Arca RR Diversified Bond: Caratteristiche, Rischi, Costi e Scenari di Performance – Recensione Completa
Bentornato su Affari Miei. In questo articolo trovi tutte le informazioni necessarie per poter investire in modo consapevole nel fondo Arca RR Diversified Bond (ISIN: IT0000380029) di Arca Fondi SGR, una delle più note società di gestione del risparmio, appartenente al Gruppo Bancario BPER Banca.
Si tratta di un fondo comune di investimento a gestione attiva, caratterizzato da un portafoglio obbligazionario diversificato che analizzeremo fra poco.
Prima di investire devi considerare tutti i dettagli che riguardano il prodotto, non solo i rendimenti ma anche i rischi e i costi. Ovviamente, io intendo spiegarti quali sono i pro e i contro di questo investimento.
Se sei interessato al fondo prosegui con la lettura.
In Questo Articolo Si Parla di:
Due parole su Arca SGR
Arca Fondi SGR è una società di gestione del risparmio che fa capo al gruppo BPER Banca. Si occupa della gestione dei fondi d’investimento e dei principali servizi di risparmio gestito proposti dal gruppo BPER, tra cui piani d’accumulo di capitale (PAC) e piani d’investimento del risparmio (PIR). Inoltre, dal 2023, la società ha aperto un ramo di private equity per occuparsi anche di investimenti in startup e promettenti società non quotate.
Attualmente la società ha in gestione oltre €30 miliardi, cosa che la rende una delle SGR più importanti in Italia. Inoltre è una delle più attive nella gestione di fondi che si occupano in modo specifico di investire in strumenti ESG, per favorire la sostenibilità ambientale e la transizione climatica.
Le caratteristiche del fondo Arca RR Diversified Bond
Lo scopo di questo strumento è di accrescere il valore del capitale dei sottoscrittori puntando esclusivamente sul mercato obbligazionario. Pertanto, non è previsto l’investimento in titoli azionari.
Ciò che contraddistingue Arca RR Diversified Bond da un classico fondo obbligazionario è la diversificazione per area geografica, per tipologia di emittente e per grado di rischio degli strumenti acquistati.
Investendo in questo modo, il prodotto cerca di mitigare gli effetti di un possibile aumento dei tassi di interesse.
All’interno del paniere di strumenti finanziari, sono ugualmente inclusi titoli di emittenti dei Paesi sviluppati che dei Paesi emergenti. Sono contemplati sia emittenti con elevato merito creditizio (emittenti sovrani, organismi internazionali e aziende con rating investment grade), sia titoli corporate high yield.
Arca RR Diversified Bond si rivolge agli investitori che ricercano un apprezzamento del capitale su un orizzonte temporale di medio termine (la duration media dei titoli è pari a circa 3 anni).
Scopri che investitore sei. Ti bastano 3 minuti per scoprire la strategia migliore per te.
Non sai come investire?
In cosa investe
Le aree geografiche d’investimento sono principalmente i Paesi aderenti all’OCSE. È previsto l’investimento contenuto in Paesi Emergenti.
Non è previsto l’investimento in titoli azionari.
Il fondo utilizza strumenti derivati per finalità di copertura dei rischi e per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio).
Il bechmark
Lo stile di gestione è naturalmente di tipo attivo, con un possibile scostamento contenuto dal benchmark di riferimento, composto da svariati indici di Borsa.
Vediamo nel dettaglio qual è la composizione del benchmark:
- 10% ICE BofA 1-5 Year Italy Government;
- 15% ICE BofA 1-5 Year Euro Large Cap Corporate;
- 15% ICE BofA 1-5 Year US Corporate hedged;
- 20% ICE BofA Euro High Yield;
- 20% ICE BofA US Large Cap Cash Pay High Yield hedged;
- 20% ICE BofA 1-5 Year BBB & Lower Sovereign External Debt Constrained Hedged.
Modalità di sottoscrizione e politica di distribuzione dei proventi
L’investimento minimo è di 100€ e si può facilmente realizzare attraverso i consulenti finanziari del gruppo BPER Banca e le SIM che lavorano in partnership con esso.
