Migliore Pensione Integrativa, Quale Fondo Pensione Scegliere nel 2024? Classifica Completa

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

14 Novembre 2024

Qual è il miglior Fondo Pensione per risparmiare e investire nel 2024? Finalmente hai compreso la necessità di costruire la tua pensione complementare, così potrai garantire a te e alla tua famiglia la giusta serenità economica quando smetterai di lavorare.

Vuoi investire per assicurarti un futuro, ma non sai quale Fondo Pensione scegliere: non ti preoccupare perché sei capitato nel posto giusto! Questa è la classifica ufficiale di Affari Miei dei prodotti più convenienti con i quali costruire la previdenza complementare.

Quale Fondo Pensione offre i rendimenti più alti a fronte di costi minori? Scopriamolo subito…

Pensione Integrativa Migliore, la Classifica di Fondo Pensione TOP

Per stilare la classifica dei Fondi Pensione migliori ho utilizzato il tool Fondo Pensione TOP. Un sistema pratico e veloce, sviluppato da Affari Miei, che ti permette di trovare i prodotti più convenienti senza dover passare delle ore sui siti delle banche.

Se cerchi una comparazione veloce ma attendibile di tutte le opportunità disponibili, partendo dalle tue necessità individuali, Fondo Pensione TOP è lo strumento ideale.

Di seguito ti riporto schematicamente le migliori offerte di questo periodo. Ho usato come parametri di riferimento un versamento annuo di 1.000€ per un tempo complessivo di 20 anni (totale contribuzione: 20.000 €). Vediamo qual è il rendimento al termine dei 20 anni e quali sono i costi totali che vanno sostenuti.

Si tratta di un esempio, e puoi personalizzarlo in base alle tue necessità.

Quanto versare per avere una pensione integrativa?

Una piccola parentesi prima di avventurarci nell’analisi delle varie opportunità offerte dal mercato: un lavoratore che destina una quota di reddito pari a circa il 5% per un periodo di 30 anni, ipotizzando di andare in pensione a 65 anni, può puntare a una pensione integrativa pari al 20% dell’ultima retribuzione mensile se il rendimento del fondo pensione è di circa il 4-5%.

Ovviamente bisogna analizzare attentamente anche i costi del fondo, i quali rischiano di inficiare il nostro rendimento.

Migliori Fondi Pensione del momento

Iniziamo subito la nostra analisi e vediamo i migliori fondi pensione divisi per categoria.

Fondi Migliori linea Garantita

La prima categoria di fondo pensione che andiamo ad esaminare è quella del comparto garantito.

Eccoli.

Poste Vita Spa

Cominciamo con un fondo pensione Poste, Posta Previdenza valore (Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo):

• Costi totali: -2.782,75€;
• Rendimento previsto: 5.953,18€;
• Guadagno netto: 3.170,43€.

Qui puoi approfondire.

HDI Assicurazioni S.p.A.

In particolare il piano individuale pensionistico di tipo assicurativo presenta i seguenti costi:

• Costi Totali: -2.428,40 €;
• Rendimento previsto: 5.480,88€;
• Guadagno Netto: 3.052,48€.

Se vuoi approfondire, puoi leggere qui.

Genertellife Spa

In particolare il piano individuale pensionistico di tipo assicurativo con linea garantita previdenza concreta:

• Costi Totali: -2.694,99 €;
• Rendimento previsto: 5.356,12€;
• Guadagno netto: 2.661,13€.

Fondi pensione linea obbligazionario puro

Proseguiamo la nostra linea con il secondo comparto, ovvero quello dell’obbligazionario puro: ecco i migliori fondi pensione!

Compagnia italiana di previdenza, assicurazioni e riassicurazioni S.p.A.

Siamo davanti ad un piano individuale pensionistico:

• Costi totali: -1.174,40€;
• Rendimento previsto: 795,51€;
• Guadagno netto: -378,89€.

Società Reale Mutua

In particolare, al secondo posto troviamo il PIP Cento stelle reale:

• Costi totali: -1.291,06€;
• Rendimento previsto: 905,91€;
• Guadagno netto: -385,15€.
  

Qui trovi maggiori informazioni su questo fondo pensione.

Mediolanum Vita Spa

Al terso posto troviamo Mediolanum, con il fondo pensione Tax benefit new.

• Costi totali: -2.588,95€;
• Rendimento previsto: ND;
• Guadagno netto: ND.

Fondi pensione linea obbligazionario misto

Ecco la terza sezione da controllare per effettuare la propria comparazione nella scelta del miglio Fondo Pensione per sé: la linea obbligazionaria mista.

Vediamo i primi tre risultati.

