Buoni Fruttiferi Postali 2024, Tutti i BFP Sottoscrivibili: Rendimento, Interessi e Analisi Completa

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

21 Ottobre 2024

Vuoi un investimento sicuro? I “vecchi” buoni fruttiferi postali di Poste Italiane restano attuali per chi desidera tutelare i propri risparmi senza rischiare nulla (o quasi).

Facendo un calcolo degli interessi non si ottengono cifre esorbitanti e tanti si chiedono se conviene veramente sottoscrivere i Bfp collocati in esclusiva da Poste Italiane.

Questa forma di investimento sicuro ha dei vantaggi da un punto di vista della tassazione (12,50% contro il 26% dei conti deposito e 20% dei conti correnti) e dei rischi: non c’è niente di più sicuro ad oggi.

Scopriamo insieme tutto (ma veramente TUTTO) quello che c’è da sapere sui BFP!

Come funzionano i buoni fruttiferi postali?

Come i Bot, i Bfp sono emessi da Cassa Depositi e Prestiti e sono garantiti dallo Stato Italiano.

La differenza è che il prezzo dei buoni postali non oscilla: è quello nominale con cui si sono acquistati mentre i titoli di stato fluttuano sul mercato, e quindi la quotazione potrebbe aumentare o diminuire ogni giorno.

I rendimenti dei Bfp sono mediamente inferiori rispetto ai Bot. Secondo diversi analisti le ragioni sono legate essenzialmente al rischio: i buoni delle Poste appaiono più “sicuri” rispetto ai titoli di Stato e dunque gli interessi corrisposti sono più bassi.

C’è anche un altro aspetto, a mio avviso: le Poste sono presenti praticamente ovunque, anche in realtà periferiche e in piccoli paesi dove molto spesso ci sono pochissimi sportelli bancari invece.

Con i clienti, specie i più anziani, si è instaurato storicamente una sorta di rapporto di fiducia, per cui come accade in economia la fiducia molto spesso porta un vantaggio a chi deve vendere che, in questo caso, remunera di meno.

In questo articolo guida, oltre a fornire tutti gli elementi per valutare se conviene oppure no sottoscrivere i Buoni Postali, archivierò di volta in volta le condizioni delle varie emissioni e vedremo le novità in arrivo per i risparmiatori.

Per chi non lo sapesse, i buoni fruttiferi postali sono dei prodotti di investimento finanziario che non presentano spese di collocamento, di gestione o di rimborso, il quale si può richiedere in ogni momento, e che presenta una tassazione agevolata al 12,50%.

Sono garantiti dallo Stato, in quanto emessi dalla Cassa Depositi e Prestiti SpA, e sono altresì esenti dall’imposta di successione.

Vantaggi e Svantaggi dei Buoni Fruttiferi Postali

Se ti stai approcciando ora al mondo degli investimenti, secondo me ti conviene partire dal mio video corso gratuito “Investi con Buon Senso” in cui ti spiego con contenuti esclusivi come devi gestire i tuoi soldi per proteggerli e farli fruttare.

Quanto ai BFP, la convenienza è un fatto soggettivo. Per risparmiatori non esperti di finanza e poco propensi al rischio, questa soluzione pare la strada migliore per iniziare ad investire i propri soldi da soli.

Questo perché i Bfp:

• sono garantiti dallo Stato Italiano e quindi è molto difficile perdere soldi;
• il denaro può essere svincolato in qualsiasi momento senza ottenere meno del capitale investito (per i Bot, invece, può capitare di dover vendere a un prezzo più basso);
• godono di agevolazioni fiscali: la tassazione, come abbiamo detto, è del 12,50%;
• sono semplici da capire;
• non hanno costi di gestione come i fondi pensione e le polizze vita: pur offrendo interessi meno appetibili, non è da escludere che rendano più di una super polizza presentata da un consulente finanziario o assicurativo.

