Fondo Anima Traguardo Obbligazionario 2028: Caratteristiche, Rischi e Scenari di Performance – Recensione Completa

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

23 Gennaio 2024

Se stai cercando delle informazioni sul fondo Anima Traguardo Obbligazionario 2028 (ISIN: IT0005513442) perché ti è stato proposto dal tuo consulente oppure perchè ti stai interessando di investimenti in fondi comuni d’investimento non ti resta che continuare nella lettura di questo articolo.

Oggi infatti tratteremo proprio questo fondo, analizzeremo le sue caratteristiche, i suoi costi, i vantaggi e gli svantaggi e cercheremo di capire insieme se possa trattarsi di un investimento adatto a te oppure no.

Cominciamo!

Due parole su Anima SGR

Il fondo che a breve analizzeremo è distribuito da Anima SGR.

Anima SGR è il più grande gruppo del risparmio gestito in Italia, e ha in gestione circa 177 miliardi di euro; può inoltre notare su più di un milione di clienti.

Cosa fa Anima? La società realizza e gestisce delle soluzioni di investimento lungimiranti e flessibili, che sono costruite sulle esigenze specifiche dei clienti.

Anima SGR distribuisce moltissimi fondi differenti, che si diversificano per struttura e modalità di investimento.

I clienti possono essere sia investitori istituzionali quali gruppi assicurativi e finanziari, ma anche imprese e soprattutto possono anche essere degli investitori privati.

Anima SGR ha una capogruppo, Anima Holding, che è quotata alla borsa di Milano dall’anno 2014.

Sotto il profilo della sicurezza dobbiamo dire che Anima SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d’Italia ed è anche regolamentata dalla stessa Banca e dalla Consob.

Identikit del fondo Anima Traguardo Obbligazionario 2028

Il fondo Anima Traguardo Obbligazionario 2028 è un fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano, distribuito appunto da Anima SGR.

Il fondo è obbligazionario e punta a realizzare un rendimento in linea con quello espresso mediamente dalle obbligazioni societarie e governative dei paesi sviluppati.

Esso viene categorizzato nei fondi obbligazionari flessibili e ha domicilio in Italia.

Il fondo viene gestito attivamente da un gestore che si occupa di investire i tuoi risparmi seguendo il suo approccio selezionando dei titoli con determinate caratteristiche di rendimento e di scadenza.

In cosa investe il fondo?

Adesso vediamo nel dettaglio in cosa investe il fondo Anima Traguardo Obbligazionario 2028.

Il fondo investe in un paniere diversificato di titoli obbligazionari con l’obiettivo di beneficiare del recente aumento dei rendimenti in area Euro.

Nel dettaglio il fondo investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e del mercato monetario, di emittenti governativi, enti locali e organismi sovranazionali, che sono denominati in euro oppure in valuta estera, e in parti di OICR aperti, che sono specializzati in strumenti finanziari che abbiano delle caratteristiche analoghe nonché in parti di OICR aperti flessibili obbligazionari.

L’investimento in OICR aperti è limitato al 25% del totale delle attività.

Il fondo può anche detenere degli strumenti finanziari di natura azionaria derivanti da conversioni oppure da ristrutturazione, nel limite del 10% del valore complessivo netto.

L’investimento in titoli emittenti societari è limitato al 65% del valore complessivo netto.

Il fondo inoltre può investire in titoli subordinati finanziari e non finanziari nel limite del 25% del valore complessivo netto.

L’investimento in obbligazioni societarie con qualità creditizia inferiore ad adeguata o prive di merito di credito è limitato al 35%.

L’investimento in depositi bancari è limitato al 50%.

Vediamo la composizione del portafoglio tendenziale:

• 40% obbligazioni governative Italia;
• 60% obbligazioni societarie.

Il benchmark

Il fondo Anima Traguardo Obbligazionario 2028 è gestito attivamente e non fa riferimento a nessun benchmark.

Il fondo è stato lanciato a gennaio 2023, quindi si tratta di un fondo recente.

Il profilo di rischio 

Il fondo che analizziamo ha un profilo di rischio di 2, in una scala che va da un minimo di 1 ad un massimo di 7. Si tratta di un rischio basso.