Intesa SanPaolo Vita Spa

Il piano individuale pensionistico presenta questi costi e rendimenti:

• Costi totali: -2.904,69€;
• Rendimento previsto: 3.445,12€;
• Guadagno netto: 540,42€.

Arca Vita Spa

Progressive pension plan di Arca Vita, ecco i suoi costi e rendimenti:

• Costi totali: -3.281,08 €;
• Rendimento previsto: 2.795,83€;
• Guadagno netto: -485,24€.

CNP Unicredit Vita Spa

Al terzo posto troviamo questo fondo:

• Costi totali: -4,733,02 €;
• Rendimento previsto: 972,49€;
• Guadagno netto: -3.760,54€.

Fondi pensione linea bilanciata

Proseguiamo con la linea bilanciata!

Intesa SanPaolo Vita Spa

E al terzo posto il fondo pensione aperto previnext:

• Costi totali: -3.907,38€;
• Rendimento previsto: 11.145,33€;
• Guadagno netto: 7.237,95€

Arca Vita Spa

In particolare, sul podio troviamo il piano individuale pensionistico:

• Costi totali: -3,810,45€;
• Rendimento previsto: 11.039,52€;
• Guadagno netto: 7.229,07€.

HDI Assicurazioni Spa

In terza posizione troviamo questo fondo:

• Costi totali: -3.891,28€;
• Rendimento previsto: 10,724,54€;
• Guadagno netto: 6.833,26€.

Fondi pensione linea azionaria

Concludiamo con i fondi pensione migliori a stampo azionario. Il primo è…

BBC Vita Spa

In particolare troviamo il piano individuale pensionistico di tipo assicurativo:

• Costi totali: -6.684,43 €;
• Rendimento previsto: 37.906,77€
• Guadagno netto: 31.222,35€

AXA Assicurazioni Spa

Al secondo posto ecco il piano pensionistico di AXA:

• Costi totali: -3.680,08 €;
• Rendimento previsto: 30.992,05€
• Guadagno netto: 27.311,97€

Sara Vita Spa

Infine, concludiamo con il PIP Sara Multistrategy:

• Costi totali: -4.808,15 €;
• Rendimento previsto: 30.850,53€
• Guadagno netto: 26.042,38€.

Migliori fondi pensione: recensioni

Ti lascio le recensioni dei fondi pensione che abbiamo qui sul sito:

• Fondo Arco
• Perseo Sirio fondo pensione Pubblica Amministrazione
• Fondo Pensione Aperto Vera Vita di Cattolica Assicurazioni
• Risparmio e Previdenza di Cattolica Assicurazioni
• Fondo Pensione Fideuram
• Orizzonte Previdenza di Allianz
• Alifond Fondo pensione
• Fondo Espero
• Fonchim, Fondo Pensione del Settore Industria Chimica
• Plurifonds di Itas Vita
• Helvetia Previsuisse
• Fondo Pensione Aperto il Melograno
• Azimut Previdenza
• Teseo di Reale Mutua
• Vera Vita Fondo Pensione
• AlMeglio di Alleanza
• Progressive Pension Plan di Arca Vita
• Fondo Pensione Generali Global
• Giustiniano di Intesa SanPaolo
• Il Mio Domani di Intesa SanPaolo
• Fondo Pensione Core Pension di Fineco
• Alleata Previdenza
• Fondo Cometa
• Alifond
• Fondo Pensione Nazionale BCC
• Eurofer
• Fondo Pensione Moneyfarm
• Pensione integrativa Credit Agricole
• Previdenza Complementare di Zurich Investments Life
• Previdenza Complementare HDI
• Pensione Integrativa Unicredit

Come scegliere il fondo pensione migliore 2024

Nel corso degli ultimi anni le offerte di prodotti per la previdenza complementare sono aumentate notevolmente. Fondo Pensione TOP è un valido aiuto nella scelta ma non può sostituire il giudizio del risparmiatore. Sei tu, in ultima analisi, che devi saper valutare cosa è meglio per te.

Affari Miei recensisce periodicamente tutti i più importanti prodotti bancari e assicurativi italiani. Nella sezione “Previdenza Complementare” abbiamo numerosi contenuti informativi e le guide ai prodotti. Per ogni Fondo Pensione recensito trovi informazioni relative al contratto e alla banca che lo colloca sul mercato.

Tutti si chiedono quale sia il miglior fondo pensione, è una domanda normale e importantissima da farsi in quanto come abbiamo visto in apertura, la previdenza complementare è imprescindibile di questi tempi.

Alcuni consigli per scegliere il fondo pensione migliore

Nella scelta del Fondo Pensione non commettere l’errore di guardare solo al rendimento.

