BTP Vs ETF: Qual è la Soluzione Migliore per Investire?

Maria Carrano

Consulente Finanziario Indipendente e Co-Fondatrice di Affari Miei

29 Gennaio 2024

BTP Vs ETF: sono due strumenti per investire, sono due strumenti diversi che hanno caratteristiche diverse e per questo meritano un approfondimento.

Quale delle due soluzioni è migliore? Quale la più redditizia? Quale la meno costosa?

Sono tutte domande lecite, che per avere una risposta necessitano di un approfondimento e di un’analisi: oggi infatti vedremo insieme quali sono le caratteristiche dei famosi BTP e quali sono invece le caratteristiche degli ETF, ovvero dei fondi a gestione passiva, e cercheremo di capire insieme quando è meglio investire con i BTP e quando invece è meglio optare per gli ETF.

Cominciamo!

BTP: caratteristiche

I BTP sono titoli di Stato governativi che vengono emessi dall’Italia.

Le caratteristiche chiave che devi conoscere sono:

• Rendimento fisso cedolare calcolabile subito
• Rischio relativamente basso
• Liquidità elevata

Questo è a primo impatto tutto quello che devi sapere su questi buoni del tesoro poliennali: ti invito a consultare questo articolo per poter avere maggiori informazioni e una sorta di panoramica più approfondita.

ETF: caratteristiche

Vediamo invece adesso gli ETF, ovvero i fondi a gestione passiva.

Senza dubbio ne hai sentito parlare perchè, soprattutto negli ultimi anni, sono diventati uno strumento interessante che ha attirato le attenzioni degli investitori.

Essi sono fondi negoziati in Borsa.

Vediamo i tre punti chiave che dobbiamo assolutamente conoscere:

• Rendimento variabile che dipende dal mercato in cui stiamo investendo
• Rischio medio o medio/alto che varia rispetto all’ambito in cui si investe
• Liquidità elevata, anche se occorre fare attenzione.

Per quanto riguarda gli ETF infatti non possiamo parlare in generale, ma dobbiamo sempre fare riferimento al mercato in cui investono, alle aziende che hanno in paniere, e a tutte un serie di caratteristiche che li contraddistinguono e che meritano un approfondimento a parte.

Dal momento che qui su Affari Miei abbiamo più e più volte trattato il tema, ti consiglio di leggere questi articoli per avere maggiori informazioni su questi strumenti:

• Cosa sono gli ETF
• Migliori ETF 2024
• ETF Borsa italiana
• ETF: Come scegliere i migliori
• ETF Armonizzati e non armonizzati

BTP Vs ETF: ecco il confronto

Dopo aver visto tutte le caratteristiche di uno e dell’altro strumento dobbiamo cercare di fare un confronto tra i due.

Partiamo dal RENDIMENTO: il rendimento degli ETF a lungo termine potrebbe essere superiore se il mercato è in grado di darci un rendimento maggiore anche se, a rendimenti maggiori, molto probabilmente devi associare maggiore rischio. Per esempio potrebbe spaventarti la volatilità che nel tempo è più elevata, soprattutto se ti approcci a ETF che riguardano il mercato azionario.

Andiamo adesso alla DIVERSIFICAZIONE: un ETF ha al suo interno centinaia se non migliaia di titoli e di partecipazioni che siano azionarie o obbligazionarie, mentre invece un BTP è un prestito che facciamo allo Stato italiano e basta, quindi non abbiamo alcuna diversificazione. Anche se compriamo 10 BTP non potremmo avere alcuna diversificazione.

Se parliamo invece di COSTI, sappiamo che i BTP non hanno costi se non quelli relativi alla piattaforma che ti permette di effettuarne l’acquisto, mentre invece per quanto riguarda gli ETF dovrai pensare ai costi di transazione e ai costi di gestione annui (che comunque sono più bassi di quelli dei fondi comuni) che impattano sul tuo rendimento.

BTP Vs ETF: Cosa conviene fare?

Si tratta di una domanda che non ha senso dal punto di vista TECNICO: i due strumenti infatti non sono alternativi ma anzi, in certi casi sono complementari.

Questa domanda viene fatta spesso perchè il BTP è sinonimo di sicurezza mentre tutto il resto è più rischioso, quindi a volte ci si domanda se vi è un’alternativa ai buoni del tesoro valida e/o migliore.

Attenzione però perchè i BTP non sono sempre sicuri: entrambi gli strumenti che non sono alternativi presentano vantaggi, svantaggi ma anche rischi che occorre conoscere prima di investire.

Ti posso solo raccomandare di essere prudente e di non buttarti a capofitto in uno o nell’altro investimento.

Conclusioni

Spero che questa guida ti sia stata utile e soprattutto che tu abbia potuto capire come BTP ed ETF siano strumenti diversi che non hanno nulla a che fare gli uni con gli altri e che comunque meritano un approfondimento a parte per quanto riguarda le loro caratteristiche e i loro rischi.

Prima di salutarti ci tengo anche a lasciarti alcune guide con cui potrai cominciare il tuo percorso di investimento:

Buona lettura!