Fideuram Omnia, la Gestione Patrimoniale di Fideuram: Recensione e Opinioni

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

23 Gennaio 2024

Hai sentito parlare di Fideuram Omnia, il servizio messo a disposizione da Fideuram che ti permette di scegliere tra diverse linee di investimento e soprattutto di adeguare il portafoglio alle tue necessità?

Se vuoi saperne di più perchè vorresti affidarti alla gestione patrimoniale o perchè ti è stata proposta dal tuo consulente non ti resta che continuare nella lettura di questo articolo perchè oggi vedremo tutte le sue caratteristiche, i suoi vantaggi e gli svantaggi e, al termine della recensione, ti fornirò anche le mie opinioni sul servizio.

Non ci resta quindi che cominciare.

Due parole su Fideuram Asset Management SGR

Prima di cominciare con le caratteristiche specifiche della gestione patrimoniale possiamo vedere un attimo qual è l’istituto che propone il servizio.

Si tratta di Fideuram, la prima private bank in Italia e una delle prime nell’area Euro.

I valori su cui si fonda la banca sono la solidità, l’affidabilità e la progettualità.

Il gruppo conta su 6.682 private banker.

Fideuram inoltre fa parte del gruppo Intesa SanPaolo, ed è una società leader nella gestione del risparmio e degli investimenti degli italiani. Essa è presente in tutto il territorio nazionale con diverse filiali e un utile netto di 716 milioni di euro.

Dal punto di vista della solidità e della sicurezza quindi non vi è nulla da dire: l’azienda è solidissima e serissima.

Fideuram Omnia: le caratteristiche

Fideuram Omnia è la gestione patrimoniale ricca e versatile che ti permette di scegliere tra più linee di investimento e di adeguare il portafoglio alle tue necessità.

È un contenitore che consente al cliente di pianificare al meglio il futuro potendo scegliere tra un’ampia gamma di linee di gestione.

Con l’aiuto del private banker potrai scegliere e individuare le soluzioni che sono maggiormente in linea con le tue esigenze in base allo stile di investimento (verso benchmark oppure flessibile) e al profilo di rischio.

Scegliendo Fideuram Omnia potrai quindi avere a disposizione un’offerta davvero ricca e completa, in grado di evolversi, passo dopo passo, con le nostre esigenze.

I vantaggi della gestione patrimoniale

Vediamo adesso in breve quali sono i vantaggi della gestione patrimoniale di Fideuram:

• Flessibilità: puoi sfruttare la natura modulare della gestione, perchè potrai scegliere tra una singola linea di gestione oppure diverse linee contemporaneamente, potendo anche modificarle in qualsiasi momento. Potrai anche scegliere di accedere in futuro a nuove soluzioni, senza necessariamente aprire un nuovo contratto;
• Servizi evoluti: il fatto di poter scegliere diverse forme di investimento articolate e complete al crescere del tuo patrimonio ti permette di avere un’elevata flessibilità, come dicevamo prima, e di poter stare dietro alle tue esigenze che cambiano nel tempo;
• Diversificazione: il tuo investimento potrà essere definito con una gamma molto ampia di soluzioni che sono altamente diversificate sulla base degli strumenti, dei settori, del mercato, dello stile e della strategia;
• Semplicità: avrai a disposizione un unico rendiconto per conoscere la situazione globale del tuo investimento, con un dettaglio mirato sulle singole linee che lo compongono.

Le diverse linee di Fideuram Omnia

Vediamo adesso alcuni dettagli in più su come viene allocato il patrimonio quando si scelgono le opportunità di investimento personalizzabili e complete.

Abbiamo le linee “Core”, che costituiscono la parte principale del portafoglio. Sono pensate per essere soluzioni con un orizzonte temporale di lungo periodo, e sono attivabili con una soglia di ingresso pari a 50.000€. Le linee di gestione hanno due approcci alternativi all’investimento, che sono verso benchmark (orientato alle performance di mercato) e flessibile (guidato da un livello di rischio atteso).

