram, il Servizio di Gestione di Fideuram: Come Funziona e Opinioni

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

15 Maggio 2024

Fogli Fideuram è un servizio di gestione di portafogli in titoli, ETF e Fondi che viene offerto in esclusiva ai clienti di Fideuram.

Se stai cercando delle informazioni riguardanti questo investimento perchè il tuo consulente te lo ha proposto oppure perchè ti sei imbattuto nelle varie soluzioni di investimento proposte da Fideuram, allora sei nel posto giusto.

Oggi ti presenterò infatti questo investimento e, attraverso un’analisi, cercheremo di capire insieme i suoi vantaggi e gli svantaggi, e infine ti fornirò anche le mie opinioni in merito.

Cominciamo!

Due parole su Fideuram

Fideuram è un istituto bancario italiano, appartenente al Gruppo Intesa Sanpaolo.

È la prima private bank in Italia e tra le prime nell’area Euro.

I suoi valori principali sono solidità, affidabilità e progettualità.

Per dare un’idea della sua capillarità e della sua grandezza possiamo snocciolare qualche numero: ci sono 6.575 private banker e può contare su un utile netto di 247 milioni di euro.

Inoltre sono stati tra i primi a cominciare con la consulenza finanziaria, circa 50 anni fa. 

Possiamo stare quindi tranquilli dal lato della sicurezza e dell’affidabilità dell’istituto.

Fideuram nasce nel 1968, mentre nel 1984 già lanciavano per primi i fondi comuni italiani.

Nel 1997 Fideuram introduce in Italia per prima il personal financial planning: questo dimostra di come siano sempre stati all’avanguardia per quanto concerne la consulenza e i suoi servizi.

Nel 2015 poi Fideuram acquisisce il controllo di Intesa Sanpaolo Private Banking S.p.A., Sirefid S.p.A. e Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) S.A. 

Assume così il ruolo di subholding operativa della Divisione e dal 1° luglio Banca Fideuram diventa FIDEURAM – Intesa Sanpaolo Private Banking S.p.A.

Se ti interessa approfondire, qui trovi tutti gli investimenti messi a disposizione da Fideuram.

Cosa sono i Fogli Fideuram

Fogli Fideuram è un servizio di gestione di portafogli di Fideuram Asset Management SGR.

Si tratta di un servizio di gestione relativo a portafogli in titoli, ETF e Fondi, che viene appunto offerto in esclusiva ai clienti di Fideuram.

Attraverso i Fogli Fideuram il cliente può scegliere il foglio, oppure la combinazione di fogli, che sia più adatta alle sue esigenze d’investimento.

I fogli vanno individuati tra quelli proposti da Fideuram.

Ci sarà poi un gestore specializzato che assicurerà una costante attenzione nel selezionare gli strumenti finanziari e anche nel monitoraggio dell’andamento del portafoglio nel tempo.

Questa soluzione ti permette quindi di partecipare in maniera attiva alla definizione del tuo investimento.

Ogni foglio è un servizio di gestione di portafogli, e combinando i vari fogli puoi personalizzare ancora di più la tua soluzione di investimento.

I vantaggi dei Fogli Fideuram

Possiamo riassumere i vantaggi dei Fogli Fideuram in quattro voci molto importanti:

• Personalizzazione: come dicevamo prima, ti offrono la possibilità di combinare più fogli insieme, scegliendo il peso di ognuno. Tutto questo per fare in modo di trovare la soluzione d’investimento più adatta a te;
• Efficienza nelle tempistiche di conversione e riallocazione di portafoglio: con questa metodologia puoi ottimizzare la partecipazione del tuo investimento all’andamento dei mercati finanziari;
• Ottimizzazione della fiscalità: puoi optare per il regime più idoneo alle tue esigenze, quindi puntare sul regime fiscale del risparmio gestito individuale o amministrato;
• Servizi aggiuntivi in base alle tue diverse esigenze: puoi scegliere delle soluzioni ad investimento progressivo per accedere ai mercati finanziari con gradualità, e per indirizzare opportunamente disponibilità dal conto corrente, disinvestimenti programmati e distribuzione dei proventi in conto corrente.

