Bancoposta Azionario Internazionale: Recensioni e Caratteristiche

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

27 Gennaio 2023

Torno a parlare di prodotti postali per l’investimento e il risparmio gestito, e lo faccio con il prodotto con il profilo di rischio più elevato tra quelli offerti dal gruppo Poste Italiane.

Ti parlerò di BancoPosta Azionario Internazionale, un fondo comune a gestione attiva che è pensato per chi ama il rischio nei mercati internazionali e vuole mettere in portafoglio un prodotto che, almeno potenzialmente, potrebbe offrire dei rendimenti decisamente alti.

Vediamo insieme quali sono i vantaggi e gli svantaggi di questo prodotto, nonché se ci sono motivi o meno per investire in questo specifico prodotto, un prodotto che, te lo ricordo ancora una volta, fa parte del parterre di fondi che vengono offerti da Poste Italiane.

Due parole su Poste Italiane e Anima SGR

BancoPosta Azionario Internazionale è un fondo comune di investimento che è gestito in concomitanza da Poste Italiane e da Anima SGR, una delle più importanti società di gestione a livello europeo.

Poste Italiane non ha certo bisogno di presentazioni, dal momento che è la più grande infrastruttura d’Italia, che vanta ben 160 anni di storia.

Possiede una rete di circa 12.800 uffici postali, 121.000 dipendenti, 586 miliardi di euro di attività finanziarie totali e 35 milioni di clienti.

Si tratta di una realtà unica per dimensioni, riconoscibilità, capillarità e fiducia da parte della clientela, e fornisce un importante contributo al tessuto economico, sociale e produttivo del Paese.

Dal 2015 è quotata alla Borsa di Milano.

Anima SGR è il più grande gruppo indipendente del risparmio gestito nel nostro Paese, e può vantare un patrimonio complessivo in gestione di oltre 183 miliardi di euro e oltre un milione di clienti.

Che cos’è BancoPosta Azionario Internazionale?

Parliamo di un prodotto che fa parte dei fondi comuni di investimento a gestione attiva offerti dal gruppo Poste Italiane.

Siamo davanti ad una sorta di unicum nel listino offerto dalle Poste, in quanto è un prodotto con una forte propensione all’investimento azionario di rischio, con un indice sintetico di rischiosità decisamente alto, e che è destinato soltanto a chi vuole correre pericoli sul mercato a patto che, ovviamente, siano retribuiti.

BancoPosta Azionario internazionale è un fondo a composizione completamente azionaria, nel senso che all’interno del portafoglio di asset del fondo stesso sono presenti esclusivamente azioni.

Un fondo azionario in piena regola, come se ne vedono ormai sempre meno sul mercato, con rendimenti potenzialmente molto alti.

Senza scendere troppo nei particolari, che avremo comunque modo di analizzare più avanti, ti basti sapere che sei davanti ad un prodotto pensato per andare a comporre un portafoglio gestito di azioni internazionali, cercando tra quelle che possono offrire i rendimenti più alti attualmente sul mercato.

Si tratta di un fondo adatto a tutti coloro che desiderano partecipare alla potenziale crescita dei mercati azionari internazionali, investendo in una soluzione altamente diversificata sia a livello geografico che a livello settoriale.

Vediamo insieme se conviene davvero investire in questo tipo di prodotto.

In cosa investe il fondo

Il fondo punta ad accrescere nel tempo il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti azionari diversificati a livello internazionale.

Da statuto, il fondo investe principalmente in titoli azionari. La restante parte, e fino ad un massimo del 30%, può essere investita in strumenti obbligazionari e monetari. La componente azionaria, è costituita principalmente da titoli emessi da società ad elevata capitalizzazione e le cui azioni siano caratterizzate da una buona liquidabilità.

Le azioni di società a bassa capitalizzazione non possono superare il 30% del patrimonio del Fondo. Gli strumenti finanziari sono denominati in Dollari Statunitensi, in Euro, in Yen e fino al 30% in altre valute.

Il fondo inoltre utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio).

Le decisioni di investimento inoltre sono prese anche sulla base di analisi non finanziarie che prendono in considerazioni i fattori ESG.

Il profilo di rischio

BancoPosta Azionario Internazionale è il prodotto offerto da Poste Italiane con il profilo di rischio più alto.

Parliamo di 6 su 7, con la scala dell’indice sintetico di rischio che, lo ricordo per chi non avesse dimestichezza con questo settore, parte da 1 per gli investimenti meno rischiosi, per arrivare a 7 per gli investimenti più rischiosi.