L’indicatore di rischio inoltre presuppone che il fondo venga mantenuto per un periodo di 5 anni, che è anche il periodo di detenzione raccomandato.

Il rischio effettivo infatti potrebbe variare in maniera significativa se il fondo venisse detenuto per un periodo inferiore.

Dal momento che il fondo viene classificato con un rischio basso, è improbabile che le cattive condizioni di mercato posa influenzare la capacità di rimborsare il capitale iniziale.

Politica di utilizzo dei proventi

La politica di utilizzo dei proventi è a distribuzione: il fondo infatti distribuisce 4 cedole annuali, con un minimo del 2,5% e un massimo del 3,5% del valore unitario della quota.

In questo caso quindi il fondo distribuirà agli investitori delle cedole: questo è esattamente il contrario di ciò che succede con i fondi ad accumulo, dove invece i proventi vengono reinvestiti nel fondo stesso.

I costi

Adesso dovremo analizzare la parte dei costi; si tratta di una parte molto importante in quanto essi sono quelli che impattano sui rendimenti del tuo investimento, e che possono determinarne il risultato.

Proprio per questo motivo è bene che tu ti ci soffermi abbastanza da comprendere tutti i meccanismi dietro alle spese.

I costi una tantum sono:

• Costi di ingresso: in questo caso non vengono addebitati costi di ingresso;
• Costi di uscita: sono le spese di rimborso riconosciute al fondo, che vengono applicate in funzione della permanenza:

• • 02/01/2023 – 30/03/2023: n.p.;
  • 31/03/2023 – 30/03/2024: 2.25%;
  • 31/03/2024 – 30/03/2025: 1.80%;
  • 31/03/2025 – 30/03/2026: 1.35%;
  • 31/03/2026 – 30/03/2027: 0.90%;
  • 31/03/2027 – 30/03/2028: 0.45%;
  • Dal 31/03/2028: n.p.

Adesso arriviamo ai costi ricorrenti, che fanno riferimento alle spese di gestione.

Il fondo trattiene l’1,18% del valore dell’investimento all’anno.

Per quanto riguarda invece le commissioni di transazione, esse sono pari allo 0,08% del valore dell’investimento all’anno mentre le commissioni di performance sono dello 0,06% del valore dell’investimento all’anno.

Ti invito a consultare comunque attentamente il KID per comprendere al meglio tutti i costi e il loro impatto sul tuo investimento e, a tal proposito, ti allego anche la schermata che fa riferimento ai possibili scenari che potrebbero verificarsi nel caso in cui tu decidessi di uscire prima del periodo di detenzione raccomandato dall’investimento.

I rendimenti 

Dopo i costi passiamo ai rendimenti.

Ti ricordo che comunque i rendimenti passati non sono in nessun modo predittivi dei rendimenti futuri: si guardano i rendimenti per avere una panoramica del fondo ma non certo per fare previsioni o per prendere decisioni sull’investire oppure no.

Come abbiamo visto prima non abbiamo un benchmark di riferimento, quindi il fondo Anima Traguardo Obbligazionario 2028 viene confrontato con l’indice Fideuram di Categoria Obbligazionari Flessibili.

Dal grafico presente sul sito ufficiale possiamo vedere che da inizio anno il fondo è stato leggermente sotto l’indice di categoria fino al mese di marzo 2023, per poi sorpassarlo. Ad agosto 2023 il fondo performa con un +1,3%, mentre l’indice di categoria si ferma a un +0,5%.

La composizione del portafoglio

Prima di concludere la nostra analisi possiamo ancora analizzare la composizione del portafoglio.

Il 97,4% sono obbligazioni, mentre il 2,6% è liquidità.

Si tratta di un fondo con valuta in euro, che prevede il 53,2% del totale in titoli societari mentre il 44,2% del totale in titoli di Stato.

Per quanto riguarda invece la composizione delle obbligazioni relative ai paesi abbiamo:

• Italia: 70,9%;
• Altri paesi: 6,3%;
• Germania: 5%;
• Spagna: 4,5%;
• Regno Unito: 4,4%;
• Francia: 3,8%;
• USA: 2,5%.

Le obbligazioni dei titoli societari inoltre provengono per il 34,6% da settori finanziari, per il 16,8% da settori industriali e per l’1,8% dal settore utility.