In Omnia si può scegliere una singola linea o una combinazione di diverse linee secondo la disponibilità e quindi secondo il proprio patrimonio. Vediamo le diverse combinazioni:

• Con un apporto di 25.000€ puoi scegliere tra Active beta (linee a gestione attiva verso benchmark in fondi, con diversi profili di rischio e un investimento focalizzato sul mercato internazionale, con e senza copertura del rischio di cambio, con sovrappeso degli emergenti o sul mercato domestico oppure con focus su specifiche tematiche di investimento), Alpha (linee flessibili a VaR in fondi, con profili di rischio differenti), e Delta (linee multi-asset total return in fondi, con due profili di rischio);
• Con un apporto iniziale di 250.000€ puoi scegliere una combinazione delle precedenti linee oppure optare per Ego Active, linee a gestione attiva verso benchmark, che hanno un’esposizione azionaria a società che rispondono a criteri di sostenibilità;
• Con un patrimonio di 500.000€ invece puoi scegliere una combinazione delle precedenti linee oppure optare per Ego Target (un’offerta altamente selezionata che comprende Linee flessibili differenziate per finalità di investimento) o Ego Personal (linee personalizzabili in fondi e titoli con possibilità di hedge funds e private equity, da definire in collaborazione con il proprio Private Banker (attivabile con 5 mln di euro)).

Oltre alle core, ci sono le linee “satellite”, che permettono di cogliere le ultime tendenze e trasformare così le sfide in preziose occasioni di investimento. In questo caso la soglia di ingresso è di 25.000 euro e puoi scegliere tra:

• Idea: contraddistinta da linee attiva verso benchmark e flessibili in fondi, con l’obiettivo di creare valore grazie ad operazioni mirate. Si tratta di una proposta costantemente aggiornate e in evoluzione, legata ai temi dominanti di mercato;
• Eligo: consente di costruire un portafoglio di OICR, della casa e di terzi, e di ETF, scegliendo i singoli strumenti finanziari da un apposito elenco costantemente curato e monitorato nel tempo oppure selezionare uno o più basket di titoli, messi a disposizione da Fideuram Asset Management SGR e contenuti nell’apposito elenco basket.

Abbiamo anche la linea Omega, ovvero la speciale ‘linea riserva’ nella quale far transitare temporaneamente il proprio investimento in attesa di decidere come modifi care l’asset patrimoniale.

Infine le linee “multistrategy”consentono di accedere, con un’unica soluzione, ad una combinazione di strategie di investimento.

Si trovano in questo settore le linee Consilia che operano secondo una logica “Multistrategy”, costruendo una gamma di proposte di investimento dinamiche nel tempo caratterizzate da una combinazione di strategie di investimento e che si focalizzano sulla ricerca del rendimento nel rispetto di un livello di rischio massimo predefinito.

Ti allego uno specchietto esplicativo che descrive visivamente le varie possibilità che abbiamo visto fino ad adesso:

Opinioni di Affari Miei su Fideuram Omnia

Abbiamo visto di cosa si tratta e cosa propone Fideuram Omnia per il patrimonio dei suoi clienti.

Se desideri avere maggiori informazioni ti consiglio di visitare il sito ufficiale della banca e di fare un salto in filiale e parlare con un consulente o un private banker che potrà spiegarti meglio alcuni particolari e soprattutto che sarà tenuto a mostrarti i costi e i rischi dell’investimento in questa gestione patrimoniale.

Ricordati quindi di riflettere a lungo prima di firmare qualsiasi documento e accertati di aver compreso nel dettaglio tutte le caratteristiche, ma soprattutto i vantaggi e gli svantaggi di Fideuram Omnia.

L’opinione generale di Affari Miei su questa tipologia di prodotti è negativa: non è una critica all’istituto bancario che, lo sottolineo, è tra i più solidi del nostro Paese ma sul servizio nel suo complesso, chiunque lo eroghi.

Per approfondire questo aspetto, abbiamo scritto due guide ad hoc che ti consiglio di leggere:

• Guida generale alla gestione patrimoniale;
• Gestioni patrimoniali: se le conosci…le eviti.

