BancoPosta Universo Start: Caratteristiche e Opinioni sul Fondo Comune di Poste Italiane

Maria Carrano

Consulente Finanziario Indipendente e Co-Fondatrice di Affari Miei

20 Febbraio 2024

Molto probabilmente hai sentito parlare del nuovo fondo comune d’investimento BancoPosta Universo Start, uno dei tantissimi prodotti offerti agli investitori da Poste Italiane.

Se ti stai interessando agli investimenti e vuoi saperne di più sappi che ti trovi nel posto giusto perché oggi in questo articolo troverai tutte le caratteristiche del fondo analizzate, in seguito vedremo vantaggi e svantaggi e al termine ti fornirò anche le mie opinioni.

Buona lettura!

Due parole su Poste Italiane

Vediamo qual è l’istituto che propone il prodotto. Si tratta di Poste Italiane, uno degli istituti più solidi e famosi d’Italia.

La società di gestione che propone il prodotto è BancoPosta Fondi S.p.A. SGR, che appartiene al gruppo Poste Italiane ed è appunto al società del risparmio che svolge sia le attività di istituzione, che l’organizzazione dei fondi che l’amministrazione dei rapporti con i partecipanti che le attività connesse alla gestione dei patrimoni dei fondi.

Poste Italiane conta di una rete di oltre 12.700 uffici postali, 125 mila dipendenti e 35 milioni di clienti. Si tratta di una parte integrante del tessuto economico, sociale e produttivo del nostro Paese, ed è anche per questo motivo una realtà unica in Italia sia per dimensioni che per riconoscibilità e fiducia da parte dei clienti.

Nel 2015 si è quotata alla Borsa di Milano, ed è partecipata per il 29,3% dal Ministero dell’Economia e delle Finanze (MEF), per il 35% da Cassa Depositi e Prestiti (CDP), a sua volta controllata dal MEF, e per la residua parte da inve­stitori istituzionali e retail.

I valori alla base del suo successo sono in primis la soddisfazione del cliente, la fiducia e l’integrazione.

Il fondo e le sue caratteristiche

Questo è un fondo obbligazionario che punta a beneficiare dell’attuale rendimento delle obbligazioni euro governative e societarie a breve termine

Si tratta di un prodotto adatto a diversificare il portafoglio in maniera efficiente, appoggiandosi a un gestore professionale che possa prendersi cura dei tuoi investimenti.

Il fondo cerca di ottenere rendimenti positivi nel breve termine, cercando di cogliere le potenzialità di rendimento attualmente offerte dal mercato obbligazionario europeo.

In cosa investe

Il fondo investe in via principale (almeno il 70%) in strumenti obbligazionari e monetari, denominati in euro, di emittenti governativi e sovranazionali e inoltre può investire fino ad un massimo del 30% in strumenti finanziari di natura obbligazionaria di emittenti societari e governativi appartenenti ai paesi emergenti.

Quindi se stai cercando un fondo obbligazionario questa potrebbe essere una soluzione adatta a te.

Benchmark

Vediamo ora qual è l’indice di riferimento a cui si riferisce questo fondo.

Esso confronta le scelte e i risultati di gestione con un indice o un paniere di riferimento così composto:

• 90% Titoli di Stato Europei breve termine (ICE BofAML Euro Treasury Bill Index – Ex Transaction Costs);
• 10% Titoli obbligazionari societari Euro breve-medio termine (ICE BofAML 1-3 Years Euro Large Cap Corporate Index – Ex Transaction Costs).

Il fondo però non si impone di replicare la composizione dell’indice, e il grado di scostamento rispetto al benchmark è contenuto.

Come sottoscriverlo

Per sottoscrivere il fondo devi recarti o in ufficio postale e sottoscrivere il fondo con l’aiuto di un consulente oppure online accedendo alla tua area personale se sei titolare di un conto corrente bancoposta o di un libretto smart.

Per quanto riguarda invece le modalità di investimento, essa sono due e sono diverse l’una dall’altra.

Potrai scegliere di effettuare dei versamenti unici (PIC) con un importo iniziale minimo di 5.000€ e poi potrai continuare a contribuire con versamenti successivi pari a 500€.