Infatti ci sono molti altri aspetti da considerare, ed è bene, prima di fare una scelta, fare un confronto tra i vari fondi pensione per capire quale possa essere il più adatto al tuo profilo e alle tue esigenze.

I fattori da valutare sono molti di più rispetto al solo rendimento, ecco quali:

• La durata. Quanti anni ti ci vorranno per accumulare un capitale adeguato alle tue esigenze? Quanto tempo hai effettivamente a disposizione per investire? Il fattore età è fondamentale;
• La sicurezza. Maggiori rendimenti comportano maggiori rischi. Inutile scegliere il rendimento più alto se poi non hai la stoffa per investire nei mercati azionari. Inoltre, valuta sempre la solidità della banca a cui affidi i tuoi soldi;
• I costi. Le spese riducono drasticamente i tuoi guadagni perciò non puoi ignorarle. Soprattutto nei primi anni di investimento l’impatto dei costi è pesante; tende poi a ridursi sensibilmente dopo 10 anni o più. Devi essere in grado di superare il gap iniziale per poter guadagnare qualcosa. Quindi, niente rendimenti con costi troppo alti.

Dunque, la pensione integrativa è qualcosa a cui pensare innanzitutto con riferimento alla tua età:

• Se sei prossimo alla pensione (ti mancano meno di 10 anni), la tua è una libera scelta. Se volessi integrare il tuo assegno previdenziale potresti optare per questa soluzione, ma sei comunque abbastanza sicuro di quale sarà il tuo futuro;
• Man mano che ti allontani dalla prima categoria, quindi specialmente se sei un giovane entrato da poco sul mercato del lavoro, la tua è sostanzialmente una scelta obbligata.

ATTENZIONE: LA SCELTA OBBLIGATA È QUELLA DI INTEGRARE LA PENSIONE E GARANTIRTENE UNA, IL CHE NON SIGNIFICA NECESSARIAMENTE ADERIRE AD UN PIANO PENSIONISTICO INTEGRATIVO DI QUALSIASI GENERE. PUÒ BENISSIMO BASTARE UN’ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO CHE FAI TU STESSO DEI TUOI SOLDI, CON L’OBIETTIVO DI ARRIVARE AD AVERE UNA RENDITA CONGRUA PER QUANDO SARAI IN PENSIONE.

La prima era delle pensioni in Italia è stata eccessivamente ricca di privilegi. L’età pensionabile era bassa, specialmente per alcune categorie di lavoratori, il che ha consentito a molte persone di ritirarsi dal proprio lavoro a meno di 55 anni; inoltre, il principio con cui venivano stabiliti gli assegni della previdenza sociale nazionale era quello retributivo: la tua pensione era calcolata per essere molto prossima al valore del tuo stipendio quando hai smesso di lavorare.

Alla fine della carriera, solitamente, le persone arrivano a guadagnare le cifre più alte del loro percorso lavorativo. Questo significa che malgrado i contribuenti avessero versato per anni cifre decisamente inferiori al loro ultimo stipendio, questa era la cifra che veniva garantita loro per godersi l’anzianità.

Questo “lusso sociale”, qualcuno direbbe soltanto welfare, era sostenibile in un momento in cui, come avviene molto spesso nei Paesi in crescita quale l’Italia di allora, i giovani in età lavorativa superavano di gran lunga il numero di anziani in pensione. Quando il trend è cambiato e l’Italia è diventata una delle nazioni con l’età media più alta al mondo, i tagli alle pensioni sono diventati sempre più frequenti.

Il passaggio più significativo è stato quello al modello contributivo, che funziona in modo radicalmente diverso.

Con questo sistema, una volta in pensione andrai a ricevere una cifra prossima a quel che hai effettivamente versato nel corso della tua carriera al suo valore rivalutato. Questo non è però l’unico aspetto ad essere cambiato: anche l’età pensionabile si è allontanata via via nel corso del tempo, ad un ritmo decisamente superiore a quello con cui è cresciuta l’aspettativa di vita degli italiani.

Il problema è che il peggio deve ancora venire: l’Italia è un Paese che, se non fosse per gli immigrati -dei quali solo una parte incomincia rapidamente a versare i contributi- sarebbe in decrescita demografica.

L’età media si alza costantemente e questo non fa altro che gettare ulteriore preoccupazione sui giovani contribuenti già molto scettici. Più che una rendita aggiuntiva, la pensione integrativa è quantomeno una rendita sicura che trascende dalle decisioni prese dai futuri governi.

Quale pensione integrativa scegliere: i criteri fondamentali. Non solo Fondi pensione

Non tutti lo sanno, ma la pensione integrativa non racchiude solo i fondi pensione. Come fare a scegliere lo strumento più adatto a sé?

