BTP Valore Maggio 2024: Rendimento SUPER o Enorme FREGATURA?

Maria Carrano

Consulente Finanziario Indipendente e Co-Fondatrice di Affari Miei

29 Aprile 2024

L’attesa emissione dei BTP Valore prevista per il prossimo maggio sta suscitando interesse tra gli investitori privati. Questi titoli offrono condizioni e rendimenti che a molti paiono favorevoli ma, come da nostra abitudine, proviamo a comprendere meglio il funzionamento di questo nuovo strumento esplorandone vantaggi e svantaggi.

Previsioni Rendimento BTP Maggio 2024: Cosa Aspettarsi?

Dal 6 al 10 maggio avrai l’opportunità di investire nei nuovi BTP Valore. Questi titoli possono essere acquistati facilmente tramite il tuo home banking, presso banche o uffici postali, senza commissioni aggiuntive, limitando i costi solo a quelli di transazione. L’investimento minimo richiesto è di 1.000 euro, rendendo i BTP Valore accessibili anche a chi non dispone di grandi somme da investire.

Sebbene i dettagli specifici sui rendimenti saranno resi noti solo il 3 maggio, basandoci sui rendimenti attuali di titoli simili, possiamo anticipare che il rendimento lordo totale potrebbe aggirarsi tra il 3,7% e il 3,9% lordo, equivalente a un netto tra il 3,23% e il 3,41%.

Grazie al meccanismo step-up con cedole crescenti, il rendimento negli ultimi anni di detenzione potrebbe avvicinarsi al 4%.

Vantaggi Fiscali

Il BTP Valore offre vantaggi fiscali significativi, con una tassazione ridotta al 12,5% su cedole e premi di fedeltà, ed è esente dalle imposte di successione. Inoltre, a partire dal 2024, sarà escluso dal calcolo dell’ISEE per somme fino a 50.000 euro, rendendolo particolarmente attraente sotto il profilo fiscale.

Rischi da Considerare

Investire in BTP Valore non è privo di rischi. La variazione dei tassi di interesse può influenzare negativamente il valore del titolo sul mercato secondario, particolarmente in periodi di instabilità economica. È fondamentale comprendere che potresti affrontare perdite se decidi di vendere il titolo prima della sua scadenza.

Se sei spaventato da questa tipologia di rischi sui BTP che hai già in portafoglio, ti consiglio di scaricare il nostro report gratuito in cui approfondiamo il tema.

Considerazioni Finali

Uno strumento finanziario non è mai “buono” o “cattivo” in senso assoluto: questo discorso si sposa bene per il BTP Valore di maggio.

Siamo di fronte ad un’obbligazione che presenta una serie di rischi ma che gode della fiducia di tanti risparmiatori che, a torto o ragione, reputano lo stato italiano un interlocutore affidabile con delle buone garanzie.

L’ideale sarebbe i BTP Valore all’interno di una strategia di investimento diversificata che ne limiti i rischi e, per quanto possibile, ne esalti i punti di forza.

Un errore comune tra molti investitori è quello di investire una quota eccessiva del proprio capitale in titoli di stato italiani, esponendosi così eccessivamente al rischio Paese.

Se c’è una critica generale che sento di poter muovere a tutto l’interesse generale che si accenderà su questa faccenda è proprio questa: non è il BTP in sé ad avere dei problemi perché i pericoli sono noti e in qualche modo “prezzati” dal mercato.

Quello che noi come Affari Miei critichiamo da anni è l’uso che viene fatto dai risparmiatori privati che vedono nel BTP uno strumento per fare “all in” e destinarvi tutti la gran parte dei propri soldi.

Proprio questo approccio espone ad un grado di rischio peggiore e ben più grave che sembra essere un po’ la “trappola” che, senza girarci troppo intorno, il governo sembra quasi voglia porre ai risparmiatori chiamati a comprare BTP a piene mani. Ne abbiamo parlato in questo video:

Se hai già sottoscritto altri BTP in passato e sei alla ricerca di approfondimenti relativamente ai rischi, ti invito a consultare questa guida gratuita in cui li analizziamo con precisione per fornirti un quadro chiaro e preciso sulle prospettive del tuo investimento.

Se desideri approfondire gli aspetti generali legati alla gestione del patrimonio, ti lascio alcune risorse gratuite che sicuramente ti saranno utili:

Buon proseguimento su Affari Miei.