FAM Megatrends Fineco Bank: Cos’è? Guida e Opinioni

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

13 Febbraio 2024

Stai cercando informazioni sul fondo FAM Megatends di Fineco Bank? Di cosa si tratta? FAM Megatrends è il nuovo fondo di fondi che investe sui trend di crescita dell’umanità a più alto potenziale e li combina in un portafoglio tematico altamente innovativo.

Nel fare ciò, la banca vuole comunque perseguire la sostenibilità, ed è per questo che la sostiene un’associazione che beneficia del supporto delle Nazioni Unite, a cui si attiene una rete internazionale di investitori certificati, la quale si pone come scopo lo sviluppo di un sistema finanziario globale più sostenibile.

I firmatari hanno il supporto  nell’integrazione di tali aspetti nelle decisioni di investimento e nell’azionariato attivo.

Infatti, Fineco Asset Management è una società irlandese di gestione del risparmio che è partecipata da FinecoBank che nel mese di ottobre 2020 ha aderito ai Principi per l’Investimento Responsabile (Pri) che sono stati stabiliti dall’Onu nella categoria Investment Manager.

FinecoBank propone ai suoi clienti la FAM Series, una rassegna di migliori portafogli internazionali, single strategy, appositamente selezionati tra i comparti del fondo FAM per aiutare l’investitore a scegliere tra i tantissimi fondi disponibili.

Il gruppo ha intrapreso la strada verso una completa sostenibilità; FAM gestisce circa 15 miliardi di masse, e non applica commissioni di performance ai suoi prodotti.

Adesso vediamo nel dettaglio la proposta di investimento, e nel dettaglio quali megatrends (e quali temi sottostanti) sono stati scelti da Fineco per comporre il proprio portafoglio.

Due parole su FinecoBank

FinecoBank è una banca diretta, multicanale e indipendente che offre servizi di banking, credit, trading e investimento.

È anche leader nella consulenza finanziaria, dal momento che dispone di una delle maggiori reti di consulenti finanziari in Italia; è anche leader nel collocamento di fondi comuni di investimento, che sono gestiti da Fineco Asset Management (società irlandese creata appositamente) in partnership con alcuni dei migliori gestori internazionali.

È leader nel trading online, e dal 2014 è quotata alla Borsa di Milano. Nel 2016 è stata inserita da KPMG al sesto posto della classifica delle migliori aziende per quanto riguarda la Customer Experience, ed è al primo posto tra le banche.

Cosa sono i fondi FAM

FAM Series è una selezione di portafogli appartenenti al “mega-fondo” FAM, un organismo di investimento collettivo del risparmio di diritto irlandese con struttura multi-comparto e multi-classe.

Esso raccoglie al suo interno tanti fondi secondari (detti comparti), ognuno dei quali è gestito separatamente seguendo una strategia d’investimento distinta.

I fondi sono gestiti da Fineco Asset Management (FAM) o in delega di gestione ad alcune prestigiose case di investimento.

Tra i comparti FAM, FinecoBank ha selezionato un mix di portafogli – protetti, azionari, obbligazioni e bilanciati –, con diversi profili di rischio/rendimento e orizzonti temporali più o meno lunghi, per soddisfare un po’ tutte le esigenze.

Cosa sono i megatrend Fineco

I megatrend sono dei fattori socio-economici, ambientali e tecnologici rilevantI, che rispecchiamo il cambiamento del nostro stile di vita.

Essi stanno ridisegnando il mondo, trasformando il modo in cui i governi approcciano la politica, cambiando il modo in cui le aziende vengono gestite e quello in cui le persone vivono la loro vita; possono quindi cambiare l’economia.

I temi di investimento del fondo

Il portafoglio proposto da FAM individua quattro megatrend, ovvero quattro driver di crescita e tendenze macroeconomiche per gli investimenti che si possono rintracciare in diverse ricerche contemporaneamente, e soprattutto in ricerche ben documentate e basate su dati provenienti da più fonti, mentre alcuni driver che comparivano soltanto in una ricerca non sono stati selezionati.

I megatrend per essere inclusi nel portafoglio devono rispettare determinati parametri, e inoltre devono essere:

• Attendibili: dimostrati scientificamente con ricerche e dati rilevanti;
• Identificabili: li possiamo vedere realmente in azione?;
• Durevoli: devono avere una prospettiva di crescita di lungo periodo, quindi almeno 10 anni;
• Investibili: devono esserci aziende che operano in quel determinato settore e il megatrend deve poter diventare un’opportunità di investimento accessibile.