Ci sono sostanzialmente due variabili in gioco quando si tratta di scegliere la forma di pensione integrativa:

• Le commissioni: paradossalmente questo aspetto viene prima del rendimento. Particolarmente quando si tratta di prodotti assicurativi come piani individuali pensionistici e polizze caso vita, devi sempre tener conto dei caricamenti che vengono aggiunti ai premi netti. Si tratta di cifre che nel corso del tempo ti troverai a riconoscere per mantenere tutta la filiera produttiva, problema classico del risparmio gestito, vanificando in parte o del tutto l’effetto del rendimento;
• Il rendimento: tendenzialmente i prodotti finanziari acquistati da banche e assicurazioni per i fondi integrativi sono piuttosto simili, quindi lo scarto di rendimento tra diverse opzioni disponibili è decisamente inferiore all’incidenza delle commissioni. Per un maggiore rendimento, se sei giovane, potresti aderire a dei piani individuali in cui inizialmente una maggior componente del capitale verrà investito in azioni: queste rendono di più e hanno un rischio maggiore nel breve termine; proprio perché sei giovane, il rischio nel breve termine non rappresenta un grosso problema. Con il tempo, invece, le azioni lasceranno gradualmente spazio alle obbligazioni corporate e hai Titoli di Stato, riducendo il rendimento ma soprattutto il rischio.

Polizza mista vs Piano Individuale Pensionistico (PIP) vs Fondo Pensione

Quando si parla di pensione integrativa si parla solitamente di uno di questi strumenti. Mettiamoli sotto la lente d’ingrandimento: qui capirai come funzionano questi strumenti, ma soprattutto se sia o meno il caso di sottoscriverli.

Polizza mista

Una delle soluzioni tipiche proposte da banche ed assicurazioni è quella della polizza mista, ne ho già parlato qui sottolineando che il prodotto non è affatto previdenziale ma viene “spacciato” come tale da chi lo colloca.

Il suo funzionamento è ingegnoso e parte dalle assicurazioni caso morte. Questo tipo di assicurazione prevede il pagamento regolare di un premio, come tutte le assicurazioni, in cambio di una tutela in caso di morte prima della data fissata dalla polizza. Se il contraente dovesse venire a mancare prima di questa data l’assicurazione pagherà una somma al beneficiario. Tipicamente, in una famiglia i genitori stipulano questo tipo di assicurazione per tutelare economicamente il coniuge o i figli in caso di dipartita.

La polizza mista mantiene questo schema, ma aggiunge un caso vita. Se al termine indicato il contraente dovesse essere ancora tra noi, avrà diritto a ricevere i premi pagati maggiorati di un certo tasso di interesse; potrà scegliere se richiedere il denaro in un’unica soluzione o se percepirlo ad intervalli di tempo come rendita. Di fatto, quindi, chi sottoscrive una polizza mista sta sottoscrivendo sia un piano individuale pensionistico che una polizza caso morte.

Sia in questo caso che in quello dei piani individuali pensionistici gli interessi sono garantiti e dunque non vi è esposizione al rischio di mercato.

La polizza mista conviene?

Iniziamo considerando l’aspetto fiscale: sotto questo punto di vista, i premi assicurativi di una polizza che comprenda il caso morte sono detraibili direttamente dalle imposte dovute sul reddito in una misura fissa del 19% fino a 530 euro l’anno. A seconda di quale sia lo scaglione di IRPEF a cui appartieni, questo può essere più o meno conveniente di avere la possibilità di dedurre i contributi di un fondo o un piano pensionistico integrativo.

Fatto salvo per la minoranza di persone per le quali il trattamento fiscale può essere conveniente, per la maggior parte dei lavoratori la detrazione al 19% è sconveniente.

Le polizze miste sono, secondo me, la scelta peggiore per chi sta cercando una pensione integrativa per due motivo:

• Scegliendo di mantenere separate le polizze caso vita e caso morte, avresti maggiore flessibilità e dunque molti più prodotti assicurativi tra cui scegliere. Inoltre il caso morte non rispecchia l’effettiva esigenza che stai cercando di soddisfare, ovvero quella di creare una rendita extra con cui integrare la tua pensione;
• I costi (caricamenti) legati a questo tipo di polizza non sono affatto trascurabili e spesso azzerano completamente gli interessi maturati con l’attività di investimento.

Piano individuale pensionistico

La polizza caso vita ha un sistema di funzionamento analogo a quello della polizza mista, senza però prevedere il caso morte. Questa categoria di polizze è nota come piano individuale pensionistico: se ad una certa data il contraente è ancora vivo, l’assicurazione dovrà corrispondergli la somma maturata con il pagamento dei premi, aggiungendo gli interessi maturati e sottraendo i costi spesi per commissioni.

