ETF India: Conviene Investire sull’Azionario Indiano? Scopri i Migliori ETF da Comprare

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

21 Febbraio 2024

Sei alla ricerca dei migliori ETF per investire sul mercato indiano? L’economia indiana e, in generale, i mercati emergenti attirano l’attenzione di moltissimi investitori che cercano rendimenti elevati e per questo ho pensato di fare una breve ricerca sugli ETF India che puoi comprare se desideri concentrarti proprio su questo Paese.

In questo articolo infatti cercheremo di capire perchè investire in ETF è così conveniente, e successivamente vedremo insieme quali sono i migliori ETF in cui investire.

Buona lettura!

Una panoramica sugli ETF

Se ti interessa sapere come investire in ETF dell’India, allora molto probabilmente sai già cosa sono gli ETF e quali vantaggi possono avere per te.

Io prediligo gli ETF rispetto ad altre forme di investimento perché con cifre relativamente basse ti permettono di accedere ad una buona diversificazione ed hanno costi decisamente inferiori rispetto, per esempio, ai fondi comuni. Nella mia strategia, l’investimento mediante ETF trova ampio spazio e per questo motivo mi sono appassionato alla materia.

Si tratta infatti di una modalità di investimento trasparente e, oltre che con costi di gestione contenuti, ti permette di investire diversificando notevolmente il tuo investimento.

Uno sguardo all’India

Gli ETF possono essere basati su un mercato particolare, replicando un indice, oppure possono essere basati su una particolare commodity. Nel nostro caso non possiamo che interessarci all’India e cercare di capire perché questo Paese attira l’attenzione degli investitori in tutto il mondo.

L’India è concettualmente parte dei Paesi emergenti, cioè di quelle nazioni un tempo considerate in via di sviluppo che stanno facendo progressi molto significativi in campo economico. La crescita di questo Paese che, lo ricordiamo, è tra i più grandi al mondo in quanto ad abitanti, è praticamente seconda soltanto alla Cina.

Non deve sorprendere che Paesi come l’India crescano tanto: noi in Occidente abbiamo raggiunto un livello di benessere tale che gli incrementi del PIL, quando ci sono, hanno entità ridotte perché in buona sostanza siamo già ad un punto abbastanza elevato di ricchezza e la percentuale di crescita non può che essere modesta.

Quando, invece, ci approcciamo a nazioni che partivano da una situazione più disagiata, è chiaro che le percentuali di incremento siano superiori.

Nell’immagine, tratta da Il Sole 24 Ore, puoi vedere che il progresso conosciuto da India e Cina è tutt’altro che irrilevante e, alla luce delle previsioni di quasi tutti gli osservatori internazionali, il trend proseguirà in questo senso.

Il sistema produttivo indiano ha diversi punti di forza: tra questi l’elevato livello del capitale umano, caratterizzato da un livello d’istruzione significativo raggiunto una particolare attenzione al sistema di formazione, e la lingua Inglese che permette al Paese di avere relazioni con importanti partner quali Stati Uniti, Regno Unito e UE.

Spesso associamo l’India al settore manifatturiero, e questo in parte è corretto, anche se non è l’unico settore che dobbiamo considerare.

Infatti ci sono aziende di altri settori che sono più ricche e che sono quotate in Borsa quindi, di fatto, saranno proprio quelle in cui ti troverai a investire se dovessi scegliere un ETF: parliamo del settore legato al mondo dei servizi, dell’informatica, delle banche e della finanza, delle materie prime e dell’industria automobilistica.

L’India vive un periodo di transizione iniziato con le liberalizzazioni di molti settori dell’economia che hanno avuto non poche polemiche e creato diverse disuguaglianze. Ciò, però, non ha impedito alle grandi multinazionali mondiali di aprire sedi in questo mercato proprio per sfruttare i punti di forza che ti ho esposto.

L’economia indiana di oggi è trainata dalle esportazioni ed è fortemente terzializzata grazie a servizi ad alto valore aggiunto che servono il mondo intero.

Tuttavia, va sottolineato, una parte consistente della popolazione vive ancora in qualche modo di agricoltura che, in diverse regioni, rasenta la sussistenza. Un segno, questo, che i cambiamenti come sempre non riguardano il 100% della popolazione ma si sviluppano a step, lasciando spesso indietro le masse.

Principali Indici Indiani

Fatte le dovute premesse, veniamo alla parte più puramente finanziaria e concentriamoci sui principali Indici che rappresentano il mercato azionario indiano.

