Fondo Investiper Etico Bilanciato: Opinioni e Caratteristiche – Recensione Completa

Maria Carrano

Consulente Finanziario Indipendente e Co-Fondatrice di Affari Miei

4 Novembre 2024

Oggi analizziamo il fondo Investiper Etico Bilanciato (ISIN: IT0001484754), un fondo che propone il gruppo BCC Iccrea e che fa parte della categoria dei fondi bilanciati.

Se stai cercando maggiori informazioni sul fondo e vuoi capire tutte le sue caratteristiche, qui sei nel posto giusto perché adesso vedremo tutti i rischi, i vantaggi e gli svantaggi che sono tipici di un investimento in fondi comuni.

Al termine dell’articolo poi troverai anche le mie opinioni sulla gestione attive e così potrai avere un quadro più chiaro sull’investimento e capire meglio se questo fondo possa essere oppure no adatto a te.

Buona lettura!

BCC Risparmio&Previdenza: una presentazione

Come siamo soliti fare, prima di addentrarci nell’analisi dettagliata del fondo vediamo una panoramica sulla società che lo distribuisce.

BCC Risparmio&Previdenza è la società di gestione del risparmio del credito cooperativo, che è stata costituita nel 1984 in forma di società per azioni, ed è iscritta all’albo n.22 dell’Albo delle SGR e al n.53 dell’Albo dei fondi pensione.

L’obiettivo di questa SGR è quello di essere uno strumento funzionale adatto a supportare le BCC nella parte di risparmio gestito e di previdenza complementare.

L’azionista della SGR è al 100% Iccrea banca.

La società può vantare un patrimonio gestito di circa 15 miliardi di euro e una scelta di 12 fondi comuni flessibili.

Le caratteristiche di Investiper Etico Bilanciato

Il fondo che stiamo analizzando è un fondo comune d’investimento mobiliare aperto armonizzato.

Esso promuove le caratteristiche di sostenibilità e mira a perseguire la crescita del capitale in un orizzonte temporale di medio/lungo termine, ovvero tra i 4 e 6 anni, in subordinazione con un obiettivo in termini di controllo del rischio, sempre nel rispetto dei principi sociali e ambientali.

La partecipazione al fondo è consentita sia agli investitori retail che agli investitori professionali.

Il fondo è etico. Come abbiamo visto, questo fondo promuove le caratteristiche ESG, in quanto la selezione degli emittenti tiene conto anche di criteri che non sono legati all’ambito economico ma che riguardano anche l’impegno sociale e ambientale.

In cosa investe il fondo

Il fondo in questione investe in OICR che investono in una stessa area geografica o in uno stesso settore.

Gli OICR oggetto di investimento investono invece a loro volta in mercati dei paesi aderenti al fondo monetario internazionale, nonché Taiwan.

È importante inoltre sapere che il patrimonio del fondo può essere investito in OICR azionari in misura non superiore al 70%. Le aree geografiche in cui il patrimonio del fondo è investito sono invece costitute principalmente dai paese OCSE e in modo contenuto dai paesi non OCSE.

Asset allocation

Diamo uno sguardo più approfondito all’asset allocation del fondo, così da avere maggiori informazioni.

Per quanto concerne l’allocazione settoriale, vediamo al primo posto il settore finanziario con il 28,39%, seguito dal settore della tecnologia dell’informazione con il 17,05% e dai prodotti industriali con il 12,19%.

Al primo posto troviamo gli azionari globali, seguiti dalle corporate SRI e dai green bond che occupano un bel 13,09% del totale.

Il benchmark

Questo fondo è gestito attivamente e non fa riferimento ad un benchmark, quindi quando andremo a vedere le sue performance non avremmo alcun parametro di riferimento a cui dar conto.

Profilo di rischio

Nel KID troviamo anche il livello di rischiosità del fondo, che è molto importante per capire se possa essere un investimento adatto a noi oppure no. Se siamo degli investitori che vogliono ottenere dei rendimenti elevati, certamente potremmo puntare a un fondo più rischioso e che investa in strumenti appunto più rischiosi, mentre invece se siamo un investitore più prudente, allora dovremmo cercare un investimento più conservativo con un profilo di rischio più basso.

Questo fondo si colloca al livello 3 in una scala che va da 1 a 7, ovvero dal rischio più basso al rischio più alto. Il livello 3 può essere ritenuto un livello medio/basso.

L’indicatore di rischio presuppone che il prodotto venga mantenuto per 5 anni, ed è importante ribadire che si tratta di un’indicazione orientativa del livello di rischio di questo prodotto rispetto ad altri prodotti.

I costi

Un’altra cosa molto importante da controllare sono i costi e le spese, dal momento che questi sono quelli che impattano sul nostro investimento finale e possono determinare in un modo o nell’altro la riuscita e soprattutto il risultato dell’investimento stesso.