Chiunque può sottoscrivere questi prodotti, a differenza di quanto avremo modo di vedere con i fondi pensione. Non c’è nemmeno bisogno di essere lavoratori dipendenti, in quanto liberi professionisti, imprenditori e persino disoccupati hanno tutti la possibilità di aderire. Anche in questo caso dovrai pagare un premio fisso annuale che potrai rateizzare.

Polizza caso vita e piano individuale pensionistico convengono?

Rispetto alle polizze miste, in questo caso ci sono già meno svantaggi. Innanzi tutto avrai la possibilità di sottoscrivere parallelamente, se desideri farlo, una polizza caso morte scegliendo liberamente tra tutte le soluzioni che l’assicurazione prevede. Inoltre sottoscriverai un prodotto che effettivamente è pensato per la previdenza sociale e si conforma pienamente come una strada da percorrere per la pensione integrativa.

Lo svantaggio più netto che anche in questo caso dobbiamo tornare a sottolineare, però, riguarda i costi: dal momento in cui il risparmio gestito è sempre una ghiotta forma di guadagno per le assicurazioni, leggendo i prospetti informativi dei piani individuali pensionistici più venduti in Italia ho notato ancora una volta quanto i caricamenti siano tali da rendere minimi gli attivi generati da questo genere di soluzione.

Solitamente sono necessari quasi 15 anni di adesione prima che questo possa iniziare ad essere conveniente per l’investitore, dove con “conveniente” intendo semplicemente il suo essere in attivo rispetto all’accantonamento dei fondi senza alcun investimento.

Fondi pensione

Ne abbiamo già parlato, ma in un’ottica comparativa voglio approfondire ancora il tema, anche se su alcuni punti potrei ripetermi.

I fondi pensione si occupano di raccogliere il risparmio presso i lavoratori, scegliere una politica d’investimento e far rendere il capitale apportato dagli aderenti. Ci sono due tipologie di fondo pensione:

• Chiuso: è riservato soltanto a certe categorie di lavoratori, come il Fondo Cometa per i metalmeccanici. Nascono in modo negoziato dai Contratti Collettivi dei lavoratori e spesso vengono promossi dai sindacati; nel caso tu rientrassi in una delle categorie rappresentate dai 36 fondi attualmente presenti su base nazionale, potrai scegliere di aderire indirizzando o meno il tuo TFR verso questo fondo. Ricorda, però, che la scelta è irreversibile e che se non intendi destinare il tuo TFR al fondo di categoria dovrai espressamente farne richiesta entro 6 mesi dall’assunzione altrimenti varrà la regola del silenzio-assenso;
• Aperto: sono creati da SGR, banche o compagnie di assicurazione. Chiunque può aderirvi e tale adesione può essere anche individuale, non necessariamente collettiva come quella dei fondi chiusi. La società che li crea è solitamente anche quella che gestisce il risparmio.

Solitamente questi fondi vengono utilizzati dai lavoratori indipendenti come scelta per l’accantonamento del TFR. Il trattamento di fine rapporto può essere mantenuto in azienda o deviato verso un’altra forma di previdenza privata, il che è anche utile per ridurre l’imposizione fiscale sulla sua liquidazione. Questa è la norma, ma non vi sono condizioni vincolanti: a differenza delle pensioni integrative generate da prodotti assicurativi, infatti, nel caso tu non voglia devolvere il tuo TFR potrai versare liberamente i tuoi contributi integrativi senza essere in alcun modo vincolato a farlo.

Dal punto di vista fiscale, i fondi pensione prevedono la deducibilità dei contributi versati per intero fino ad un massimo di 5164 euro. Questo significa che i fondi andranno sottratti al tuo reddito prima del calcolo dell’IRPEF, anziché direttamente dall’IRPEF che devi versare nelle casse dello Stato come accade con il piano individuale pensionistico.

Quanto al profilo di rischio, gli interessi in questo caso sono esposti al rischio di mercato e dunque non vi è una garanzia sul tasso. Solitamente di ogni fondo vengono creati più comparti, i quali hanno composizioni e rischi diversi. Per i più giovani ci sono comparti che arrivano ad essere costituiti da azioni per il 60%, mentre per chi è più prossimo alla pensione ce n’è sempre almeno uno costituito da sole obbligazioni.

I fondi pensione convengono?

Secondo la mia analisi approfondita degli strumenti che ti ho presentato fin qui, i fondi pensione sono la scelta meno svantaggiosa (ma non per questo migliore) per la pensione integrativa.

Avendo quasi sempre da mantenere dei gestori e poco più, le commissioni non sono alte e nel corso del tempo questo lascia i rendimenti liberi di fare la differenza sul tesoretto che ti troverai quando andrai in pensione. Non solo: esiste anche un notevole vantaggio fiscale per chi decide di destinare il proprio TFR ad un fondo di questo tipo.