Svantaggi dei Buoni Postali

Ci sono i pro ed i contro, come sempre, da tenere in considerazione. Andiamo a scoprire le perplessità riguardo a questa modalità di investire denaro:

• rendimento basso: è chiaro che chi vuole rischiare di più e vuole ottenere interessi più elevati deve guardare altrove. “E c’era bisogno che me lo dicessi?”, potresti pensare: sì; l’esperienza ci insegna che vale sempre la pena ripetere concetti anche considerati elementari;
• scarsa possibilità di realizzare soldi nell’immediato: anche questo è un fatto scontato ma lo ripetiamo per correttezza. Poi, a dire il vero, sono pochi gli investimenti che consentono ai piccoli risparmiatori di guadagnare tanto denaro nel breve periodo, e non possono di certo consentire questo i Bfp.

Quanto Rendono i Buoni fruttiferi delle Poste sottoscrivibili nel 2024

Sono davvero tante le tipologie di buoni postali: bisogna seguire di volta in volta le varie emissioni. Essi possono essere buoni cartacei oppure buoni dematerializzati (senza rilasciare un titolo ma sottoscritti online) e possono essere cointestati.

Il rendimento è variabile a seconda dei casi: in alcune ipotesi il rendimento è fisso crescente, è fisso unito ad una quota variabile oppure è soltanto fisso.

Anche gli orizzonti temporali cambiano: ad oggi quelli a breve scadenza come i buoni a 18 mesi non paiono essere molto remunerativi. Più redditizi, invece, sono i buoni a lunga scadenza come quelli ordinari (che valgono 20 anni).

Vediamo ora quali sono i buoni fruttiferi postali sottoscrivibili nel 2024 e quali sono i loro rendimenti, partendo dal presupposto che i libretti postali ordinari con durata ventennale garantiscono un rendimento lordo pari al 2,50%.

Se hai sottoscritto vecchie serie, ti consiglio di leggere questa guida al calcolo del rendimento per sapere quanto stanno fruttando i titoli che hai comprato.

Ad oggi, sul mercato, troviamo i seguenti BFP rivolti al risparmiatore.

Buoni Ordinari

Questo tipo di buono è pensato per chi vuole investire fino a 20 anni, ma senza rinunciare alla flessibilità del rimborso in un qualunque momento e vuole contare su rendimenti fissi crescenti.

Gli interessi vengono riconosciuti dopo un anno dalla sottoscrizione e poi ogni bimestre, corrisposti al rimborso del Buono. Scegliendo questo strumento, puoi investire nel lungo periodo senza spese di sottoscrizione, gestione o di rimborso, usufruendo della tassazione agevolata e la sicurezza del tasso fisso lo rendono un investimento sicuro.

Puoi sottoscriverlo a partire da 50 euro o multipli di 50.

Per quanto riguarda i rendimenti, il tasso annuo nominale lordo (TANL) alla fine di ciascun periodo di possesso è pari a:

• 0,50% per il primo anno;
• 0,50% per il secondo anno;
• 0,75% per il terzo anno;
• 0,94% per il quarto anno;
• 1,15% per il quinto anno;
• 1,29% per il sesto anno;
• 1,39% per il settimo anno;
• 1,59% per l’ottavo anno;
• 1,75% per il nono anno;
• 1,87% per il decimo anno;
• 1,97% nell’undicesimo anno;
• 2,06% nel dodicesimo anno;
• 2,13% nel tredicesimo  anno;
• 2,21% nel quattordicesimo anno;
• 2,33% per il quindicesimo anno;
• 2,49% per il sedicesimo anno;
• 2,70% per il diciassettesimo anno;
• 2,93% per il diciottesimo anno;
• 3,19% per il diciannovesimo;
• 3,50% per il ventesimo anno.

Buono 3×2

Anche questo buono è pensato per il breve periodo, poiché ha una durata di 6 anni; inoltre, gli interessi maturano già al completamento del primo triennio.

Puoi chiedere il rimborso del Buono in qualsiasi momento, avrai diritto alla restituzione del capitale investito e, dopo 3 anni, anche gli interessi maturati al compimento del triennio.

Non dovrai pagare costi di sottoscrizione o rimborso dei Buoni fruttiferi postali a eccezione degli oneri di natura fiscale e anche in questo caso godi della  tassazione agevolata del 12,50% sugli interessi.

Come per gli altri buoni, puoi sottoscriverli direttamente online da web e App BancoPosta o andare in qualsiasi ufficio postale con un importo a partire da 50 euro o multipli.