La sottoscrizione del fondo può avvenire in qualsiasi momento, sia con versamento in un’unica soluzione (PIC), sia tramite versamenti periodici con l’adesione ad un piano di accumulo (PAC).
Il fondo non distribuisce i proventi ma li accumula e li reinveste automaticamente.
In qualsiasi momento puoi, inoltre, chiedere alla SGR il rimborso totale o parziale delle quote in tuo possesso. Il valore del rimborso viene determinato in base al valore unitario della quota.
Fortunatamente questa SGR non applica spese di sottoscrizione e di rimborso.
Profilo di rischio/rendimento
Quanto è rischioso investire nel fondo Arca RR Diversified Bond? Te lo dice l’Indicatore sintetico di rischio che serve per valutare il fondo in base al suo livello di rischio/rendimento.
Il nostro fondo è classificato al livello “2” su una scala che va dall’1 al 7. Il valore “2” corrisponde ad un rischio basso, con altrettanto basso potenziale di rendimento.
Il profilo di rischio è di molto inferiore a quello di un fondo azionario, ma non per questo bisogna sottovalutare l’investimento.
Prima di scegliere questo fondo devi chiederti se le tue ambizioni in fatto di guadagni possono realizzarsi.
Se sei un risparmiatore molto prudente, invece, devi considerare che sei davanti ad un fondo obbligazionario che può riservare qualche sorpresa. Chiediti che se non sia più saggio per te investire in un paniere di soli titoli di Stato e obbligazioni societarie investment grade.
Ricorda che il rischio a tuo carico può aumentare se decidi di ritirare la tua partecipazione prima del tempo minimo necessario (almeno 3 anni).
Prospetto dei costi
Il prospetto dei costi è un documento molto importante. Infatti, i costi totale potrebbero avere un impatto decisamente negativo sull’investimento, anche se il fondo realizza ottime performance, ecco perché devi appurare se ci sia o meno una vera convenienza nell’investire i soldi in questo fondo.
Vediamo quali sono le spese da sostenere:
- Spese di sottoscrizione, non previste;
- Spese di rimborso, non previste;
- Spese correnti, prelevate dal fondo ogni anno, pari a 1,10%;
- Commissioni di performance, non segnalate.
Il fondo è sicuramente più economico rispetto alla media, ma bisogna anche vedere quali sono i rendimenti che realizza.
Se non ti fosse totalmente chiaro il concetto che riguarda i costi di gestione di questa tipologia di fondi, ti consiglio di scaricare il nostro report gratuito in cui ti spieghiamo come prodotti troppo costosi possono divorare il tuo patrimonio “silenziosamente”.
Rendimenti storici
I rendimenti passati possono esserti utili per valutare le performance realizzate dal fondo rispetto all’andamento del mercato. Non devi prenderli come una garanzia di guadagno, anche perché il gestore, la politica di investimento e il benchmark possono cambiare nel corso degli anni.
I risultati ottenuti dal fondo nei passati 10 anni sono stati tendenzialmente positivi e sono riusciti ad avvicinarsi al benchmark di riferimento. È bene tenere presente che il benchmark non è gravato da costi di gestione, mentre il rendimento del fondo sarà sempre penalizzato.
Tuttavia, il gestore non è riuscito quasi mai a creare un extra-rendimento rispetto al mercato (obiettivo che dovrebbe essere la ragione d’essere della gestione attiva).
Questa è una tipica falla del sistema dei fondi comuni: si assumono il compito di fare meglio rispetto alla media dei prodotti finanziari, ma nella maggior parte dei casi hanno rendimenti assolutamente nella media.
Se vuoi approfondire ti consiglio di controllare e di analizzare il grafico sul KID.
Scenari di performance
Di seguito ti riporto gli scenari di performance indicati nel KID di Arca RR Diversified Bond.
Questi scenari vengono calcolati in automatico utilizzando dei modelli matematici e tengono conto anche dei costi diretti del fondo.
