FundStore: Recensione Completa del Marketplace per Investire in Fondi e Migliori Alternative per Gestire il Tuo Patrimonio

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

16 Gennaio 2024

Che cos’è FundStore? Si tratta di una piattaforma di investimento per risparmiatori e investitori autonomi, un marketplace attraverso il quale sarà possibile acquistare (e vendere), come avremo modo di vedere più avanti nella nostra recensione, moltissimi tra Fondi Comuni di Investimento e anche Sicav.

L’offerta di di FundStore si basa su un principio piuttosto semplice: la piattaforma è infatti pensata per chi è in grado di muoversi in autonomia nel mondo del risparmio gestito e non vuole ricorrere all’assistenza del promotore finanziario, la figura che tipicamente la banca mette a nostra disposizione, con tutti i costi che ne derivano.

Inoltre, e avremo modo di analizzare anche questo più avanti nel tentativo di formarci delle opinioni più precise, è possibile anche scegliere tra diversi portafogli di investimento che il gruppo gestisce per i propri clienti, per avere a disposizione, a seconda di quelli che siano ovviamente gli obiettivi prefissati dall’investitore, la possibilità di organizzare i propri risparmi in strumenti di risparmio gestito totale.

Un po’ di storia

Solitamente comincio sempre le mie recensioni partendo dall’istituto che propone i prodotti e/o i servizi.

Fundstore nasce nel 2000, ed è il primo e anche l’unico marketplace in grado di offrire la più ampia scelta online di fondi comuni d’investimento e di Sicav.

Con Fundstore potrai operare in modo diretto attraverso il tuo conto corrente e in totale autonomia.

Sarà Banca Ifigest il collocatore autorizzato. Banca Ifigest opera dalla metà degli anni ’80 nel campo della consulenza finanziaria e si occupa della gestione dei capitali per poter offrire dei servizi che soddisfino le esigenze della clientela privata e istituzionale di alto livello.

Diamo anche qualche numero: Fundstore può contare su oltre 140 società di gestione, sia italiane che estere, che lo utilizzano proprio come vetrina per i loro 5000 e più prodotti.

Possiamo dire che il portale si rivolge principalmente a due tipologie di utenti differenti:

• gli investitori individuali che risiedono in Italia, ovvero i clienti finali (attività B2C);
• i soggetti che sono autorizzati a svolgere l’attività di consulenza finanziaria (attività B2B).

Cos’è FundStore?

Dovrebbe essere chiaro a sufficienza dal nome: FundStore è un marketplace/negozio di Fondi Comuni di investimento e di SICAV, le due tipologie sul mercato italiano e europeo di risparmio collettivo gestito.

Una volta che ci si sarà iscritti alla piattaforma, verranno messi a disposizione del risparmiatore gli strumenti per andare ad investire direttamente in questo tipo di strumenti.

La piattaforma è piuttosto spartana e dal funzionamento lineare: depositato il denaro, si può scegliere il fondo che ci interessa (o i fondi), acquistarne delle quote e mantenerle nel deposito fondi che la piattaforma ci offre.

Si può scegliere tra circa 5.000 fondi diversi (fondi online e non), una quantità in linea con l’offerta tipica delle piattaforme di questo tipo come per esempio MoneyFarm.

Riassumendo, ti permette di:

• Investire in autonomia: ti permette di comparare, scegliere, acquistare in base ai tuoi obiettivi. Fundstore ti offre i dettagli dei prodotti proposti e gli strumenti per compararli, mettendoti in condizione di scegliere il meglio in base alle tue esigenze;
• Investire con Consulenza: puoi investire con la consulenza gratuita di Fundstore, che ti permette di scegliere il portafoglio, selezionare l’importo e confermare gli ordini. Potrai scegliere tra sei tipologie di portafoglio che potrai ulteriormente personalizzare per durata e livello di rischio desiderato. Potrai facilmente mettere in pratica i nostri suggerimenti acquistando, con un processo semplice e veloce, i fondi che compongono il portafogli. I portafogli tra i quali scegliere sono:
  • Bilanciato ESG;
  • Flessibile;
  • Total Return;
  • Obbligazionario;
  • Azionario;
  • Equilibrato Altroconsumo;
• Investi nei PAC: puoi optare anche per una soluzione di investimento basata su versamenti periodici che consente di mitigare le oscillazioni di mercato. Incrementando il tuo investimento di base regolarmente, vedrai crescere il tuo risparmio nel tempo, avvicinandoti più velocemente ai tuoi obiettivi finanziari;
• Investire nei PIR: il Piano individuale di risparmio (PIR) è una forma di investimento non vincolata e a medio termine, mirata a indirizzare il risparmio verso le piccole e medie imprese italiane. Al PIR si applica un regime fiscale molto vantaggioso che prevede l’esenzione totale dall’imposta sul capital gain e sulla successione;
• Gestione Patrimoniale: sottoscrivere una Gestione Patrimoniale significa dare mandato a professionisti di investire il tuo patrimonio. FundStore si occupa di investire il denaro per tuo conto, puntando ad ottenere rendimenti in linea con il tuo piano di investimento, rispettando i limiti di rischio stabiliti dal mandato.