Potrai anche scegliere un’altra strada, ovvero quella del piano di accumulo (PAC). Effettuerai un versamento iniziale di 50€ con una rata periodica mensile, bimestrale, trimestrale o semestrale secondo le tue esigenze, e poi potrai continuare a versare altri 50€ o multipli per un periodo minimo di 1 non e massino di 12 anni.

Profilo di rischio di BancoPosta Universo Smart

Il fondo è classificato nella categoria 1 in una scala che va da 1 a 7: siamo nel rischio più basso, dovuto principalmente al fatto che il fondo investe soprattutto in obbligazioni e anche che si impone di ottenere rendimenti nel breve termine.

I costi

Siamo arrivati alla parte forse più importante di tutta l’analisi del fondo, quella che va considerata sempre e soprattutto con grande attenzione.

I costi e le commissioni che dovrai sostenere nel momento in cui sceglierai di investire in questo fondo saranno quelle che impatteranno sul tuo investimento e soprattutto saranno quelle che determineranno in qualche modo il risultato e i tuoi rendimenti.

I costi di ingresso sono 2 euro di dirti fissi, così come i costi di uscita dall’investimento.

Le commissioni di gestione invece ammontano allo 0,55%, e sono quelle che vengono prelevata dal tuo investimento all’anno.

I costi di transazione invece sono pari allo 0,10% del valore dell’investimento all’anno.

Ti invito a consultare il KID di riferimento per poter avere una panoramica più approfondita dei costi e per poterli soppesare al meglio prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Rendimenti storici

Ti allego qui sotto il grafico tratto direttamente dal sito ufficiale con la panoramica e la performance del fondo rispetto al benchmark.

Come puoi vedere il fondo sta leggermente sottoperformando il benchmark, ma da gennaio 2024 (il nostro periodo di riferimento) sta crescendo e ad oggi ha raggiunto una performance dello 0,3%.

Ti ricordo inoltre che i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri a servono per darci una panoramica e per poterci fare un’idea sull’investimento e sul suo andamento nel tempo.

Conviene investire in BancoPosta Universo Start?

Ora che siamo arrivati al termine della nostra recensione sul fondo obbligazionario possiamo fare un breve ragionamento insieme per comprendere al meglio i vari aspetti del fondo e soprattutto per capire se possa essere una buona soluzione di investimento oppure no.

Prima di cominciare vorrei fare una piccola premessa: non conosco te e nemmeno la tua situazione finanziaria quindi quello che sto per dirti non è la verità assoluta e soprattutto non è un consiglio di investimento.

Cercherò soltanto di provare a farti ragionare al meglio e soprattutto proverò a darti alcuni consigli.

Se hai già avuto modo di leggere altri miei contributi circa prodotti simili, forse saprai già la mia opinione: ritengo i fondi comuni di investimento degli strumenti con parecchie criticità, con molti svantaggi e pochi vantaggi, soprattutto se guardiamo i costi.

Devo ammettere che in questo caso i costi di gestione sono comunque contenuti perché ho visto altri fondi comuni performare peggio e soprattutto a costi molto più elevati.

Detto questo però, credo che ci siano altri metodi migliori e più efficienti ed efficaci per investire. Mi riferisco per esempio agli ETF, fondi a gestione passiva che si limitano a replicare un indice di rifermento e quindi non dover sostenere dei costi così elevati. Questo potrebbe già essere un primo punto a favore, in quanto i costi sono davvero quelli che impattano sui rendimenti e quindi potrebbe essere un buon punto di partenza abbatterli scegliendo uno strumento in grado di rispondere a questa esigenza.

Queste sono le mie opinioni circa un investimento di questo tipo: potrei consigliarti di riflettere a lungo e di cercare altre soluzioni.

Se poi invece sei interessato a un fondo comune d’investimento perché ti permette di investire con l’aiuto di un gestore e tu non ti senti in grado di fare da solo perchè ritieni di non avere abbastanza competenze, allora questa potrebbe essere la soluzione adatta a te.

Si tratta comunque di un fondo obbligazionario con un rischio molto basso, quindi te lo consiglio solo se stai cercando effettivamente questo: protezione del capitale e rendimenti certi non esaltanti. Altrimenti forse sarebbe meglio guardare altrove.

Prima di salutarti ci tengo a lasciarti alcune risorse utili per cominciare il tuo percorso di investimento:

Buona lettura e a presto!