Seguendo quindi questi parametri, i megatrends identificati per la costruzione del portafoglio (che come intuibile sono interconnessi tra loro, ovvero le attività di uno impattano sugli altri) si sono basati su tecnologia e innovazione, demografia, sostenibilità e urbanizzazione.

In particolare, possiamo trovare:

• Sostenibilità
• Salute
• Digitalizzazione
• Acqua
• Trend di consumo
• Sicurezza
• Robotica
• Big data
• Smart cities
• Fintech

Sostenibilità

I segnali del cambiamento climatico sono ormai quotidiani: alluvioni, incendi, tornadi e uragani sono sempre più frequenti e allarmanti. 18 dei 19 anni più caldi mai registrati si sono verificati a partire dal 2001.

Dato che l’industrializzazione avanza, il problema principale per il quale non siamo facendo abbastanza è relativo alla riduzione della quantità di CO2 rilasciata, della plastica prodotta o dei rifiuti gettati in mare.

L’opportunità di investimento consiste nel sostenere le aziende che stanno mitigando il nostro impatto ambientale: queste aziende saranno in una posizione vantaggiosa quando i leader mondiali, i governi, i fondi pensione e i singoli individui si impegneranno nella lotta per l’ambiente.

Per questo trend sono stati scelti due fondi:

• Global Stars equity fam fund: l’obiettivo d’investimento è ottenere una crescita del capitale a lungo termine da un portafoglio composto per almeno il 75% dal NAV di titoli azionari di società di qualsiasi settore e qualsiasi capitalizzazione di mercato domiciliate o che svolgono la loro attività economica in qualsiasi parte del mondo. Nella gestione attiva del portafoglio, il Gestore seleziona le società con particolare attenzione alla loro capacità di rispettare gli standard internazionali in materia di governance ambientale, sociale e societaria (“ESG”);
• Global sustainable paris aligned fam fund: si impone di fornire un rendimento totale superiore a quello dei mercati azionari globali su un periodo di cinque anni e investire in società che contribuiscono al raggiungimento dell’obiettivo dell’Accordo di Parigi sul cambiamento climatico. Le società sostenibili in cui il Fondo investe sono società che contribuiscono agli obiettivi di contenimento del riscaldamento globale a lungo termine dell’Accordo di Parigi, avendo una bassa intensità di CO2 e/o riducendo l’intensitá di CO2. Si prevede che il Fondo abbia un portafoglio azionario concentrato di solito inferiore a 40 società.

Salute

Investire in tecnologie che contribuiscono a migliorare l’assistenza sanitaria riducendone i costi.

Si tratta di un settore in forte crescita guidato da:

• innovazione continua, fortemente correlata al progresso scientifico e medico;
• adozione rapida da parte di un vasto pubblico attraverso l’uso diffuso di strumenti digitali;
• un mercato con ancora spazio di crescita, ad esempio attraverso fusioni e acquisizioni, principalmente a guida PMI.

In questo caso il fondo proposto è MedTech fam fund, che investe in titoli di società coinvolte nell’ecosistema della tecnologia medica che rispetta i valore ESG.

Digitalizzazione

Oggi siamo sempre più connessi gli uni con gli altri, poiché la comunicazione diventa un aspetto dominante dei bisogni primari degli esseri umani. Con il Covid19, abbiamo scoperto quanto sia essenziale per noi avere la possibilità di lavorare a distanza in un ambiente di lavoro digitale.

La connettività è un mercato il cui fatturato è stimato in 13.000 miliardi di dollari nel prossimo decennio. Gli analisti prevedono che gli abbonamenti al 5G raggiungeranno 1,7 miliardi nel 2023, rispetto ai 220 milioni del 2020: le tendenze principali sono senza dubbio quelle dello streaming video e della tele-medicina.

Il passaggio al digitale andrà sempre più veloce e sarà irreversibile.

Il fondo è Sustainable Future Connectivity Fam Fund e mira a fornire agli investitori una crescita del capitale a lungo termine, principalmente attraverso l’investimento in titoli azionari di società legate al tema della connettività del futuro (i fattori abilitanti, le reti e i beneficiari delle comunicazioni di prossima generazione).

Acqua

Non vi è alcun dubbio: l’acqua è un bene insostituibile ed essenziale.

La crescita della popolazione, l’urbanizzazione e i cambiamenti nella dieta ad alta intensità idrica si aggiungono all’aumento della domanda industriale di acqua. L’uso dell’acqua è aumentato di 6 volte dal 1900 ed è destinato a crescere ulteriormente, a causa dell’urbanizzazione e dell’aumento dell’uso industriale e agricolo.