FundStore è sicuro?

FundStore è un prodotto sicuro, in quanto permette di interagire direttamente con i gestori dei fondi, invece che con una banca intermediaria.

Di conseguenza la sicurezza dei nostri investimenti sarà relativa alla solidità della SICAV oppure della società di gestione del risparmio.

I fondi presenti sulla piattaforma sono comunque autorizzati ad operare in Italia e dunque sottoposti ai controlli di rito che riguardano il risparmio comune gestito.

Niente di cui preoccuparsi dunque nello specifico per FundStore, piattaforma che risponde comunque agli standard previsti dalla corrente legislazione.

Che tipo di fondi si trovano su FundStore?

Su FundStore è possibile investire in fondi comuni di investimento molto diversi tra loro:

• una buona porzione dell’offerta è di tipo fondo azionario: ne abbiamo già parlato sulle pagine della nostra testata e si tratta dei fondi che hanno una percentuale consistente del capitale investita appunto in azioni, che si tratti di azioni sulla piazza italiana o su quelle europee, sul mercato americano o su quello dei paesi emergenti; in questo caso la volatilità e il rischio sono da considerarsi in relazione alla tipologia di portafoglio e anche in relazione alla restante percentuale di capitale, che potrebbe essere investita in strumenti meno rischiosi, come ad esempio le obbligazioni statali;
• Fondi obbligazionari: sono invece fondi che investono la maggior parte del capitale in prodotti obbligazionari, privati o statali, tipicamente più sicuri e meno soggetti alla volatilità delle piazze; anche in questo caso però è necessario andare a analizzare per bene la composizione del portafoglio per scegliere i prodotto più adatto alla propria propensione al rischio;
• Fondi misti/bilanciati: fondi che hanno una componente azionaria e una obbligazionaria, che possono inoltre investire parte del capitale raccolto anche in strumenti iper-liquidi, come potrebbe essere il caso ad esempio di strumenti diretti sulle valute
• fondi monetari: sono fondi che trattengono il grosso del capitale su investimenti di tipo liquido in genere in valute sia dei paesi sviluppati sia delle economie emergenti: hanno il pregio di essere estremamente liquidi e di permettere al gestore del fondo di ricollocare i capitali in modo piuttosto rapido
• fondi garantiti: sono fondi che hanno la parte di capitale garantito e che sono gestiti con strumenti particolari che, a fronte di possibilità di guadagno comunque ridotte, offrono la tutela del capitale che si va ad investire
• fondi immobiliari: sono fondi di cui abbiamo parlato in modo diffuso sulla nostra testata e che prevedono l’investimento in una piattaforma esclusivamente composta da immobili; dopo la bolla, che è esplosa lasciando ferite anche abbastanza profonde tra gli investitori, c’è stato un ritorno di interesse in questo tipo di investimenti

Sia SICAV che Fondi Comuni di Investimento

Attraverso la piattaforma FundStore è possibile inoltre investire su entrambe le tipologie di risparmio collettivo, ovvero sia in SICAV, le società di gestione del risparmio ad azionariato degli investitori, sia nei fondi comuni di investimento.

Quali sono i vantaggi di FundStore?

FundStore offre una piattaforma senza costi aggiuntivi, che permette di acquistare e vendere fondi direttamente dalla società di gestione, senza che FundStore faccia da intermediario.

Non è dunque necessario aprire un conto corrente presso banca IFIGEST, che è la società che controlla FundStore. Si potrà organizzare il tutto semplicemente andando a versare i fondi alla società che gestisce i fondi che ci interessano.

Questa modalità di gestione però è forse un po’ macchinosa, in quanto dovremo fare un bonifico per ogni acquisto e attendere l’accredito di ogni vendita: esiste anche la possibilità di aprire un conto presso IFIGEST e gestire il tutto in modo automatico, tagliando sui tempi sia di acquisto che di vendita.