Gli interessi sono:

• 1,25% alla fine del terzo anno;
• 3,00% alla fine del sesto anno.

Qui puoi leggere la recensione.

Buono 3×4

Questo strumento è adatto a te se vuoi investire fino a 12 anni contando su rendimenti fissi crescenti e una flessibilità tale che ti permetta il rimborso anche dopo 3, 6 e 9 anni con il riconoscimento degli interessi maturati: considera che gli interessi maturano al completamento di ogni triennio.

Non devi sostenere spese o commissioni per la sottoscrizione, per il rimborso o la gestione dei Buoni fruttiferi postali e puoi godere della tassazione agevolata del 12,50%.

Il rendimento è di:

• 1,25% alla fine del 3° anno;
• 1,75% alla fine del 6° anno;
• 2,25% alla fine del 9° anno;
• 3,25% alla fine del 12° anno.

Qui puoi trovare una recensione completa su questo prodotto.

BFP 4X4

Della durata di 16 anni, gli interessi maturano ogni 16 anni e permette di chiedere il rimborso in ogni momento, ma solo dopo 4, 8 e 12 anni ti saranno riconosciuti anche gli interessi.

I rendimenti si distinguono i standard e premiale, e sono:

• Alla fine del quarto anno: 1,50%;
• Alla fine dell’ottavo: 2,00%;
• alla fine del 12esimo: 2,25%;
• Alla fine del sedicesimo: 3,00%.

Qui trovi la recensione.

Al momento non è più possibile sottoscriverlo.

Buono 4 anni risparmiosemplice

I Buoni 4 anni risparmiosemplice sono sottoscrivibili solo nell’ambito del piano di risparmio risparmio semplice. Con la sottoscrizione del Buono all’interno del Piano di risparmio, hai la possibilità di accantonare periodicamente importi, anche contenuti, al fine di costruire un capitale nel tempo per scopi previdenziali.

Questi buoni rendono:

• l’1,50 % per il buono standard;
• il 3,50% per la versione premiale.

Qui trovi la recensione.

Buono Fruttifero Postale Rinnova

Esso è pensato per chi è alla ricerca di un prodotto con cui reinvestire i propri risparmi fino a 6 anni, ma che abbia  flessibilità di rimborso anche dopo 3 anni, con il riconoscimento degli interessi maturati nel primo triennio.

Il buono ha durata di 6 anni e permette di investire nel medio periodo garantendo dei rendimenti certi. Può essere sottoscritto se hai rimborsato un buono fruttifero postale scaduto, a partire dal 20 settembre 2022 ed entro il periodo di collocamento.

Esso può essere sottoscritto anche online, senza recarsi presso l’ufficio postale di persona.

Per poterlo sottoscrivere però occorre essere titolari di libretto Smart, che sia abilitato ai servizi dispositivi online oppure essere titolare di un conto BancoPosta, anch’esso abilitato ai servizi online.

I rendimenti sono:

• alla fine del terzo anno: 2,00% lordo;
• alla fine del sesto anno: 3,25% lordo.

Qui trovi la recensione.

Al momento non è più possibile sottoscriverlo.

Buono Risparmio Sostenibile

Questo buono è adatto a chi è interessato ad ottenere un rendimento fisso con la possibilità di ottenere anche un premio a scadenza, ed è adatto solo a chi vuole investire fino a 7 anni.

Questo strumento offre la possibilità di ottenere un premio legato all’andamento di un indice azionario connesso al mondo ESG (environmental, social and governance), ossia le categorie su cui viene valutata un’impresa per stabilirne poi un giudizio complessivo di sostenibilità circa l’impatto ambientale, sociale e sulle scelte organizzative effettuate.

Viene emesso in forma dematerializzata ed alla pari, ovvero al 100% del valore nominale sottoscritto.

Vediamo quali sono i rendimenti:

• al primo anno: 0,50%;
• al secondo anno: 0,60%;
• al terzo anno: 0,75%;
• al quarto anno: 1,00%;
• al quinto anno: 1,10%;
• al sesto anno: 1,25%;
• al settimo anno: 2,50%.

Puoi sottoscriverlo per importi pari a 50 euro e multipli.