Cosa bisogna fare? Cercare di implementare soluzioni a queste sfide.

In questo caso è stato selezionato Fidelity Sustainable Water & Waste Fam Fund. Al suo interno troverai società che si occupano di progettazione, produzione o vendita di prodotti e servizi utilizzati per o in relazione ai settori della gestione dell’acqua e dei rifiuti. Il settore della gestione dell’acqua comprende, a titolo non esaustivo, le società che si occupano di produzione, condizionamento, de-salinizzazione, fornitura, imbottigliamento, trasporto e distribuzione di acqua.

Trend di consumo

I nostri stili di vita continuano a trasformarsi, poiché trascorriamo sempre più tempo su media digitali.

Questo apre tantissime opportunità per le aziende in grado di individuare tempestivamente l’impatto dei cambiamenti nello stile di vita sui modelli di spesa per beni ed esperienze e di tradurlo in creazione di valore. I

Il consumo digitale è associato a una fascia di popolazione più giovane, ma comunque si tratta di una forte tendenza trasversale a tutte le generazioni e a tutte le aree geografiche.

Changing Lifestyles Fam Fund è il fondo scelto: esso mira ad ottenere una crescita del capitale investendo in azioni e titoli correlati ad azioni di società di tutto il mondo che il gestore ritiene possano trarre vantaggio dalle mutate esigenze dei consumatori moderni. Sono presenti nel paniere società che partecipano all’evoluzione dei modelli di consumo in molteplici ambiti della vita dei consumatori.

Sicurezza

La sicurezza è senza dubbio importantissima: nei paesi occidentali ci sono stati negli ultimi anni molti attacchi terroristici e informatici.

Questo vuol dire che occorre implementare la sicurezza fisica, come il controllo degli ID e degli accessi, la sorveglianza di persone o il rilevamento esplosivi, e serve anche avere grandi investimenti nella prevenzione del terrorismo informatico per difendere le attività commericali e le infrastrutture governative chiave.

Qui si investe in Global Disruptive Opportunities Fam Fund Il fondo si propone di conseguire il proprio obiettivo investendo (nel rispetto dei limiti indicati qui sotto) in un portafoglio diversificato di titoli azionari globali di società che creano o ricavano profitti da modelli di business dirompenti. Tra questi, vi sono “Life Science”, “Earth”, “Digital Economy” e “Industry 4.0”.

Robotica

La robotica è stata un esempio interessante di come la tecnologia possa entrare in settori della vecchia economia come la manifattura (settore secondario) o persino l’agricoltura (settore primario).

Questi robot rendono più sicuri i compiti ripetitivi o difficili per i lavoratori, garantiscono una qualità superiore e sono più produttivi.

Oltre a essere applicati nell’industria, questi robot potrebbero un giorno assistere le persone nella loro vita quotidiana o aiutare in settori come l’assistenza agli anziani.

Le prospettive a lungo termine della domanda di automazione sono interessanti, senza dimenticare la guida autonomia.

Anche questo trend viene rappresentato dalla società contenute nel fondo Global Disruptive Opportunities Fam Fund.

Big data

Il mercato globale dei servizi di big data e analytics dovrebbe crescere da 107,85 miliardi di dollari nel 2021 a 121,65 miliardi di dollari nel 2022, con un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 12,8%.

La crescita è dovuta principalmente al fatto che le aziende hanno ripreso le loro attività e si sono adattate alla nuova normalità. Si prevede che il mercato raggiungerà i 196,95 miliardi di dollari nel 2025, con un tasso di crescita del 12,8%.

Anche questo trend viene rappresentato dalla società contenute nel fondo Global Disruptive Opportunities Fam Fund.

Smart cities

Le città occupano il 3% della superficie terrestre, ma ospitano più della metà della popolazione e generano l’80% di tutta la produzione economica.

Con l’aumento della popolazione, le città devono trovare soluzioni più intelligenti per soddisfare le esigenze dei loro residenti e ovviamente anche per migliorare la loro qualità di vita.

A tal proposito sempre più aziende aiutano a progettare, costruire, operare e gestire le città in modo migliore e più sostenibile.

Qui abbiamo due fondi:

• Global Listed Infrastructure Fam Fund: le tipologie di società infrastrutturali che il comparto può acquisire includono società che operano nei seguenti settori: servizi pubblici, energia, trasporti, sanità, istruzione, sicurezza, comunicazioni e transazioni. Il Fondo ha un mandato d’investimento globale, in quanto i suoi investimenti non sono limitati o concentrati in una particolare regione geografica o mercato;
• Bluestar Global Logistics Index Fam Fund: investe in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, consiste in un campione rappresentativo dei titoli componenti l’Indice BlueStar Global Logistics. Questo indice tiene conto della performance delle società quotate a livello globale che traggono almeno il 50% dei loro ricavi o del loro valore patrimoniale operativo da prodotti e servizi legati al settore della logistica.