La possibilità di accedere ai portafogli gestiti da FundStore

Inoltre per i clienti FundStore è possibile accedere, come abbiamo accennato prima, a ben sei portafogli gestiti separatamente, concepiti per sei diverse tipologie di investitori e di propensione al rischio:

• Portafoglio Bilanciato ESG: concepito per un orizzonte temporale lungo e per un investitore che abbia una moderata tolleranza al rischio. Esso è composto infatti al 40% da strumenti azionari e al 15% da strumenti diversificati, mentre la parte obbligazionaria si ferma al 17%. Esso investe in un settore specifico in quanto include al suo interno aziende che sono attente ai criteri ESG;
• Portafoglio Flessibile: questo portafoglio si rivolge invece a un investitore esperto, che abbia a disposizione un orizzonte temporale anche di breve termine. Il macrosettore di investimento in questo caso è prevalentemente quello del ritorno assoluto;
• Portafoglio Total Return: anche in questo caso l’investimento è caratterizzato da un 100% di esposizione al settore del ritorno assoluto, con una volatilità attesa minima pari al 3%. La sostenibilità delle perdite è prudente, e l’orizzonte temporale è di medio termine;
• Portafoglio Obbligazionario: esso si caratterizza per essere composto al 70% da strumenti obbligazionari, per il 22,50% da strumenti sul ritorno assoluto e per il 7,50% da strumenti monetari. L’orizzonte temporale anche in questo caso è di medio termine;
• Portafoglio Azionario: è quello più aggressivo e più rischioso di tutti, dal momento che è composto al 100% da strumenti azionari. La volatilità attesa minima è del 10%, e il benchmark ufficiale è l’MSCI World;
• Portafoglio Equilibrato Altroconsumo: si tratta di un portafoglio composto per metà da strumenti azionari e per metà da strumenti obbligazionari. L’orizzonte temporale è di medio termine e si rivolge anche a un investitore poco esperto.

I costi del servizio

Nonostante un notevole sforzo di trasparenza, Fundstore sconta i problemi della materia prima che tratta: elevati costi di gestione.

In tanti casi la piattaforma, vendendo “all’ingrosso” i fondi comuni, ottiene delle condizioni persino più vantaggiose di quando vengono collocati in banca. Al tempo stesso, però, restano i problemi di base della categoria.

Per approfondirli ti consiglio di dare uno sguardo a questo articolo in cui ne parlo nel dettaglio.

L’alternativa migliore ai fondi comuni di investimento è rappresentata dagli ETF di cui parlo approfonditamente qui.

Opinioni di Affari Miei su Fundstore

Le condizioni applicate per acquisto e gestione dei fondi che sono presenti su FundStore sono quelle che sono praticate dalla società di gestione di riferimento, senza che si abbiano dei grossi vantaggi rispetto all’acquisto dei fondi attraverso questa piattaforma.

È vero anche però che le commissioni di collocazione, che alcune banche chiedono per i loro depositi fondi e per i loro depositi titoli, non sono invece previste per FundStore, che riscuote direttamente dalle società di gestione, presentandosi davvero come piattaforma di ricerca fondi a costo zero.

Il vantaggio può essere dunque rispetto a taluni prodotti bancari, che prevedono costi piuttosto alti per il deposito fondi, senza che si abbia in effetti alcun tipo di vantaggio rispetto a soluzioni come FundStore.

Per quanto riguarda l’offerta invece di prodotti, è una delle più complete tra quelle attualmente presenti sul web, e dovrebbe esserci il proverbiale pane per ogni tipo di dentatura, sia che siate indirizzati verso prodotti di risparmio puro, sia invece che preferiate profili più speculativi.

Quando Fundstore fa per te

Se non vuoi saperne nulla al 100%, la materia ti fa paura o non ti piace e vuoi delegare ciecamente ad un’organizzazione, una banca o un consulente Fundstore è una delle possibilità. Devi confrontare questo servizio con MoneyFarm o altre alternative.

Quando Fundstore non fa per te

Se ti sta un minimo a cuore la materia e vuoi avere il controllo dei tuoi investimenti, siamo pur sempre nel campo del risparmio gestito: c’è qualcuno che prende i tuoi soldi e li investe. Il rischio in questo caso è che potresti essere scontento principalmente perché non ti senti protagonista delle tue scelte.

In più delegare costa e, di conseguenza, se hai tempo e voglia di agire potresti trarre maggiori benefici da altre soluzioni.

In tal caso, l’alternativa migliore si chiama “fai da te informato” e qui su Affari Miei abbiamo dato vita al club Fast Investments Planner di cui ti parlo dettagliatamente qui.

Ulteriori risorse utili

Se stai iniziando ad investire adesso, puoi approfondire con le seguenti risorse:

Buon proseguimento su Affari Miei.