Tra questi ti segnalo i più importanti:

MSCI India

Costituito da 131 componenti, replica l’andamento delle principali aziende indiane. La diversificazione, come puoi vedere dal foglio informativo, è ben assortita sia nel numero di componenti che nei settori.

La crescita degli ultimi anni è stata poderosa ma non sono mancate battute d’arresto consistenti, segno che investire in Paesi come questo comporta una certa esposizione al rischio sebbene le tendenze di lungo periodo paiano essere positive.

Nifty 50

I dati su questo indice partono dal 1996 ed evidenziano l’andamento delle top 50 aziende del Paese. L’indice in esame, per capirci, è “cugino” del nostro FTSE MIB.

Anche qui valgono i discorsi di prima: al trend apparentemente positivo devi comunque abbinare la maggiore volatilità di un’economia che, pur crescendo, può nel breve periodo subire grosse battute d’arresto.

I due migliori ETF India presenti su Borsa Italiana

Ora che abbiamo visto i principali indici, concentriamoci sugli ETF disponibili su Borsa Italiana.

Amundi MSCI India UCITS ETF

L’indice MSCI India replica i principali titoli azionari indiani.

Il fondo è stato lanciato ad aprile 2018, quindi è abbastanza recente, e ha una dimensione piccola pari a 51 milioni di euro.

Il metodo di replica è sintetico e non possiede copertura valutaria.

Il fondo è domiciliato in Lussemburgo e la politica sui dividendi è ad accumulazione, ovvero essi non vengono distribuiti agli investitori ma vengono reinvestiti nel fondo stesso.

I costi di gestione ammontano allo 0,80% annuo.

Il profilo di rischio per questo ETF è pari a 5 in una scala che va da 1 a 7, quindi stiamo parlando di un rischio medio/alto.

Se ci concentriamo sull’allocazione settoriale vediamo che al primo posto ci sono aziende del settore finanziario, con il 25,03%, seguite da aziende delle nuove tecnologie con il 13,12% e infine al terzo posto troviamo aziende che operano nel settore dei beni ciclici con l’11,79%.

Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF 

L’indice replica i principali titoli azionari indiani.

Il fondo ha una dimensione media di 110 milioni di euro ed è stato quotato a giugno 2010, quindi è un fondo maturo.

Il metodo di replica è sintetico e non possiede copertura valutaria.

Il fondo è domiciliato in Lussemburgo e la politica per quanto concerne i dividendi è ad accumulazione, ovvero essi vengono reinvestiti nel fondo stesso.

I costi di gestione ammontano allo 0,75% annuo.

Il profilo di rischio anche per questo fondo è di 5.

L’allocazione settoriale del fondo vede al primo posto il settore finanza con il 27,25%, seguito dal settore dell’informatica con il 13,19% e dal settore dei beni voluttuari con l’11,33%.

Conclusioni

Abbiamo visto i migliori ETF per investire sul mercato indiano ed alcuni aspetti di particolare interesse per una scelta di questo tipo.

L’idea di investire in mercati emergenti, con una quota non troppo elevata della propria disponibilità finanziaria, va sicuramente tenuta presente in sede di asset allocation.

I mercati emergenti, come spesso viene fatto erroneamente per semplificare, non sono tutti uguali: il Paese su cui decidi di puntare va studiato, analizzato e, per certi versi, capito.

Se credi nella crescita dell’India puoi sicuramente investire in ETF per limitare il rischio e minimizzare i costi.

Come abbiamo visto si tratta di fondi che hanno un profilo di rischio medio/alto, dal momento che tutti gli ETF presentano un profilo di rischio pari a 5. Questo ti fa capire che potrai ottenere anche dei rendimenti maggiori, proprio in funzione del rischio più elevato.

Inoltre anche i costi di gestione non sono dei più bassi, attestandosi circa sullo 0,80%.

Il mio consiglio è, comunque, di definire bene la strategia a monte e di destinare una parte non troppo elevata dei tuoi soldi su questo Paese per proteggerti da battute d’arresto che, ciclicamente, possono arrivare e che su mercati come questo possono essere più dure rispetto alle aree più mature come quelle occidentali.

Prima di salutarti inoltre ci tengo a lasciarti alcune risorse che fanno riferimento all’investimento in ETF:

• Portafoglio ETF Consigliato: Come Costruire il proprio programma
• Migliori ETF Obbligazionari Area Euro
• 8 Motivi per Evitare i Fondi Comuni d’Investimento

Ti lascio anche queste guide che potrebbero rivelarsi molto utili per cominciare il tuo percorso di investimento in generale:

Buoni investimenti!