Secondo le normative attuali, superati i 15 anni di adesione avrai diritto ad uno sgravio dello 0,3% annuo sull’imposizione fiscale legata alla liquidazione del TFR. Avrai la possibilità di accumulare questi sgravi fino ad un massimo del 9%; nel caso non lo ricordassi, il trattamento di fine rapporto viene tassato calcolando tutti gli accantonamenti come base imponibile e applicando un’aliquota IRPEF pari alla media di quelle che hai pagato nel corso degli anni.

Fondo pensione o piano di accumulo?

Un’alternativa a cui si pensa a volte è proprio quella del piano di accumulo (PAC), una strategia di investimento che permette di investire anche pochi risparmi alla volta con una frequenza temporale che può essere mensile, trimestrale o semestrale.

Se ti interessa approfondire questo argomento ti consiglio di leggere questo articolo.

Tutelarsi con la pensione integrativa

Scegliere di aderire ad un piano integrativo per la tua pensione può essere una pessima scelta. Non mi sto contraddicendo: semplicemente, dal momento in cui questo è uno degli investimenti più ricercati dai giovani – categoria ritenuta poco saggia ed impulsiva nel mondo dei finanzieri – sono nate tante soluzioni che in realtà risolvono ben poco.

Ecco perché voglio presentarti tutte le soluzioni attualmente disponibili e spiegarti per ciascuna di queste quali siano i benefici ed i lati negativi che comporta. La risposta dunque è questa: tutelarsi, sì, ma nel modo giusto.

Ricorda sempre che, fatto salvo magari il TFR, sei tu il padrone dei tuoi soldi. Questo significa che dovresti aderire ad un fondo pensione, ad un piano individuale pensionistico o a qualsiasi altra forma di integrazione soltanto se:

• Non hai intenzione di gestire tu stesso il tuo denaro;
• Non pensi che gestendo tu stesso il tuo denaro riusciresti ad ottenere una rendita migliore di quella offerta dai prodotti di banche e assicurazioni. Ricorda che, per quanto loro siano professionisti, i loro prodotti presentano anche costi molto elevati. Questi costi possono ridurre sensibilmente e talvolta persino annullare i benefici dell’investimento.

Quanto versare nella previdenza integrativa

Un punto di domanda che potrebbe sorgerti spontaneo riguarda la cifra da versare mensilmente, trimestralmente o annualmente per coltivare la tua pensione integrativa. Per conoscere la risposta, però, devi prima farti un’altra domanda: quanto vorresti percepire come pensione?

Una volta che avrai la tua risposta potrai passare ai calcoli: prima di tutto, utilizza uno dei tool disponibili (qui trovi quello ufficiale dell’INPS) per calcolare l’importo che dovresti andare a ricevere senza pensione integrativa.

Ovviamente tutti i tool funzionano secondo lo schema pensionistico attuale, dettaglio non trascurabile per un ragazzo che ha ancora tante legislature tra sé e il pensionamento.

Le riforme che verranno rappresentano un elemento aleatorio di non poco conto, ma puoi grossomodo essere certo che quella segnata dal tool sia la cifra massima che riuscirai ad ottenere.

A questo punto non devi fare altro che sottrarre dalla tua pensione ideale quella che otterresti allo stato attuale dei fatti: il risultato sarà la cifra da ottenere tramite il programma di contribuzione integrativo.

In base al rendimento dei tuoi investimenti personali o in programmi appositamente creati per l’integrazione della pensione, potrai poi risalire alla risposta del problema iniziale ovvero quanto versare.

Per farti un’idea, poi, puoi utilizzare Fondo Pensione TOP per confrontare le migliori soluzioni disponibili in Italia gratuitamente.

Liquidazione anticipata

Come quando versi i contributi all’INPS, le cifre rimangono bloccate fino a quando non andrai in pensione anche utilizzando una forma di integrazione privata. Esistono comunque delle eccezioni, previste per legge, che ti tutelano contro eventuali problemi gravi di liquidità:

• In caso di malattia grave del contraente, del coniuge o dei figli, è possibile richiedere fino al 75% di quanto versato per far fronte a spese mediche;
• Dopo 8 anni dall’adesione, il contraente potrà richiedere fino al 75% di quanto versato per l’acquisto di una prima casa per sé o i suoi figli, oppure per spese di ristrutturazione. C’è anche la possibilità di chiedere il 30% di quanto versato per spese non gravi, le quali sono espressamente chiarite nel prospetto informativo;
• In caso il contraente rimanesse disoccupato per 48 mesi o più, potrà richiedere il 100% della somma versata.