Sinteticamente, ti elenco qui i principali svantaggi di una gestione patrimoniale bancaria:

• Costi elevati: quando si valuta la convenienza dell’investimento è importante sempre tenere conto dei costi perché spesso essi sono sempre alti ed erodono i tuoi rendimenti. Una gestione patrimoniale può arrivare a costare anche il 3% all’anno che, su capitali importanti, significa anche 80-100 mila euro di mancati rendimenti nel tempo. Per approfondire, ti consiglio di scaricare questo report in cui spieghiamo analiticamente la questione;
• Poco controllo: optare per una gestione patrimoniale vuol dire rifugiarsi in una gestione attiva in quanto un gestore prende decisioni autonome per migliorare i rendimenti dei tuoi investimenti. Per quanto la cosa possa sembrare intuitiva ed efficace, spesso gli investitori delusi da questa tipologia di prodotto denunciano il totale “scollamento” dal proprio patrimonio che causa ansia e frustrazione nel tempo;
• Conflitto d’interessi: il modello di business delle banche è basato sulla vendita di prodotti finanziari che, sovente, sono stati creati proprio da società facenti parte del medesimo gruppo. Una gestione patrimoniale, di solito, ha come sottostanti gli stessi prodotti della banca e ciò produce un conflitto d’interessi perché il gestore tende a privilegiarli rispetto agli altri;
• No interesse composto a causa dell’inefficienza fiscale: forse non lo sai ma l’interesse composto è l’aspetto fondamentale a lungo termine che fa rendere il tuo capitale, se non hai presente questa tematica ti consiglio di leggere questa guida. Il regime fiscale delle gestioni patrimoniali prevede il pagamento delle imposte ogni anno che, di fatto, rende impossibile lo sfruttamento dell’interesse composto. Il tema non è facile da capire, pertanto ti suggerisco di leggere questa guida perché lo spiego analiticamente con un esempio.

Ovviamente questa riflessione vale per ogni gestione patrimoniale, non solo per quella che stiamo analizzando qui: si tratta di opinioni generali.

Riguardo ai costi, che sono la nota dolente del risparmio gestito, qui ho spiegato in modo accurato come funzionano.

Personalmente, preferisco i fondi a Gestione Passiva (ETF), i quali di rado vengono proposti dalle Banche poiché non hanno margini di guadagno interessanti per le banche stesse.

Parlo spesso di questo tema nel mio blog, magari può interessarti approfondirlo:

• Cosa sono gli ETF e come funzionano;
• Come investo io: ecco la mia strategia.

Naturalmente le gestioni patrimoniali possiedono anche dei vantaggi: in primis c’è l’aspetto della delega totale che fa stare tranquilli molti investitori, soprattutto coloro i quali non hanno mai investito in autonomia.

Prima abbiamo detto che non sapere che fine fanno i tuoi soldi non è il massimo della vita ma, a dire la verità, dobbiamo considerare anche il rovescio della medaglia perché molte persone non vogliono gestire il proprio patrimonio in autonomia, dato che hanno paura oppure non si sentono all’altezza e/o abbastanza consapevoli per fare da soli.

Evitare delle situazioni disastrose o pericolose dovute all’inesperienza infatti è meglio: optare per un gestore che segue tutti i tuoi investimenti può rappresentare la scelta migliore per moltissimi investitori.

Se vuoi approfondire ulteriormente il discorso generale sulle gestioni patrimoniale, ne ho parlato lungamente qui. 

Conclusioni 

Spero di averti fornito in questa recensione tutti i dettagli sulla Gestione patrimoniale Fideuram Omnia, ma se vuoi avere le idee più chiare sul funzionamento di questi meccanismi, in modo da poter decidere con la tua testa, è importante che tu approfondisca il tema.

Il mio consiglio primario è sempre quello di studiare e di educarti finanziariamente per poter un giorno essere consapevole di ciò che stai per fare e soprattutto per avere le idee chiare e poter davvero prendere in mano i tuoi soldi e il tuo patrimonio e decidere da solo come investirlo.

Se sei all’inizio del tuo percorso, puoi iniziare dai seguenti contenuti:

Detto questo io ti saluto, buon proseguimento qui su Affari Miei!