Fondo Azimut Trend America: Ecco le Caratteristiche, i Costi e gli Scenari di Performance – Recensione Completa
Azimut Trend America (ISIN: IT0001055075) è un fondo comune di investimento proposto dalla società di gestione del risparmio Azimut.
Si tratta di un fondo comune d’investimento di diritto italiano armonizzato alla direttiva 2009/65/CE. Esso è gestito da Azimut Capital Management.
In questo articolo andremo ad analizzare insieme il fondo, vedendo vantaggi e svantaggi, nonché caratteristiche, costi e rendimenti. Successivamente dopo la trattazione potrai trovare anche le mie opinioni a riguardo, così potrai prendere spunto per qualche consiglio o semplicemente per cercare di capire se potrebbe essere uno strumento che fa al caso tuo.
La società di gestione Azimut fornisce all’investitore soluzioni caratterizzate da uno stile di gestione in grado di adattarsi attivamente a tutte le condizioni di mercato. Essa inoltre investe anche in strumenti del mercato azionario ed obbligazionario.
Cominciamo!
In Questo Articolo Si Parla di:
Chi è Azimut Holding
Prima di iniziare voglio come sempre spendere due parole sulla Società che soffre il prodotto in esame: si tratta di un’operazione a mio avviso molto importante perché permette di capire in maniera impattante se stiamo valutando uno strumento sicuro e affidabile o più rischioso.
Azimut Holding è una società di gestione indipendente che si occupa di consulenza e di gestione patrimoniale.
È stata fondata nel 1989, ed è presente in ben 17 paesi nel mondo.
Opera in Italia secondo un modello di piattaforma aperta di prodotti e servizi offrendo al cliente le stesse possibilità di un multi-family office, a livello però industriale.
È l’unica multinazionale italiana del risparmio gestito.
Essa vanta clienti in tutti i paesi, circa 223 mila. Hanno una rete di consulenti finanziari di 1800 soggetti e gestiscono 53 miliardi di patrimonio di gestione.
Come avrai capito si tratta di una società sicura ed affidabile, ed inoltre essa è la più grande SGR indipendente sul mercato italiano.
La società è inoltre indipendente, quindi non dipende né da gruppi bancari, né da gruppi assicurativi. Nell’anno 2004 si è quotata in Borsa.
Profilo del fondo Azimut Trend America
E ora entriamo nel vivo della recensione. Azimut Trend America è un fondo di diritto italiano, la cui tipologia di gestione è absolute retund fund. Si tratta di un comparto flessibile, la cui valuta principale di base è l’euro.
Il fondo è a gestione attiva.
Azimut Trend America investe in strumenti di natura monetaria, obbligazionaria ed azionaria.
L’investitore può scegliere di detenere anche fino al 100% di azioni nel patrimonio del fondo, e può anche azzerare la componente azionaria decidendo di investire soltanto in titoli obbligazionari o in strumenti del mercato monetario.
Le azioni nelle quali investe il fondo sono principalmente di emittenti americani, e denominati anche nelle valute dei paesi del continente americano.
Il fondo non offre la copertura valutaria, quindi l’esposizione al rischio di cambio può essere anche pari al 100%. È possibile anche investire in modo contenuto nei paesi emergenti.
Le azioni nelle quali il fondo investe sono di emittenti a media/alta capitalizzazione, e si può concentrare l’investimento (fino ad un massimo del 100%) in un solo settore. È possibile anche investire in società a bassa capitalizzazione, a patto che l’investimento sia contenuto.
L’obiettivo del fondo è un significativo accrescimento del valore del capitale investito nell’ambito della misura di rischio stabilita dal gestore e rappresentata dal Value at Risk (VaR).
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In cosa investe
Il fondo si orienta verso strumenti finanziari di natura monetaria ed obbligazionaria nordamericani ed europei fino al 30% degli attivi, di natura azionaria e altri titoli assimilabili derivanti, ad esempio, dalla conversione delle obbligazioni convertibili di emittenti degli Stati Uniti d’America in misura pari ad almeno il 70% degli attivi del fondo.
Relativamente agli strumenti denominati in dollari americani è consentito l’investimento in misura pari ad almeno il 70% degli attivi del fondo. L’esposizione al rischio di cambio – gestita attivamente –è superiore al 50% degli attivi del fondo.
Il benchmark
Lo stile di gestione del fondo è attivo e non prevede il confronto con un indice tradizionale che possa in qualche modo rispecchiare il profilo rischio/rendimento del fondo.
Al solo fine del calcolo della commissione di incentivo viene utilizzato il seguente benchmark:
- 90% MSCI USA Net Total Return EUR;
- 10% Bloomberg U.S. Treasury Bills Total Return Unhedged EUR.
Per fornire una sorta di misura di rischio alternativa, dobbiamo guardare al VaR 1 mese, con intervallo di confidenza del 99%.
Il valore -18% non vuole rappresentare la massima perdita possibile, ma vuole soltanto essere indicativo della misura ex-ante del fondo, visto che la massima perdita può essere anche pari al 100% del capitale investito.
Modalità di sottoscrizione, uscita e utilizzo dei proventi
Azimut Trend America si può sottoscrivere con il versamento in un’unica soluzione (PIC) oppure con più versamenti (PAC).
La sottoscrizione minima deve essere di 1500€ mentre invece il versamento minimo aggiuntivo dovrà essere di 500€.
Il Depositario del Fondo è BNP Paribas Securities Services S.C.A. Per uscire dall’investimento non occorre fare altro se non richiedere direttamente alla SGR il rimborso delle quote, che si possono ottenere in qualsiasi giorno lavorativo senza dover fornire alcun tipo di preavviso.