Queste sono le condizioni attuali, su cui però non dovresti fare troppo affidamento: le normative in materia possono cambiare e, se hai ancora tanto tempo di fronte prima di andare in pensione, è probabile che cambieranno ulteriormente.

La previdenza complementare è conveniente? 

Non esiste una risposta valida per tutti. Sì, sarò duro ma ci tengo a sottolinearlo: se ti aspetti una lista di prodotti a mo’ di carrello della spesa sei completamente fuori strada.

Come ho affermato più volte, quando si tratta di gestire i soldi bisogna prima elaborare una strategia e solo alla fine si individuano i prodotti da scegliere.

Questo articolo, a differenza di altri presenti online, è il migliore perché ti fornisce gli strumenti per scegliere e non ti vuole indirizzare a destra piuttosto che a manca.

Parlando di contribuzione e pensione integrativa, il punto di partenza migliore è proprio l’analisi dei motivi per cui integrare la previdenza sociale obbligatoria sia opportuno.

Io penso che crearsi una pensione integrativa possa, in certi casi, essere una scelta saggia se si pensa che gli assegni previdenziali saranno sempre più bassi in futuro e che l’età pensionabile si allontanerà progressivamente per chi oggi è giovane e lavora. In questo caso ti conviene pensare a quali possono essere i migliori fondi pensioni per giovani, e sicuramente troverai alcune informazioni utili, perché sono proprio i giovani ad essere maggiormente “penalizzati” dal sistema pensionistico attuale.

Se invece sei più avanti con l’età molto probabilmente ti starai domandando se la pensione integrativa a 50 anni conviene? Bè, non ti resta che continuare nella lettura perchè troverai alcune indicazioni su come scegliere la migliore pensione integrativa proprio sulla base dell’età e del tempo a tua disposizione.

I vantaggi sono essenzialmente di natura fiscale: la deducibilità dal reddito arriva fino a 5.164 euro annui. Dunque, potrai sottrarre al tuo reddito l’intero importo versato nel Fondo Pensione fino alla soglia massima, riducendo così il carico fiscale.

Altro vantaggio sta nella tassazione agevolata: l’aliquota che viene calcolata al momento della liquidazione è pari al 15%. Se poi si versa nella previdenza complementare per più di 15 anni si ha diritto ad una riduzione dello 0,3% per ogni anno ulteriore fino al massimo del 6%. Il prelievo, quindi, può scendere fino al 9%.

Tuttavia, il prodotto produce i suoi effetti migliori nel lungo periodo. Considerando la situazione della previdenza italiana, un ventenne che aderisce oggi non potrà rivedere i suoi soldi prima di circa 45 anni.

I rendimenti sono generalmente più alti se si scelgono linee aggressive, ma ciò comporta un’esposizione maggiore ai rischi di mercato.

I caricamenti sono naturalmente presenti in tutti i prodotti, ma quando parliamo di risparmio gestito, essi aumentano sensibilmente.

Là fuori è pieno di venditori di vario genere; banche ed assicurazioni fanno di tutto per venderti qualsiasi loro prodotto ed è bene che tu, prima di presentarti ad un appuntamento, sia informato sui pro e contro.

I miei consigli per costruire da te la tua pensione integrativa

Volendo puoi pensare tu stesso alla costruzione di un piano di risparmio che ti consenta di avere un tesoretto da parte per quando andrai in pensione: non è ovviamente una cosa facilissima, ma nemmeno richiede chissà quali competenze in materia finanziaria.

Dal momento in cui quasi tutti i prodotti offerti da banche e assicurazioni, per quanto diversi nella forma che ti viene presentata, conducono a prodotti finanziari simili che vengono comprati per coltivare (teoricamente) i tuoi risparmi, la stessa cosa la puoi fare tu senza bisogno di un intermediario.

Per la costruzione di un tuo portafoglio, incomincia dal numero di anni che ti mancano alla pensione:

• Se sono meno di 10 anni, dovresti investire esclusivamente in ETF obbligazionari a basso rischio (composti prevalentemente di obbligazioni di stato emesse dalle nazioni più solide);
• Se ti mancano tra i 10 ed i 20 anni, puoi considerare di investire un 10% del tuo capitale in fondi obbligazionari più rischiosi -con una maggior concentrazioni di obbligazioni emesse da aziende- e un 10% in ETF azionari;
• Se ti mancano tra i 20 ed i 30 anni, la concentrazione degli ETF azionari dovrebbe salire al 30%;
• Se ti mancano tra i 30 ed i 40 anni, puoi considerare adeguata una concentrazione di azioni pari al 50-60% e comprare con il resto delle quote degli ETF obbligazionari a basso rischio.