Scenari di performance

Abbiamo ancora una cosa da analizzare prima di terminare il nostro articolo, e si tratta degli scenari di performance.

Questi scenari vengono calcolati in automatico utilizzando dei modelli matematici e tengono conto anche dei costi diretti del fondo.

La situazione è la seguente:

Lo scenario di stress indica la situazione in cui le circostanze di mercato che si verificano sono estreme.

Come e quando disinvestire 

Penso davvero che abbiamo analizzato tutte le caratteristiche possibili del fondo Anima Traguardo Obbligazionario 2028.

Vi è però ancora un aspetto molto importante da considerare, che fa riferimento alla possibilità o alla volontà di disinvestire dal fondo.

Potrebbe infatti succedere che, dopo aver sottoscritto il fondo, tu possa accorgerti che in effetti l’investimento non ti soddisfa a pieno, oppure che non è quello che ti aspettavi, o ancora che hai scoperto che vi è un fondo migliore e più profittevole di quello appena sottoscritto.

In questo caso ti invito comunque alla cautela e al non farti prendere dal panico: prendere decisioni affrettate in casi come questi non è mai una scelta saggia.

Se volessi prendere una simile decisione, la prima cosa da fare è valutare bene le possibilità a tua disposizione:

• Portare l’investimento a scadenza, in modo da uscire dall’investimento in maniera “naturale” e non dover sostenere i costi di uscita;
• Disinvestire immediatamente: in questo caso però devi valutare quali sono le penali che ti troveresti a pagare sulla base del momento in cui decidi di disinvestire, e capire se si tratta di una scelta conveniente oppure no.

Siccome si tratta di un argomento e di una decisione che va presa senza fretta e ponderando bene tutte le possibilità, ti lascio questa guida dove potrai capire come disinvestire dai fondi Anima in perdita.

Anima Traguardo Obbligazionario 2028: Opinioni di Affari Miei

Abbiamo terminato la nostra analisi sul fondo Anima Traguardo Obbligazionario 2028 e abbiamo visto tutte le caratteristiche del fondo.

A questo punto cercherò di fare delle riflessioni ad alta voce insieme a te.

Se sei capitato qui credo che stessi cercando delle informazioni sul fondo Anima perchè ti è stato proposto dal tuo consulente oppure perché stavi valutando il suo investimento.

Il fondo in questione è un fondo comune d’investimento che fa parte del grande mondo del risparmio gestito.

Le riflessioni che mi trovo a fare sono generali sui fondi comuni, quindi non ritenerle del tutto riferibili a questo fondo in particolare, perchè i miei pensieri valgono per tutti i fondi comuni d’investimento.

Essi sono degli strumenti a gestione attiva, cosa significa?

Significa che vi è un gestore che si occupa di gestire il fondo, di prendere delle decisioni di investimento per te e di ottenere i risultati migliori per il tuo investimento, cercando di raggiungere gli obiettivi.

Dal momento che un gestore si occupa del tuo investimento vuol dire che tu non dovrai fare nulla. Senza dubbio il risparmio gestito è una soluzione adatta a persone che non sono in grado oppure non vogliono occuparsi in prima persona dell’investimento perché hanno paura di sbagliare oppure perché sanno di non saperne abbastanza.

Il problema che però potrebbe sorgere è il seguente: vuoi davvero affidare i tuoi soldi e i tuoi risparmi a una persona che li gestisce per te e non averne il controllo? Ne sei sicuro?

Ti invito infatti a riflettere su questo punto.

Personalmente sono un investitore autonomo e mi piace sapere cosa succede ai miei risparmi, mi piace investire consapevolmente e non dare una delega in bianco a un gestore che può fare qualsiasi cosa con i miei soldi, senza avere un minimo di controllo.

Questo ovviamente è il mio modus operandi ed è la mia opinione: potrebbe essere che tu non la pensi allo stesso modo, ed è tutto legittimo.

L’unico consiglio che ti posso dare è quello di studiare e di formarti, perchè diventando maggiormente consapevole e imparando a muoverti nel mondo degli investimenti potrai senza dubbio prendere le decisioni migliori per te.

Prima di salutarti ci tengo a lasciarti alcune risorse utili con le quali potrai cominciare al meglio un percorso di investimento:

Buon proseguimento!