Siamo davanti a tutti gli effetti ad uno strumento ad alto rischio, dove decidiamo per intenderci di andare a mettere a rischio il nostro capitale alla ricerca di rendimenti possibilmente più alti.

Il benchmark

Questo fondo confronta le scelte e i risultati di gestione con un indice, ovvero al 100% MSCI World ESG Leaders Index.

Il fondo è gestito attivamente, non si propone di replicare la composizione del benchmark; il grado di discrezionalità rispetto al benchmark è significativo.

I costi

I costi sono senza dubbio una delle parti più importanti da considerare quando si tratta di investimenti. Essi infatti sono quelli che impattano sui tuoi rendimenti.

In questo caso, le spese di sottoscrizione e di rimborso sono pari a 0, mentre le commissioni di gestione che dovrai pagare al gestione che si occupa del tuo investimento sono pari all’1,74% annuo.

Per una maggior chiarezza comunque ti allego un’immagine tratta direttamente dal foglio illustrativo di Poste Italiane:

I rendimenti

Dopo i costi è corretto andare ad analizzare anche i rendimenti, e questo lo vediamo sempre dal KIID.

Prima di tutto è importante sottolineare che i rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri.

Il fondo è stato istituito nel 2000 ed è operativo dal 2001, quindi possediamo davvero abbastanza dati per poter fare un ragionamento.

Spesso il fondo non è riuscito a sovraperformare il benchmark.

Nel 2021 per esempio il fondo ha fatto registrare un 29,70%, mentre il benchmark si è attestato sul 32,66%.

Come è composto il fondo?

Anche se per il fondo è possibile inserire in portafoglio strumenti obbligazionari, la composizione è stata costantemente al 100% di azioni. Si tratta dunque di uno strumento finanziario completamente azionario, e che è adatto esclusivamente a chi vuole investire in questo mercato.

Modalità di sottoscrizione

Puoi accedere all’investimento in questo fondo con le seguenti modalità:

• Versamenti Unici: devono essere minimo di 500 euro per l’apertura e con versamenti minimi successivi di almeno 100 euro o multipli;
• Aderendo ad un PAC, con un versamento di una rata iniziale di 50 euro e ulteriori versamenti di minimo 50 euro ogni mese, 2 mesi, 3 mesi o 6 mesi; il periodo minimo è di 2 anni e il periodo massimo di 12 anni.

Siamo davanti ad un prodotto finanziario dunque relativamente versatile, che ben può incastrarsi con le tue esigenze di investimento.

Conviene investire in BancoPosta Internazionale Azionario?

Si tratta di un fondo che, pur mettendo sul tavolo performance molto interessante nello spazio di 7-10 anni, è in realtà andato molto al di sotto di quanto hanno fatto i benchmark di riferimento per questi profili di rischio.

Si tratta dunque di un prodotto che ha reso meno di altri strumenti che mettevano a rischio allo stesso modo il tuo capitale.

Discorso poi aggiuntivo è quello che si dovrebbe sempre fare sugli strumenti di risparmio a gestione attiva come i fondi comuni di investimento.

Siamo davanti ad un prodotto che, come gli altri appartenenti a questa categoria, richiede commissioni elevate, che sono dell’1,70% soltanto per la gestione, senza contare i diritti fissi per adesione, che per capitali molto ridotti possono voler dire andare a pagare un ulteriore punto percentuale.

Si tratta dunque di un fondo che ha avuto rendimenti interessanti, ma che dobbiamo considerare comunque costoso.

A tal proposito ti invito a leggere il rapporto di Morningstar che riposta i costi superiori alla media mondiale dei fondi a gestione attiva in Italia.

Non posso darti consigli specifici, perchè non conosco la tua situazione personale e finanziaria, ma posso però invitarti a programmare una strategia d’investimento che riesca il più possibile a ricalcare i tuoi obiettivi di investimento e che inoltre sia in linea con il tuo profilo di rischio.

Ulteriori risorse utili

Prima di salutarti, vorrei proporti la lettura di altre guide che ho scritto sugli investimenti postali, sperando possano allargare i tuoi orizzonti:

• BancoPosta cedola chiara
• BancoPosta Azionario Euro
• Bancoposta Azionario Internazionale
• BancoPosta Sviluppo Mix 2022
• Accumula Più, la Polizza Collettiva di Poste Italiane

Se ti stai interessando per la prima volta di investimenti e non conosci Affari Miei, puoi iniziare da questi contenuti introduttivi:

Buon proseguimento!