Ovviamente, una volta che la tua distanza dalla pensione diminuisce fino a cambiare “categoria”, dovresti rivedere il tuo portafoglio adattandolo di conseguenza.

SONO ACCORGIMENTI DI MASSIMA QUELLI CHE TI HO APPENA DETTO, NON TI STO DICENDO DI FARE ESATTAMENTE QUELLO CHE DICO E NON MI ASSUMO LA RESPONSABILITÀ DI SCELTE SBALLATE FATTE INTERPRETANDO MALE LE MIE PAROLE.

Quanto alle modalità di versamento, sostanzialmente ci sono due strategie:

• Strategia PAC (Piano di Accumulo Capitale): forse hai sentito parlare di PAC in banca (ed era l’ennesimo prodotto costoso e inefficiente che ti volevano vendere) e pensi che si tratti appunto di una categoria di prodotti di investimento, in realtà il PAC è una strategia. Ho espresso il mio parere nell’articolo apposito che ti consiglio di leggere, questa strategia fa in generale per te se e solo se non hai un patrimonio consistente da investire e puoi contare su poche migliaia di euro annui che risparmi diligentemente. Investendoli un po’ alla volta, puoi sfruttare il tempo e l’interesse composto per crescere;
• Costruzione di un portafoglio ETF bilanciato: se hai almeno 10-15 mila euro da parte oltre alla tua capacità di risparmio mensile/annuale, ti conviene prima di tutto “sistemare” il tuo patrimonio e poi organizzare la strategia per rimpinguarlo periodicamente. Qui ho scritto qualche mia opinione in merito, la verità è che ad un’analisi così elaborata ci arrivi soltanto in ultima istanza. Prima di costruire un portafoglio di investimenti, se non ne capisci niente di finanza, devi formarti e fare una serie di ragionamenti fondamentali che ti richiedono una buona dose d’impegno. Per semplificare il processo puoi acquistare il mio corso sugli investimenti che affronta proprio questi temi (o puoi acquistare il corso di qualcun altro, il mio desiderio è che tu faccia tutto fuorché buttare i soldi senza capire nulla!).

“CHE PALLE, IO VOLEVO SOLO SAPERE QUAL È LA PENSIONE INTEGRATIVA MIGLIORE E TU MI STAI FACENDO UN PIPPONE CHE NON FINISCE PIÙ!”.

Sei libero di pensare ad una cosa di questo tipo ma non potrai mai avere la mia approvazione: il percorso che condivido con milioni di utenti da anni è orientato al raggiungimento dei propri obiettivi e della propria indipendenza finanziaria e necessita, per forza di cose, di impegno, studio e organizzazione.

Se cerchi una scelta facile, vai pure in banca o alla Posta ma almeno stampati questo articolo perché così avrai qualche elemento in più per limitare i danni di scelte prese senza la giusta consapevolezza.

Ulteriori consigli per investire

Lo scopo di questo articolo era quello di mostrarti le migliori soluzioni per investire in un Fondo Pensione.

Ne ho approfittato anche per aiutarti a fare una panoramica con gli altri strumenti per la previdenza integrativa.

Quelli riportati in questa pagina sono solo alcuni pensieri che ho maturato dopo aver coltivato per anni i miei risparmi, studiando assiduamente i modi per farlo e condividendoli qui su Affari Miei.

In sintesi:

• gli ETF sono un ottimo modo per diversificare l’investimento riducendone il rischio ed i costi (qui la guida completa sul tema);
• la gestione passiva implica costi minimi di adesione e di mantenimento nel corso del tempo, ma non sacrifica il rendimento che spesso e volentieri è più alto di quello dei fondi a gestione attiva;
• il risparmio gestito (Piani pensionistici, polizze vita, fondi pensione) è pieno di vincoli e costi che lo rendono poco conveniente al risparmiatore che vuole un minimo informarsi senza delegare passivamente.

Queste sono le mie opinioni che, ovviamente, cerco di supportare con numeri e fatti.

Se vuoi leggere le recensioni dei principali prodotti previdenziali, infine, puoi leggere la sezione di Affari Miei dedicata alla previdenza complementare dove analizzo nel dettaglio le proposte degli operatori più noti sul mercato.

Qui puoi trovare alcune recensioni su questi strumenti:

• Progetto Pensione BIS
• Fondo Pensione Vera Vita di Cattolica
• Fondo Arco
• Fondo Pensione Aperto Risparmio e Previdenza di Cattolica
• Fondi Pensione Aperto di cattolica Gestione Previdenza

Qui trovi altre risorse utili per iniziare a investire:

Mi auguro di averti fornito abbastanza spunti per ragionare e gestire i tuoi soldi ed il tuo futuro al meglio.

In bocca al lupo e buon proseguimento.