Ti suggerisco di leggere tutto questo nel KID in maniera approfondita, anche se adesso andrò ad illustrarti i costi principali:

• Costi di ingresso: sono pari all’1,50% dell’importo pagato al momento della sottoscrizione  dell’investimento, con 2 euro di diritti fissi;
• Costi di uscita: non sono previsti;
• Costi di gestione: sono pari al 2,18% del valore dell’investimento all’anno, e si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell’ultimo anno;
• Costi di transazione: pari allo 0% dell’investimento all’anno. L’importo effettivo varierà sulla base dell’importo che verrà acquistato e venduto;
• Commissioni di performance: l’importo effettivo varierà a seconda dell’andamento dell’investimento.

Rendimenti storici di Investiper Etico Bilanciato

Come ultima cosa possiamo anche dare un’occhiata ai rendimenti passati.

Prima di tutto ci tengo a dirti che le performance passate non sono in alcun modo predittive di quelle future, ma ci servono soltanto per avere una panoramica e farci un’idea su come performa il fondo.

Ti allego il grafico tratto direttamente dal sito ufficiale:

Fonte: www.bccrisparmioeprevidenza.it

Come vedi ho preso un periodo di tempo abbastanza lungo, infatti partiamo dal 2003 e finiamo con il 30 ottobre 2024. Sono circa 20 anni.

La performance a un mese ha fatto registrate uno 0,09%, mentre invece da inizio anno il fondo sta facendo il 7,37%.

Scenari di performance

Dal 2023 la normativa europea prevede che i KID dei prodotti finanziari abbiano una sezione dedicata agli scenari di performance in cui si ipotizza il rendimento dell’investimento.

Le simulazioni vengono effettuate sulla base del comportamento del mercato di riferimento nell’ultimo decennio quindi hanno una valenza puramente esemplificativa e, si legge chiaramente, “non esiste un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso“.

Il fondo in questione, nel documento, prevede uno scenario basato su un periodo di detenzione minima di 5 anni con un investimento di 10.000€.

Gli scenari che si presentano e che ora ti vado ad illustrare sono:

• Stress: in caso di uscita dopo un anno si può ottenere un rendimento negativo fino al 42,18% mentre in caso di disinvestimento dopo cinque anni il rendimento medio annuo negativo può essere del 10,24%;
• Sfavorevole: in caso di uscita dopo un anno si può ottenere un rendimento negativo fino al 16,62% mentre in caso di disinvestimento dopo cinque anni il rendimento medio annuo negativo può essere dell’1,68%;
• Moderato: in caso di uscita dopo un anno si può ottenere un rendimento del 2,33% mentre in caso di disinvestimento dopo cinque anni il rendimento medio potrebbe essere del 4,13%;
• Favorevole: in caso di uscita dopo un anno si può ottenere un rendimento del 18,60% mentre in caso di disinvestimento dopo cinque anni il rendimento medio potrebbe essere del 5,90%.

È importante dire che non esiste un rendimento minimo garantito.

Opinioni di Affari Miei su Investiper Etico Bilanciato

Ora che abbiamo terminato l’analisi del fondo in ogni suo aspetto, possiamo trarre le nostre conclusioni e posso darti le mie opinioni circa l’investimento.

Investiper Etico Bilanciato è un fondo comune d’investimento come ce ne sono tanti altri, non ha tante caratteristiche differenti da simili fondi bilanciati e, inoltre, non riesco a trovare dei grandissimi benefici che mi possano far propendere per scegliere questo fondo in particolare.

Ovviamente non conosco la tua situazione finanziaria, non so cosa stai cercando e soprattutto non posso dirti o darti consigli su cosa fare.

L’unica cosa che posso dirti, prima di scegliere questo o comunque qualsiasi altro tipo di fondo d’investimento, è quello di capire bene quali sono i tuoi obiettivi, il tuo profilo di rischio e il tuo orizzonte temporale, per avere una strategia e capire quali strumenti mettere nel tuo portafoglio.

Se hai già avuto modo di leggere altri contenuti qui su Affari Miei, avrai certamente capito che qui non siamo dei grandissimi fan dei fondi comuni, principalmente per alcune motivazioni:

• costi elevati;
• poca trasparenza;
• conflitti d’interesse tra i consulenti e i clienti;
• poca liquidità.

A tal proposito, ti consiglio di scaricare gratuitamente questo report in cui tocchiamo con mano quanto può incidere una gestione poco efficiente sul tuo patrimonio: l’impatto è di decine di migliaia di euro.

Nella nostra strategia di investimento preferiamo utilizzare gli ETF, i fondi a gestione passiva che sono senza dubbio più trasparenti e anche più efficienti come investimento, e, cosa da non sottovalutare, presentano dei costi più bassi dei fondi comuni.

Conclusioni

Siamo giunti davvero al termine della nostra trattazione e, come ultimo consiglio, vorrei puntare sulla formazione finanziaria: sì, perché se hai dubbi e incertezze e non sai bene come investire i tuoi soldi, la strada migliore da percorrere è proprio quella di ridefinire la strategia di investimento e aumentare le tue conoscenze, per poi prendere in maniera ancora più consapevole le scelte finanziarie che impatteranno poi su tutti i tuoi risparmi.

Se questa è la tua prima volta su Affari Miei e vuoi conoscere il nostro approccio puoi cominciare da qui.

Infine, ecco qualche guida più introduttiva che puoi consultare per informarti sul mondo finanziario:

Buon proseguimento su Affari Miei e soprattutto buoni investimenti!