La politica di distribuzione dei proventi è ad accumulazione, quindi i proventi vengono reinvestiti nel fondo e non sono distribuiti periodicamente agli investitori.
Profilo di rischio
Ora possiamo analizzare il profilo di rischio.
Questo fondo è classificato con un indicatore di rischio pari a 5 in usa scala che va da 1 a 7. Stiamo quindi parlando di un fondo che presenta un rischio abbastanza elevato.
A rischio elevato corrisponde anche un rendimento possibile maggiore, quindi se investi in questo fondo avrai la consapevolezza che starai rischiando di più, e che allo stesso tempo potrai provare ad ottenere dei rendimenti maggiori.
Questo fondo quindi si rivolge ad un investitore consapevole e propenso al rischio.
I costi
Analizziamo adesso le spese che dovrai sostenere se vorrai sottoscrivere questo prodotto.
È importante controllare al meglio quali sono i vari costi che dovrai sostenere nell’investimento, anche perché anche dei costi che all’apparenza possono sembrare bassi, a lungo andare potrebbero impattare molto sul tuo portafoglio: leggi qui per saperne di più.
Ti elenco le spese che dovrai sostenere:
- Spese di sottoscrizione: 2%;
- Spese di rimborso: 2,5%;
- Spese correnti prelevate dal fondo in un anno: 2,63%;
- Commissioni di performance: pari allo 0,05% del valore dell’investimento all’anno.
Rendimenti storici
L’ultima parte che analizziamo è quella dei rendimenti storici, ovvero delle performance passate.
Dato che il fondo non segue un benchmark di riferimento ma propone uno stile di gestione attivo, non possiamo fare alcun confronto con un indice.
Possiamo però controllare quanto sono stati i rendimenti: dal KID vediamo che i rendimenti a 3 anni sono stati del 7,93%.
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Opinioni di Affari Miei su Azimut Trend America
Arrivati alla fine della nostra trattazione, posso finalmente fornirti le miei opinioni riguardanti il fondo Azimut Trend America.
Si tratta di un fondo comune di investimento, quindi parliamo di risparmio gestito e se devo essere sincera non sono un grande fan del risparmio gestito, ti spiego anche subito il motivo.
I fondi a gestione attiva hanno un gestore che opera dei movimenti al tuo investimento, comprando o vendendo alcuni strumenti finanziari per perseguire lo scopo, ovvero ottenere maggiori performance dall’investimento.
Questo però è un lavoro, come tale va remunerato: ecco spiegati i costi molto elevati di gestione che devi sostenere per investire utilizzando questi strumenti.
Un fondo simile è inoltre molto vincolante per te, in quanto non hai il pieno controllo dei tuoi soldi e del tuo patrimonio: qui ho approfondito questo tema, e ti consiglio di approfittare della lettura!
Personalmente investo utilizzando i fondi a gestione passiva, quali possono essere gli ETF. Questi fondi replicano passivamente un indice di riferimento e ti permettono di investire in moltissimi settori oppure seguendo diverse strategie. Scegliere un fondo simili ti fa innanzitutto abbattere i costi, poiché i costi di gestione annui che devi sostenere per un ETF sono minori di quelli per un fondo a gestione attiva, e difficilmente superano lo 0,75%. Se vuoi scoprire come investire in ETF, te ne ho parlato qui.
Personalmente non me la sento di consigliarti di investire in questo fondo, soltanto poiché penso che ci siano delle alternative migliori, non perché il prodotto in sé non sia valido oppure abbia dei difetti lampanti.
Se vuoi approfondire il discorso sui costi, ti consiglio di scaricare gratuitamente questo report in cui tocchiamo con mano quanto può incidere una gestione poco efficiente sul tuo patrimonio: l’impatto è di decine di migliaia di euro.
Se volessi comunque sottoscriverlo, ti consiglio di informarti bene prime e di leggere attentamente il prospetto informativo e il KID; inoltre come abbiamo visto dall’analisi, questo fondo presenta un profilo di rischio molto elevato, pari a 5.
Parliamo del rischio più alto possibile, quindi valuta bene il tuo investimento, e scegli questo fondo soltanto se sai di poter sopportare le perdite, e se sei molto propenso al rischio oppure vuoi movimentare i tuoi investimenti.
Per il resto, il consiglio più importante che ti posso dare è quello di informarti e di studiare, quindi di formarti per acquisire nozioni e competenze e fare in modo di poter prendere delle decisioni in modo autonomo sui tuoi investimenti e sul tuo patrimonio, senza l’obbligo di dover delegare ad altri una cosa così importante per il futuro come la finanza personale e gli investimenti.
Sui fondi comuni di investimento a gestione attiva infatti ci sono molte perplessità tecniche che, a nostro avviso, non li rendono particolarmente attrattivi: in questo report spieghiamo l’impatto enorme che tutte le criticità evidenziate possono avere nel corso del tempo.
Altre risorse
Se vuoi approfondire il tema degli investimenti e della finanza, potresti iniziare da qui:
- Che Investitore Sei? Scopri Subito il Tuo Percorso
- Percorso per Investire: Guida per Neo Lavoratori
- Percorso per Investire: Guida per Giovani Coppie con Figli
- Percorso per Investire: Guida per Mezza Età
- Percorso per Investire: Guida per Over 65
- IMPORTANTE - I Tuoi Investimenti in Banca non ti convincono? Scopri il DOCUMENTO SEGRETO (che la tua banca nasconde) in cui è spiegato tutto!
Buona lettura.
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