Ti allego la schermata tratta direttamente dal KID:
Come puoi notare, vengono indicati gli scenari sia in caso di uscita dopo 12 mesi e di uscita dopo il periodo di detenzione raccomandato di 3 anni. La situazione è la seguente:
| Scenario | Uscita dopo 1 anno | Uscita dopo 3 anni |
| Stress | -32,29% | -8,54% |
| Sfavorevole | -13,69% | -3,87% |
| Moderato | 1,41% | 1,12% |
| Favorevole | 11,25% | 3,77% |
Attenzione a eventuali costi aggiuntivi che possono risultare dall’intermediazione fatta dal collocatore.
È sempre bene verificare quali siano le commissioni richieste dal consulente o dalla SIM a cui ci rivolgiamo per investire sul fondo e che non sono direttamente indicate nel prospetto.
Scopri che investitore sei. Ti bastano 3 minuti per scoprire la strategia migliore per te.
Non sai come investire?
Opinioni finali di Affari Miei
In conclusione, conviene investire nel fondo obbligazionario diversificato?
La risposta è molto soggettiva.
Indubbiamente, Arca RR Diversified Bond si rivolge ad un investitore prudente che cerca un po’ di movimento ma non vuole mettere a rischio i suoi soldi.
Si rivolge anche a quegli investitori che per necessità non possono investire i propri soldi per molti anni e preferiscono cicli di investimento più brevi.
Chiaramente non sono i rendimenti elevati a motivare la scelta di questo fondo, ma un suo inserimento motivato in un portafoglio diversificato potrebbe avere dei benefici.
Prima della scelta del fondo devi definire la tua strategia
Da parte mia, penso che ci siano strumenti più utili dei fondi comuni a gestione attiva. Questi strumenti non sono garanzia assoluta di rendite migliori, ma di certo hanno solo i costi più alti.
Se ti interessa capire di più su questi prodotti, abbiamo un report gratuito in cui spieghiamo le criticità di questi prodotti in dettaglio: leggerlo potrebbe aiutarti a risparmiare migliaia di euro ogni anno.
Il consiglio finale che posso darti è di definire per prima cosa i tuoi obiettivi e la tua strategia. In seguito potrai preoccuparti di costruire il tuo portafoglio ideale e quindi scegliere gli strumenti più adeguati.
Un investimento privo di pianificazione difficilmente potrà essere vincente.
Invece, iniziando a informarti e a studiare otterrai dei vantaggi importanti. Anzitutto sarai più autonomo nelle tue scelte e poi non ti farai fregare da chi vuole venderti soluzioni preconfezionate.
Se sei curioso di scoprire i retroscena del risparmio gestito, dei conflitti d’interesse e dei costi molto elevati dei fondi comuni aperti, ti consiglio di scaricare e leggere il nostro report gratuito in cui passiamo in rassegna tutte le loro criticità.
Nel caso in cui fossi interessato a scoprire di più su come Affari Miei si approccia al mondo della finanza personale e degli investimenti, invece, puoi iniziare da qui.
Conclusioni
La formazione sta a monte. Studiare e informarti è un investimento che fai per te stesso. Se non sai da dove iniziare può esserti di aiuto leggere queste guide a tema:
- Che Investitore Sei? Scopri Subito il Tuo Percorso
- Percorso per Investire: Guida per Neo Lavoratori
- Percorso per Investire: Guida per Giovani Coppie con Figli
- Percorso per Investire: Guida per Mezza Età
- Percorso per Investire: Guida per Over 65
- IMPORTANTE - I Tuoi Investimenti in Banca non ti convincono? Scopri il DOCUMENTO SEGRETO (che la tua banca nasconde) in cui è spiegato tutto!
Non mi resta che augurarti un buon investimento e sperare che investirai anche sulla tua formazione.
A presto!
Scopri che Investitore Sei
Ho creato un breve questionario con cui ti aiuto a capire che tipo di investitore sei. Al termine, ti guiderò verso i contenuti migliori selezionati in base alla tua situazione di partenza:
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