Qui puoi approfondire con la recensione.

Buoni dedicati ai minori

Per i più piccoli, troviamo il buono dedicato ai minori, strumento pensato per fargli trovare un gruzzolo al compimento della maggiore età o alla fine del percorso di studi.

Il Buono cresce insieme al bambino, in quanto gli interessi maturano fino al compimento del 18°anno di età, garantendo un rendimento fisso.

Puoi acquistarlo a partire da 50€ e multipli.

Per quanto riguarda i rendimenti, sono molto dettagliati e in questa sede mi limito a riportare la schermata della tabella tratta dal foglio informativo ufficiale!

Si paga l’imposta di bollo?

Come tutti i prodotti di investimento, anche sui BFP è prevista l’imposta di bollo se l’ammontare complessivo posseduto supera i 5 mila euro.

L’importo è pari al 2 per mille (0,2%) della somma posseduta.

Qual è il miglior buono fruttifero postale? Conviene investire in buoni fruttiferi postali?

Se il tuo profilo di rischio è basso, le conoscenze non sono approfondite e vuoi stare tranquillo, piuttosto che tenere la liquidità sul conto corrente postale o bancario oppure “sotto la mattonella”, può essere conveniente valutare una di queste forme di investimento: sul punto consiglio anche le mie considerazioni sui titoli di stato.

Non esistono investimenti validi per tutti, i buoni postali rispondono alle esigenze dei risparmiatori meno pretenziosi in termini di interessi e più attenti a tutelare il proprio capitale dalle pazzie del mercato.

Se ti senti insicuro perché sei agli inizi, ti consiglio di guardare il mio video corso gratuito “Investi con Buon Senso” in cui ti guido nella gestione dei tuoi risparmi.

Qualche pensiero in più sulle Poste

Poste Italiane, per i motivi che sostanzialmente esprimo nel video, gode di una fiducia quasi incondizionata da parte dei risparmiatori.

Le imponenti campagne degli ultimi anni hanno, inoltre, rafforzato la percezione del brand per quanto, sostanzialmente, non abbia fatto chissà quali grandi passi in avanti per favorire i rendimenti di chi investe.

I tempi in cui le Poste pagavano il 10% sono finiti da un pezzo: come tutti gli strumenti quasi sicuri, i tassi d’interesse sono ai minimi. Attualmente però vi è stato un aumento dei tassi d’interesse: le banche per esempio hanno aumentato i tassi di interesse dei loro conti di deposito, e così hanno fatto anche le Poste con i loro buoni fruttiferi.

Certo non stiamo parlando di rendimenti esaltanti o comunque di tassi di interesse elevati, ma comunque la situazione è migliorata rispetto a qualche anno fa.

Considerando il funzionamento degli altri mercati, ammesso che tu non voglia dimenticarti dei tuoi soldi per qualche decennio, non ci sono ragioni particolarmente convenienti per spingerti a comprare BFP.

Nel video corso gratuito dedicato agli investimenti puoi trovare approfondimenti più dettagliati e, soprattutto, per acquisire di una maggiore consapevolezza generale sul tema della gestione del tuo portafoglio, in questa sede mi limito a sottolineare un concetto tanto scontato quanto spesso sconosciuto che ho ripetuto più volte:

Pochi rischi = bassi rendimenti

Tanti rischi = potenzialmente alti rendimenti

Fatti qualche domanda e datti qualche risposta:

“Voglio rischiare zero e fregarmene dei miei soldi?” = I Buoni Postali sono un’ottima tomba dove seppellirli.

“Voglio investire consapevolmente per far crescere il mio capitale assumendomi dei rischi ponderati?” = Guardo ad altri lidi.

Risorse Utili per approfondire

Ci salutiamo rimandando, per gli approfondimenti, ad una serie di altri articoli sui prodotti postali presenti su Affari Miei:

• Libretto Postale Smart: conviene?
• Guida ai BFP Dematerializzati

e ad una serie di altri contenuti utili per te:

• Guida agli Investimenti Sicuri: Esistono davvero?
• Dove Conviene Investire Oggi? Inizia da Qui

Sei all’inizio del tuo cammino da investitore? Cerca la tua strada partendo da qui:

Buon proseguimento!