Fintech

L’ecosistema finanziario sta diventando sempre più digitale. L’intelligenza artificiale e i big data stanno sconvolgendo le attività bancarie e assicurative tradizionali, nonché settori più recenti come i pagamenti online e il trading elettronico.

Questo genera per forza un’attenzione maggiore alla sicurezza e a tecnologie come la blockchain.

Con la diffusione dei pagamenti online e il calo nell’utilizzo del contante, la finanza digitale aprirà la strada a 2 miliardi di persone che attualmente gestiscono poco o nulla i propri affari finanziari. La Cina e l’India sono all’avanguardia, ma la finanza digitale sta venendo adottata a livello globale: le aziende che sviluppano o adottano queste tecnologie potranno trarre i maggiori benefici da questo trend.

Come ultimo fondo abbiamo BlackRock Global Funds – FinTech Fund, un fondo che investe almeno il 70% delle proprie attività totali in titoli azionari di società a livello globale la cui attività economica prevalente comprende la ricerca, lo sviluppo, la produzione e/o la distribuzione di tecnologie utilizzate e applicate ai servizi finanziari.

Investire con Fam Megatrend

Il Fondo “Megatrends”: Costi e Rendimenti

Megatrends è un fondo (che comprende al suo interno altri fondi) di investimento di tipo azionario globale offerto da FinecoBank, e come abbiamo accennato, sfrutta le opportunità offerte dalle tendenze in atto a livello mondiale.

Dopo aver identificato i megatrend, viene costruito il portafoglio selezionando i fondi in modo che esso esprima le opinioni strategiche e tattiche proprie dei trend.

Il portafoglio viene quindi costruito con l’obiettivo di ottenere la maggiore esposizione possibile ai Megatrend identificati e ai loro driver sottostanti.

Le commissioni di gestione ammontano al 2,98% annuo, mentre non ci sono costi di ingresso e nemmeno costi di uscita.

I costi di transazione sono pari allo 0,01%.

Fondi Fam Fineco: opinioni

Concludiamo la nostra trattazione sui Fam Megatrend Fineco. Investire in megatrend è la nuova tendenza del settore: può essere al contempo un modo per far fruttare il proprio capitale e al tempo stesso per investire in comparti in cui si crede particolarmente, e anche per accelerare i cambiamenti positivi che attendono il mondo.

Se vuoi investire in un’ottica di diversificazione allora potresti prendere in considerazione questo ‘fondo di fondi’, soltanto dopo aver chiarito nella tua mente una strategia delineata; nonostante questo ti invito a considerare i costi, poiché la spesa di gestione annua è elevata, molto di più di quella che potresti pagare per investire in ETF in autonomia.

Dei costi elevati ovviamente vanno ad impattare sui rendimenti futuri e potrebbero condurre a pochi utili se il mercato non dovesse andare sempre per il meglio.

Il portafoglio di per sé risulta essere abbastanza caro, ed essendo un prodotto uscito a fine 2019, attenzione anche al tempo di investimento: in quel periodo i mercati avevano subito un forte rialzo, mentre quando deciderai di investire tu magari non sarà più così.

Considera sempre tutti i fattori, pesali per bene e poi decidi. Soprattutto se vuoi investire in un fondo simile, potresti cercare degli ETF che investono sugli stessi megatrend, abbattendo i costi e decidendo magari con più autonomia un settore nel quale credi veramente.

Una delle cose più importanti che ho imparato nel corso del mio periodo di studio e di definizione del Metodo RGGI è che per investire i propri soldi è necessario avere una strategia.

Ogni giorno siamo attratti dalle sirene che arrivano dal mondo che sta là fuori perché, fondamentalmente, ci piace andar dietro le novità o ci attirano le promesse di guadagni maggiori.

Investire i soldi è un’attività complessa, lo dico da anni e, se vuoi uscirne vivo senza correre il rischio di vedere il tuo denaro andare in frantumi, ti consiglio prima di tutto di definire dove vuoi arrivare ed in quanto tempo.

Fondamentalmente, la mia opinione su questi strumenti non è positiva, come ti ho spiegato in questa guida.

Se vuoi approfondire oltre e farti la tua idea su come investire in modo davvero efficace, inizia da qui:

A presto!