BTp Più, il Nuovo BTp Valore Retail: Conviene? Rendimento, Funzionamento e Opinioni

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

17 Gennaio 2025

È appena stata annunciata l’emissione del BTp Più, il nuovo BTp Valore Retail.

La sua emissione è prevista dal 17 al 21 febbraio 2025 e include un’opzione di rimborso anticipato.

Quali sono quindi le caratteristiche di questo titolo? Quale la sua scadenza e le sue cedole? Ma soprattutto conviene investire in questo strumento?

Cominciamo con la nostra analisi!

Caratteristiche di BTp Più

Proprio oggi, 17 gennaio 2025, è stata annunciata la nuova emissione da parte del MEF di una nuova edizione di BTP Valore, ovvero il BTp Più: esso sarà il primo titolo dedicato ai risparmiatori retail con l’opzione di rimborso anticipato sul capitale.

Ma vediamo di più.

Rendimento

C’è attesa ovviamente per conoscere i rendimenti di questo strumento finanziario.

Per la comunicazione dei tassi minimi garantiti però occorrerà aspettare almeno fino al 14 febbraio, quando saranno resi noti sia l’ISIN del titolo, che il rendimento .

Il collocamento avverrà come di consueto sulla piattaforma Mot, ovvero il mercato telematico delle obbligazioni e titoli di Stato di Borsa Italiana, attravero tre banche dealer: Mps, Intesa Sanpaolo e Unicredit.

Investimento minimo e acquisto

L’investimento minimo è di 1.000 euro e l’acquisto può avvenire, come abbiamo appena visto, sulla piattaforma Mot attraverso home banking, in banca o in ufficio postale.

L’opzione di rimborso anticipato

Vediamo adesso in cosa consiste l’opzione del rimborso anticipato.

Possiamo dire che si tratta di una novità di questa emissione, e che sta a significare che gli investitori possono richiedere il rimborso anticipato del capitale alla fine del quarto anno, potendo così recuperare interamente l’ammontare investito o la quota che si desidera svincolare in qual momento, sempre con lotti minimi di 1.000 euro.

Trattamento fiscale

Come sempre ci sarà la tassazione agevolata del 12,50%, trattamento che riguarda tutte le obbligazioni governative italiane ed europee.

Durata

La durata del titolo è pari a 8 anni.

Investire nel BTp Più è rischioso?

Vediamo quali sono i principali rischi connessi in generale all’acquisto delle obbligazioni statali italiane; per chi volesse approfondire c’è anche un contributo video in cui vengono spiegati in maniera più analitica.

Il primo rischio da considerare è relativo alla volatilità: questo è un fattore chiave da considerare, soprattutto in relazione alla durata del tuo investimento. Se i tassi di interesse salgono, il valore dei BTP già emessi cala; al contrario, se i tassi scendono, il loro valore aumenta.

Ciò comporta che l’andamento del titolo sul mercato secondario possa risentire anche in maniera importante di queste variabili.

Il secondo rischio da tenere a mente è il rischio emittente: questo fa riferimento alla probabilità che ha il nostro paese di andare in default o di affrontare una ristrutturazione del debito.

Anche se questa eventualità è remota, non va trascurata: potrebbe comportare una perdita parziale o totale del capitale investito.

Conviene investire nel BTp Più?

Dopo aver visto tutte le caratteristiche di questo strumento possiamo finalmente tirare le somme e cercare di fare un ragionamento insieme per capire se si tratta davvero di un investimento interessante, che possa fruttare oppure no.

Mi sembra abbastanza ovvio che stiamo al momento commentando una mezza notizia: il MEF, infatti, ha comunicato alcune caratteristiche del nuovo strumento ma fino al 14 febbraio non conosceremo il rendimento effettivo.

Fino a quella data potremo fare soltanto ipotesi e sarà difficile dare delle opinioni serie.

Possiamo però fare delle previsioni e dei ragionamenti.

Magari ti stai chiedendo se investire in questo strumento possa convenirti: se ti stai interessando a questo BTp dovrai magari confrontarlo con altri titoli di stato italiani di uguale durata per capire se possa essere più vantaggioso degli altri, appunto.

Un’altra domanda che potresti porti riguarderebbe invece la convenienza assoluta di un investimento in tal senso: chiediti se ha davvero senso per te aggiungere un altro BTp al tuo portafoglio.

Non posso darti una risposta immediata senza conoscere la tua situazione finanziaria.

Posso dire con certezza che se il tuo portafoglio è già ben diversificato, aggiungere un altro strumento simile potrebbe essere ridondante. Se, invece, sei nuovo alla gestione del patrimonio o desideri approfondire, ti suggerisco di leggere questo articolo in cui spiego come gestire i tuoi fondi in modo efficace.

Se il tuo unico interesse è investire in questo BTp e poco altro, il mio consiglio è di valutare tutto con molta attenzione.

Troppa esposizione su un singolo titolo o paese può essere rischiosa; quindi, considera sempre la diversificazione del tuo investimento.

Per ora questo è tutto: non ci resta che attendere, visto che questo articolo sarà aggiornato nei prossimi giorni man mano che avremo più informazioni ti consiglio di monitorarlo.

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Se invece stai cercando di cominciare il tuo percorso di investimento in maniera consapevole da investitore autonomo, allora ti consiglio di approfondire qui:

Buon proseguimento!