Essi permettono infatti al cliente di scegliere tra un’ampia gamma di proposte, ottimizzare la fiscalità selezionando il regime più idoneo e soprattutto di poter cogliere le opportunità dei mercati finanziari attraverso una gestione del portafoglio efficiente.

È importante anche ricordare che Fogli Fideuram mette a disposizione la possibilità di utilizzare una serie di servizi accessori pensati per te.

Le cinque soluzioni di investimento 

I fogli sono suddivisi in cinque famiglie, che sono utili per rispondere al massimo alle tue esigenze:

• Classe: si tratta di una serie di portafogli di investimenti che investono in fondi ed ETF, che sono divisi per asset class. Potrai quindi scegliere nell’universo azionario e obbligazionario tra diversi settori e diverse aree geografiche, che siano caratterizzati da profili di rischio diversi;
• Consiglio: si tratta di una serie di portafogli di investimento che investono in fondi ed ETF costruiti nella logica di poter offrire dei portafogli multiasset consigliati per diversi profili di rischio. Ti offrono la possibilità di investire in maniera flessibile nei mercati finanziari, combinando strumenti finanziari azionari, obbligazionari e monetari, con anche delle strategie alternative. I portafogli vengono costruiti attraverso un’ampia selezione di fondi multi-asset delle case terze tra le più rinomate per ricercare il miglior rapporto rischio-rendimento, rispettando il livello massimo di volatilità che viene definito per ogni foglio;
• Tema: questa famiglia invece si basa su una serie di portafogli in fondi ed ETF, che permettono di investire su temi specifici, che siano per esempio l’educazione, l’acqua, la sicurezza, i big data, l’e-commerce, il settore alimentare, l’energia, ecc…;
• Stile: questa famiglia invece permette di investire decidendo uno stile ben definito, puntando su una serie di portafogli di investimento in titoli ed ETF che consentono di investire nel mercato europeo e americano, con uno stile ben definito che permette di cogliere specifici fattori di performance. Trovi per esempio strategie come Europe Value, USA Value, USA Momentum, Europe High Dvidien, ecc…;
• Personale: questa famiglia di investimento consente attraverso il foglio di costruire una strategia personalizzata di investimento in fondi ed ETF, partendo da un “elenco strumenti finanziari” che sia definito, monitorato e aggiornato nel tempo dalla stessa SGR.

È importante sottolineare che nell’ambito di alcune famiglie sono stati anche introdotti i “fogli a periodo di sottoscrizione limitato” per cogliere le opportunità presenti durante determinate condizioni di mercato.

Menzioniamo anche la metodologia di investimento Step-in, che prevede un periodo di investimento progressivo per un accesso graduale al foglio di riferimento.

Il periodo di investimento poi si conclude con il trasferimento del patrimonio sul foglio di destinazione.

Fogli Fideuram con fattori ESG

Ci sono anche i Fogli Fideuram che si distinguono perchè hanno il focus sugli aspetti ambientali, sociali e di buona governance, ovvero sui fattori ESG. 

Ci sono infatti 4 differenti fogli che investono secondo fattori ambientali:

• Foglio Impact Allocation: si tratta di una soluzione bilanciata in fondi ed ETF per cogliere le opportunità offerte dal contesto di ripresa post pandemia, per poter contribuire ai diversi obiettivi di sviluppo sostenibile che sono stati approvati dalle Nazioni Unite e inseriti nell’Agenda 2030 per lo sviluppo sostenibile;
• Foglio Equity Net Zero Emission: si tratta di una soluzione azionaria in fondi ed ETF per poter accedere ai mercati azionari globali che promuovono la transizione verso un’economia green con un impatto positivo e misurabile in termini di riduzione di emissioni di carbonio; 
• Foglio Sustainable Infrastructure: questa è invece una soluzione bilanciata, prevalentemente azionaria, che investe in fondi ed ETF per cogliere le opportunità che derivano dagli investimenti infrastrutturali a livello globale collegati alla transizione ecologica e digitale;
• Foglio Next Generation Winners: questa è invece una soluzione azionari in titoli ed ETF pensata per accompagnare il cambiamento orientato ai temi ESG, attraverso le opportunità offerte dai piani di recupero e dai piani infrastrutturali a livello nazionale ed europeo.

Fogli Fideuram: Costi

Quando scegliamo un investimento, diciamo pure qualsiasi tipo di investimento, dobbiamo sempre considerare i costi che andremo a sostenere per quel determinato prodotto.

Questo è utile in quanto i costi sono quelli che “impattano” in maniera notevole sui rendimenti.

Alcuni prodotti infatti presentano dei costi di entrata, dei costi di uscita e dei costi di gestione, quindi conoscerli prima di sottoscriverli è senza dubbio una cosa importante.

In questo caso al momento in cui prenderai appuntamento con il tuo private banker e gli dirai in cosa vuoi investire, egli sarà tenuto a consegnarti i documenti in cui potrai consultare tutte le caratteristiche, i rischi e appunto i costi del contratto che stai per sottoscrivere.

Ti consiglio di leggerli attentamente per avere una panoramica completa e soprattutto per non ritrovarti un investimento non del tutto efficiente per te.

Opinioni di Affari Miei

Abbiamo terminato la nostra recensione del prodotto proposto da Fideuram, quindi ora posso cercare di fare il punto della situazione e di spiegarti quello che penso.

Personalmente penso che si tratti di un prodotto interessante che ti permette di personalizzare l’investimento come meglio credi, e anche di puntare su investimenti che perseguono fattori ESG.

Personalmente non amo molto questi prodotti, perchè siamo nel mondo del risparmio gestito e io preferisco investire da solo, in autonomia, scegliendo gli strumenti più adatti al mio obiettivo d’investimento e perseguendo la mia strategia.

Non posso però ovviamente dirti o darti dei consigli, visto che non conosco la tua situazione personale e nemmeno la tua situazione finanziaria.

Magari ritieni questi prodotti comodi in quanto non te le senti di investire in autonomia e ritieni di non avere abbastanza conoscenze e consapevolezza per cominciare un investimento da solo.

Oppure pensi che affidarti a una banca solida e sicura per il tuo investimento sia una scelta corretta. Sicuramente hai ragione, perchè affidarsi a un professionista non è mai sbagliato, e se scegli questa strada non sono nessuno per biasimarti o per darti altre opinioni.

Posso soltanto dirti quello che faccio io e spiegarti le mie ragioni.

Ti invito infatti a considerare i costi di un investimento simile, dal momento che, visto che si tratta di gestione attiva, i costi solitamente sono elevati, in quanto giustamente i tuoi soldi servono a remunerare il lavoro del gestore che deve prendere le decisioni di investimento per te e cercare di cogliere le opportunità migliori dai mercati finanziari.

Ricorda infatti che i costi impattano sui rendimenti, e quando scegli uno strumento è importante fare queste considerazioni.

Come ultima cosa ci tengo a dirti che, essendo un investitore autonomo e investendo per conto mio, prediligo spesso strumenti quali gli ETF, ovvero dei fondi a gestione passiva, che riescono ad abbattere di molto i costi di gestione in quanto si limitano a replicare un benchmark di riferimento. 

Proprio a tal proposito ti allego qui una guida utile per approfondire il discorso sugli ETF.

Prima di salutarti poi, ci tengo anche a lasciarti questi contenuti che ho preparato per te e che potrebbero esserti utili:

Buona lettura!