BTP Futura Novembre 2020: Opinioni e Caratteristiche del Titolo di Stato Dedicato al Retail

Quella di novembre 2020 è la seconda “edizione” che fa seguito a quella di luglio, vediamo insieme come funziona il BTP e se conviene oppure no aderire a questi strumenti, disponibili dal 9 novembre 2020 fino al 13 novembre (salvo chiusura anticipata dell’asta), finestra durante la quale è possibile sottoscrivere il nuovo Btp Futura, seconda emissione (IT0005425753 il suo codice Isin)

Caratteristiche del BTP Futura di Novembre 2020

BTP Futura è il primo Titolo di Stato 100% retail e nasce per “il futuro del Paese”: così come è già avvenuto per il BTP Italia del maggio passato e con l’edizione di luglio e così come anticipato nella revisione delle linee guida del debito pubblico 2020, tale emissione sarà interamente mirata a sostenere le spese previste dagli ultimi provvedimenti varati dal Governo per fronteggiare l’emergenza da Covid-19, in modo da sostenere la ripresa del Paese.

La struttura di BTP Futura è quella di una cedolare semplice e innovativa, volta a ricompensare i risparmiatori che lo deterranno fino alla scadenza.

Le cedole, infatti, sono calcolate in relazione a dei tassi prefissati e crescenti nel tempo, secondo il meccanismo “step-up”.

Sarà possibile sottoscrivere i BTP Futura dal 9 al 13 novembre 2020.

Tassi minimi garantiti

Le cedole sono semestrali, crescenti e sono state comunicate il 6 novembre.

La sequenza delle cedole prevede:

• un tasso dello 0,35% dal primo al terzo anno;
• un tasso dello 0,60% dal quarto al sesto anno;
• un tasso dell’1% dal settimo all’ottavo anno.

Il premio per i risparmiatori 

Rispettando lo scopo di supporto all’economia del Paese, anche il premio fedeltà rispecchia la crescita economica nazionale.

Il premio sarà corrisposto solamente a chi comprerà il titolo nei giorni di emissione e lo deterrà fino alla scadenza ed avrà un valore minimo garantito pari all’1% del capitale investito.

Tuttavia potrà aumentare fino ad un massimo del 3% dell’ammontare sottoscritto, in base alla media del tasso di crescita annuo del PIL nominale dell’Italia registrato dall’ISTAT nel periodo di durata del titolo.

Il rimborso

Il rimborso è programmato per il 17 novembre 2028: la cadenza cedolare è fissata in tre più tre più due, tre anni per la prima cedola, tre per la seconda e due per la terza.

Come detto poc’anzi, il valore minimo delle cedole è pari a 0,35% per i primi tre anni, allo 0,60% dal quarto al sesto e all’1% per settimo e ottavo.

Questi ultimi due valori potrebbero cambiare al rialzo al momento della chiusura del collocamento.

In ogni caso il livello attribuito alla cedola in essere per i primi 3 anni rimarrà quello già annunciato, mentre, considerando le condizioni di mercato, da qui ai prossimi 5 giorni potranno essere apportate variazioni alle due cedole successive.

Durata

La prima emissione del BTP Futura aveva una durata di 10 anni mentre quella in esame avrà una durata  di 8 anni.

E’ stata anche confermata la formula con premio fedeltà pari all’1% del capitale investito, altri dettagli saranno noti a breve.

Invece, il collocamento avrà luogo sulla piattaforma MOT tramite due banche dealers: Banca IMI S.p.A, e Unicredit S.p.A.

Il Titolo sarà acquistabile tramite gli stessi canali utilizzati dai risparmiatori retail per il BTP Italia, facendo riferimento al proprio referente in banca o presso l’ufficio postale.

Per tenere conto delle attuali circostanze e per favorire la massima partecipazione dei risparmiatori, sarà possibile sfruttare anche il canale dell’acquisto online, utilizzando il proprio internet banking (qualora abilitato alle funzioni di trading).

Le mie opinioni sui BTP Futura 2020

Posso esprimere opinioni generiche sui BTP, che piacciono tanto agli italiani e poco a me.

A mio avviso, prima di investire in titoli di Stato, è necessario mettere a fuoco ogni considerazione possibile, in special modo in merito alle prospettive economiche e finanziarie che offrono.

Io, personalmente, non faccio investimenti di lungo termine affidandomi in via diretta a questi titoli ma vi accedo talvolta in via indiretta ed in maniera abbastanza limitata.

In ogni caso, prima di investire in questo modo, secondo me, bisogna domandarsi:

• Se è il caso di investire sui mercati finanziari. Come sostengo da sempre, spesso si pensa agli investimenti finanziari troppo prematuramente rispetto alle proprie possibilità. Può darsi essere tu possa ottenere di più, a livello economico, investendo sulla tua formazione lavorativa, oppure sulla tua attività, o altro ancora. I mercati sono una prerogativa di chi ha già escluso la convenienza di usare i soldi da investire in qualunque altro canale;
• Quale è l’orizzonte del tuo investimento: i BTP a lunga durata rendono di più, ma sono anche più rischiosi; i BTP a 3 e 5 anni, invece, rendono poco, tanto da non riuscire nemmeno a bilanciare l’inflazione. Individua il tuo orizzonte di investimento, e potresti decidere che questi strumenti non fanno per te;
• Se c’è predisposizione a sopportare il rischio che, seppur limitato, esiste. Se al primo cambio di governo, non appena senti parlare di spread che sale, inizi ad andare in panico…forse i BTP non fanno per te;
• Quali altri prodotti ci sono? Probabilmente, a parità di rischio, c’è modo di ottenere rendimenti maggiori o c’è modo di proteggersi in maniera diversa se l’obiettivo è la protezione o la rendita.

In generale, i BTP sono un investimento dal rischio non sempre basso, ma a parità di un rendimento piuttosto scarso e reputo abbastanza pericoloso puntare gran parte dei propri soldi su un solo Paese come l’Italia.

Ancora peggio, reputo folle puntare i propri soldi sui BTP se, magari, questo è il tuo primo o unico investimento. Se stai iniziando a investire ora o fai parte di quelli che “Non capisco niente ma…”, dai uno sguardo al mio video corso gratuito “Investi con Buon Senso”.

“Voglio aiutare il mio Paese, ha senso investire in BTP?”

I tempi sono quelli che sono, l’emergenza COVID ci ha messo di fronte a tutta una serie di responsabilità come cittadini e come investitori.

Tra queste c’è anche quella, lodevolissima, di aiutare il nostro Paese ad uscire dal pantano in cui purtroppo siamo finiti con l’emergenza economica, sanitaria e sociale scatenata dal Coronavirus.

Personalmente, essendo molto scettico sui BTP e in generale sul funzionamento dello Stato italiano, ho lanciato tra settembre e ottobre l’iniziativa #IOPUNTOSULLITALIA che ha riscosso un enorme successo.

Io ed i miei clienti abbiamo già iniziato a supportare la parte migliore del nostro Paese con quello che abbiamo individuato come migliore metodo possibile.

Al momento le iscrizioni sono chiuse ma se sei interessato puoi visitare la pagina ufficiale di #IOPUNTOSULLITALIA ed iscriverti alla lista di attesa per conoscere i dettagli sui prossimi lanci.

Ulteriori Risorse Utili

Se non sai da dove cominciare per fare chiarezza e magari questa è la tua prima volta su Affari Miei, allora ti suggerisco di leggere queste guide che ho raccolto apposta per gli investitori alle prime armi:

Buona lettura!